(Rất xin lỗi vì tiêu đề clickbait, tôi hứa nó không như bạn nghĩ đâu..)
Đã lâu lắm rồi. Lần cuối cùng tôi viết một substack vào tháng 11, tôi đã thực sự say mê tính mô-đun và cách Ethereum có thể mở rộng quy mô để đáp ứng hàng chục triệu người dùng. Kể từ đó, tính mô-đun đã trở thành một chủ đề khá nóng (ít nhất là khi tiền xu không tăng lên) và mọi người đều tin tưởng vào các lớp DA, đã đặt lại stETH (chúc mừng Eigenlayer đã ra mắt) và sử dụng L2 gần như thường xuyên như mạng chính Ethereum . Nhưng tôi không ở đây để nói về bất cứ điều gì trong số đó.
Kể từ tháng 11, tiền điện tử đã xuất hiện một loạt điểm kỳ lạ. FTX vừa bùng nổ, cả thế giới tin rằng tiền điện tử đã kết thúc bởi vì một người đàn ông đã quá lớn so với khả năng của mình và tẩu thoát với vài tỷ đô la và mọi người đều Consensus rằng chúng ta sẽ không bao giờ có một chu kỳ khác nữa. Khá hợp lý khi lấy tất cả những điều này và hơn thế nữa làm lý do mà tôi không tìm thấy điều gì đáng giá để viết trong hơn tám tháng.
Giá không bắt đầu tăng cho đến tuần đầu tiên hoặc tuần thứ hai của tháng 1, nhưng sau đó, điều đó không thành vấn đề - AI đã ở đây để cứu thế giới. ChatGPT đã trở thành ứng dụng dành cho người tiêu dùng phát triển nhanh nhất mọi thời đại, mọi người đang sử dụng ứng dụng này để làm bài tập về nhà để họ có thể dành nhiều thời gian hơn để tìm hiểu về nhóm thanh khoản, AMM và - tôi chỉ đùa thôi, không ai làm điều đó cả.
Tiền điện tử đã nhanh chóng trở thành thứ được xem xét lại, với một bài báo mới từ các phương tiện truyền thông chính thống mỗi tuần nói với bạn rằng hãy nghỉ việc tại Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), bán vàng kỹ thuật số của bạn và biến khỏi metaverse trước khi bạn mất tất cả. Đùa với họ, 90% twitter tiền điện tử có lẽ đã mất tất cả vào năm 2022 và đầu năm 2023. Tạm gác điều đó sang một bên, chúng tôi (với tư cách là một ngành công nghiệp) đã phải hứng chịu những cú đấm trời giáng ba lần một ngày trong khi tiền của chúng tôi lên như diều gặp gió. về không. BTC và ETH lần lượt giảm từ 60k xuống 16k và gần 5k xuống 800, trong khi các altcoin thực tế chạy đua về 0 khi hết đơn thuốc bổ sung của mọi người. Đừng quên về những con vượn buồn chán, chúng cũng rất vui trong tất cả những điều này.
Bất chấp mọi thứ, DeFi Tổng giá trị khóa (TVL) vẫn rất, rất lớn với tất cả những gì bạn có thể làm hiện tại. Trong nhiều năm - và về cơ bản là toàn bộ vòng đời của DeFi - lời hứa là dân chủ hóa tài chính trong khi kiếm được một lượng tiền khổng lồ thông qua các ưu đãi mới như Đào coin thanh khoản, thanh khoản sở hữu giao thức (3,3) và một loạt các cơ chế trò chơi hóa khác trên con đường dẫn đến nhiều những người chấp nhận sớm và hợp lý sớm để kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ tiền bạc và thời gian của họ.
Hôm nay chúng ta ở đây.
DeFi đã duy trì rất tốt thông qua tất cả các vụ nổ này, nhiều tuần nến đỏ và sự mất niềm tin tập thể vào tiền điện tử và trò chơi kết thúc của nó. Thanh lý On-Chain , mã nguồn mở / minh bạch và lợi ích của việc không cần giao dịch với ngân hàng đã được chứng minh là (thở hổn hển) thực sự hữu ích giữa thị trường gấu được cho là tồi tệ nhất trong lịch sử tiền điện tử. Tôi nói điều này hoàn toàn ngây thơ khi tôi xuất hiện vào năm 2021, nhưng tôi nghĩ rằng nếu bạn lấy số lượng tuyệt đối những người tham gia vào tiền điện tử, lượng thanh khoản trên thị trường và quy mô mà một số dự án và công ty này đạt được, thì điều này là do cho đến nay thị trường gấu tồi tệ nhất dựa trên số lượng người bị đụ. Nhưng tôi biết gì đây?
Nói về thị trường gấu xa xôi, tôi thấy thú vị về tốc độ mà chúng tôi đã biến nó thành hiện thực. Tôi nghĩ rằng những cú sốc từ FTX / Alameda, Genesis, 3AC, Terra / Luna và 987 thảm họa khác mà chúng tôi trải qua đã có thể “đẩy nhanh” nỗi đau và tránh được một khoảng thời gian u ám và diệt vong kéo dài. Đừng hiểu lầm tôi, thị trường đã đi xuống một cách khó khăn và nó thực sự đã mất một thời gian dài. Nếu bạn đánh dấu tháng 5 năm 2022 là thời điểm bắt đầu thị trường giá xuống và đôi khi vào quý 1 năm 2023 là thời điểm kết thúc, thì đó là gần hai năm. Nhưng tôi xin lỗi, năm 2018 còn tệ hơn vì tiền điện tử ít hơn 100 lần và chỉ có 20 người ở đó.
Hiểu rồi.
Nhưng chúng tôi đã sống sót trở ra, hoặc ít nhất, một số ít người trong chúng tôi đã sống sót với ít chấn thương não nghiêm trọng hơn và mức độ mắc bệnh tâm thần rất hợp lý. Các Major đã tăng vọt khỏi mức thấp của chúng khá Bit, một số lượng kha khá các alt đã phục hồi (trong khi một số ít đã bay lên, nhìn bạn đang lơ lửng), các L2 và một số L1 thay thế đang chứng kiến DAU của họ phục hồi từ mức thấp và DeFi tiếp tục chứng kiến những dấu hiệu mới. các sản phẩm được tung ra hàng tháng, với sự quảng cáo rầm rộ từ mười ba người dùng Hợp chất vẫn còn ở đây.
Nói về 13 người dùng, zkSync đã có thể thu hút hơn 200 triệu đô la từ Bắc Triều Tiên, Trung Quốc và bất kỳ ai còn lại trên twitter tiền điện tử với hơn 500 đô la trong tài khoản ngân hàng của họ. Chắc chắn, 75% Tổng giá trị khóa (TVL) được tạo thành từ các đồng tiền ổn định (tại sao lại không như vậy?) nhưng thật tuyệt khi thấy mọi người ít nhất cũng cố gắng hành động như thể họ rất hào hứng với việc sử dụng bốn DEX khác nhau và một vài nhánh Compound.
Bỏ qua tất cả những trò đùa, điều thực sự ấn tượng là DeFi vẫn có hơn 50 tỷ đô la Tổng giá trị khóa (TVL), chứ chưa nói đến bất cứ thứ gì trong phạm vi 11 con số. Đối với tôi, rõ ràng là DeFi với tư cách là một ngành có PMF, không chỉ đối với những người trong chúng ta, những người có lẽ đang ở một quốc gia thuộc thế giới thứ nhất, mà còn đối với những người không may mắn có được cơ sở hạ tầng ngân hàng như chúng tôi. Nghe có vẻ điên rồ nhưng thực tế của việc gửi tiền vào tài khoản ngân hàng và có thể rút tiền ra bất cứ khi nào bạn muốn là điều mà đại đa số dân số toàn cầu không có được.
Coin khác, có một Bit bực bội khi DeFi “chiến thắng” duy nhất đạt được ở cấp độ ứng dụng là Staking ETH, kiếm được lợi suất 4% trên chuồng, giao dịch perps On-Chain đối với nhà cái và đôi khi gói tài sản vào một giỏ để kiếm được năng suất cao hơn một chút. Khi tôi lần đầu tiên tham gia vào tiền điện tử, tôi ngay lập tức bị ám ảnh bởi Cuộc chiến đường cong của năm trước, say mê với câu chuyện và cách nó định hình DeFi trở thành một thứ gì đó lớn hơn cả cuộc sống. Tất nhiên, tất cả chúng ta đều đã vượt qua Cuộc chiến đường cong và trưởng thành hơn một Bit, nhưng tôi vẫn cố gắng nghĩ về khoảng thời gian kể từ đó mà DeFi là “nhân vật chính”. Đó có phải là điều tốt nhất chúng ta có thể làm?
Sự phát triển của Lido trong 6-9 tháng qua thật đáng kinh ngạc, vì tôi khá chắc rằng hầu như không ai trong chúng ta có thể nghi ngờ rằng sự thống trị của Maker sẽ bị lật đổ. Nhắc mới nhớ, Maker cũng đã làm rất tốt và thực sự đang trên đà có thể chiếm lấy ngai vàng (bỏ ETH sang một bên) với tư cách là tài sản tiền điện tử hấp dẫn nhất đối với người chơi và tổ chức TradFi. Dòng tiền là vua.
Nhưng vấn đề vẫn còn đó - Token DeFi quá tệ .
Trên thực tế, nếu bạn đã nắm giữ bất kỳ Token DeFi nào có giá trị khá lớn (giả sử > 50 triệu đô la vốn hóa thị trường) kể từ khi bắt đầu thị trường giá xuống, thì bạn không đang đọc điều này - bạn đang ở ngoài đường cầm một tấm biển bìa cứng và yêu cầu mọi người cho thay đổi. Chắc chắn, rất nhiều đồng tiền như LDO, MKR, SNX, COMP, RPL đã giảm xuống mức thấp một cách khác thường, nhưng không phải ai cũng hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử bằng cách bán ở mức vô hiệu, xem một Coin kéo xuống 75% sau đó nhấn nút màu xanh lục để kiếm Sự trở về, sự trở lại. Tương tự như thị trường chứng khoán, một phần lớn các nhà đầu tư tiền điện tử (những người giao dịch thất bại) đi theo phương pháp DCA hoặc đơn giản là mua thứ gì đó với niềm tin liều lĩnh rằng nó sẽ tăng gấp 50 lần sau ba năm. Thật không may, nhưng đây là trò chơi.
“Nhưng Người biết, nếu bạn không thể mua và giữ mã thông báo DeFi , NFT về cơ bản là shitcoin beta cao có đính kèm hình ảnh và không ai thực sự sử dụng zkSync một cách tự nhiên, thì làm sao chúng tôi có thể kiếm được tiền?”
Đó là một câu hỏi tuyệt vời.
Tôi tin chắc rằng định giá hiện tại đối với một số đồng tiền ít nhất không chỉ được định giá hợp lý (dựa trên các nguyên tắc cơ bản từ các nguồn bịa đặt) mà còn thực sự bị định giá thấp trong một số ít trường hợp. DeFi có thể không có nhiều DAU như ChatGPT, nhưng điều này không làm giảm lợi ích của nó và khả năng phục hồi mà nó đã có trong hai năm qua.
Hãy nhìn thẳng vào mắt tôi và nói với tôi rằng MKR phải là một Coin giá 100 đô la khi giao thức tiếp tục thúc đẩy RWA và tăng ARR của nó gần như mỗi ngày.
Vâng, mọi thứ bị hack và mọi người mất tiền; chúng tôi không thể làm gì về vấn đề này, trừ khi chúng tôi muốn thử và chạy lại nó với các công ty DeFi tập trung. Nhưng chỉ cần nhìn vào số lượng giao thức đã bị tấn công và số tiền đã bị xóa khỏi hệ thống và so sánh nó với biểu đồ DeFi Tổng giá trị khóa (TVL) trước đó - mọi người đừng quan tâm.
Nếu bạn có hiểu biết khá sâu về tiền điện tử và giao dịch On-Chain ít nhất vài lần mỗi tuần, thì rất có thể bạn đã rất thành công. Chết tiệt, nếu bạn thậm chí chưa bao giờ giao dịch On-Chain và thực hiện theo cách tiếp cận thụ động là gửi tiền vào Sàn tập trung (CEX), thì rất có thể bạn còn gặp khó khăn hơn nữa .
Điều này chỉ cho tôi biết một điều: tiền điện tử là một loại tài sản dễ bay hơi và vì điều này, những kẻ xấu sẽ tham gia và cố gắng hết sức để lấy giá trị từ những cá nhân vô tội. Thật không may, đây chỉ là cách thế giới hoạt động. Nhưng hãy để tôi dò lại các bước của mình, tôi đã đi quá xa chủ đề mà tôi định viết ban đầu.
Đến bây giờ, nếu bạn (hy vọng) đã đọc tất cả những điều này, bạn sẽ có thể biết rằng đó là một tiêu đề câu click. DeFi chưa chết, nó thực sự sống động hơn bao giờ hết và được cho là đang ở vị trí mà chúng ta cần nó hơn bao giờ hết. Nhưng tôi biết đó không phải là lý do tại sao bạn ở đây, bởi vì nếu bạn giống như hầu hết mọi người, bạn không dành hàng giờ mỗi ngày trên Twitter và vô số giờ mỗi tuần bị thanh lý vì bạn tham gia vào lĩnh vực công nghệ. Bạn ở đây để kiếm tiền và cuối cùng nói rằng bạn ở đây vì dân chủ hóa tài chính và tham gia vào việc phá bỏ hệ thống tài chính truyền thống.
Bạn có thể đã xem các clip trên Twitter về người phụ nữ TikTok Live nhận được những món quà nhỏ kỳ quặc đó và đưa ra phản hồi cứ sau hai giây. Có lẽ bạn cũng đã tự hỏi tại sao cô ấy làm điều này, ai đang xem những thứ này và thậm chí cô ấy đang làm gì ngay từ đầu. Tôi không đủ quan tâm để đi sâu vào giới hạn của tâm lý con người và cho bạn câu trả lời tại sao điều này lại xảy ra, nhưng tôi sẽ nói rằng đó không phải là điều ngạc nhiên. Đây là lời giới thiệu từ bài viết rất gần đây của CL ( @CL207 ):
Chúng ta đã thấy các phương tiện truyền thông xã hội và internet nói chung biến con người thành những lớp vỏ siêu tiêu dùng như những gì chúng ta từng là. Nếu bạn giống tôi, những người lớn hơn bạn nhiều tuổi có thể đã từng bảo bạn “bỏ cái điện thoại chết tiệt đó xuống” - điều này thực sự không còn xảy ra nữa, chủ yếu là do mọi người đều có điện thoại và tất cả các thế hệ đều cực kỳ nghiện xem nội dung, cho dù họ có nhận ra điều đó hay không.
TikTok đã làm cho điều này trở nên bực tức hơn, với trang dành cho bạn có lẽ đang trên đà trở thành vũ khí tâm lý thành công nhất trong lịch sử. Phương tiện truyền thông xã hội bắt đầu như một cách để liên lạc với bạn bè và những người thân yêu, thậm chí là một cách để kết nối bạn với những người bạn đã lâu không gặp hoặc những người mà bạn không tương tác trực tiếp nhiều. Kể từ đó, chúng ta đã chứng kiến mạng xã hội trở thành vũ khí của chủ nghĩa tư bản, một cách cô lập cá nhân vào nhà tù do chính họ xây dựng. Hầu hết những người tôi biết sẽ dành hàng giờ đồng hồ mỗi ngày chỉ để cuộn qua TikTok, với mỗi lần vuốt hoặc nhấp sẽ thêm một thanh khác vào phòng giam kỹ thuật số của họ. Tất cả cường điệu, nhưng bạn có được quan điểm của tôi.
Vâng, tôi có tội khi làm điều tương tự trên Twitter, nhưng sự khác biệt là nếu tôi không duyệt Twitter vài giờ mỗi ngày, tôi sẽ không có việc làm.
Xã hội mà chúng ta đang sống là một xã hội thường không có ý nghĩa. Mọi người thường ăn xong và ngay lập tức bắt đầu cuộn. Ngay khi bạn thức dậy, ngay lập tức thấy mình đang cuộn. Đây không phải là cách nó được sử dụng để được. Một phần của điều này (và CL đề cập đến nó khá nhiều trên Twitter của anh ấy) đã góp phần tạo nên một số định giá mà chúng ta từng thấy về tiền điện tử. Nếu phần lớn thế giới phát triển có thể dành hơn bốn giờ mỗi ngày để cuộn và xem nội dung, thì tại sao một thứ như Bitcoin không thể trở thành một khái niệm? Có một rào cản tâm lý cần vượt qua, nhưng tôi tin rằng mỗi ngày trôi qua sẽ chỉ khiến điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn trong tương lai rất gần, nếu nó chưa xảy ra.
Bạn vẫn có thể hét lên từ mái nhà với chiếc quần soóc dưới nước của mình về việc không có bất kỳ nguyên tắc cơ bản nào, nhưng hãy nhìn xung quanh bạn - thế giới bên ngoài có thực sự hoạt động dựa trên các nguyên tắc cơ bản không?
Có một trí thông minh ngoài hành tinh dưới dạng AI đang tích hợp nhanh chóng cách chúng ta làm việc, suy nghĩ và học hỏi. TikTok đang làm tan chảy tâm trí chúng ta. Chúng ta đang tiêu thụ nhiều nội dung hơn bao giờ hết và bằng cách nào đó vẫn ra ngoài và sống cuộc sống bình thường.
Chúng ta đang sống trong một thế giới ngày càng kỹ thuật số, tại sao tiền kỹ thuật số không có định giá phản ánh điều này? Điều này có giải thích tại sao một tweet của Elon đưa Milady lên sàn 7 ETH không? Có lẽ. Nhưng nếu bạn thấy mình liên tục tìm kiếm “ tại sao ” đằng sau một giao dịch, thì bạn sẽ không hoạt động tốt như những người chỉ đơn giản tìm kiếm “ tại sao không ”.
Không có gì tiêu biểu cho hiện tượng này hơn là sự thoái hóa On-Chain xảy ra cho đến năm 2023 cho đến nay. Chỉ lấy một số ít, chúng tôi đã thấy những điều sau đây xảy ra cực kỳ nhanh chóng:
PEPE → vốn hóa thị trường 1,5 tỷ USD
RLB → vốn hóa thị trường 400 triệu USD
UNIBOT → vốn hóa thị trường 70 triệu USD
Những đồng tiền này không phản ánh giá trị của DeFi hoặc tiền điện tử như một công cụ để trao quyền cho cá nhân, nhưng có ai quan tâm không? Mọi người đang cố gắng kiếm tiền ngay bây giờ, đặt con ngựa trước cỗ xe (hay là chiếc xe đẩy?). Chúng tôi có niềm tin rằng nếu có đủ thời gian, những thứ chúng tôi xây dựng sẽ bắt kịp với số đông; cho đến lúc đó, chúng tôi đang dành thời gian để cố gắng tìm 1000 lần tiếp theo trên Sàn phi tập trung (DEX) Screener. Có thể bạn đã bỏ lỡ ít nhất một (hoặc có thể cả ba) trong số những lần chạy về nhà này, nhưng điều đó không sao cả. Chúng tôi đang ở hiệp đầu tiên, hoặc có thể ở đâu đó giữa hiệp mà không ai nhận ra trò chơi thậm chí đã bắt đầu. Nó liên tục được nhắc lại và điều chỉnh lại trên Twitter, nhưng chúng tôi thực sự đang ở trong một meta hoàn toàn mới. Những đồng xu này là đại diện cho văn hóa MEME trên internet, đánh bạc như một cách để “kiếm tiền” và siêu tài chính hóa đã chiếm lĩnh internet.
Unibot là một công cụ với toàn bộ mục đích là giúp bạn mua và bán shitcoin nhanh hơn thông qua Telegram - bạn không thể nhìn tôi một cách nghiêm túc và nói rằng điều đó không khách quan. PEPE đã làm 1000 lần hoặc một cái gì đó vì mọi người nghĩ rằng điều đó thật buồn cười. Rollbit có thể là một cửa hàng bán lẻ không có giấy phép hoặc không, nhưng không ai quan tâm - họ đang thực hiện Volume lớn hơn so với các sàn giao dịch tiền điện tử yêu thích của bạn. Tôi thực sự thích chủ đề này từ Jingtao ( @whyillbedamned ) vì nó mô tả sự thay đổi mà chúng ta đang thấy trong hành vi On-Chain và tầm quan trọng của việc nhận ra điều này sớm hơn những chủ đề khác:
Tôi chưa bao giờ lạc quan hơn về tiền điện tử, không chỉ từ kinh nghiệm của tôi khi xem những đồng tiền này làm tan chảy khuôn mặt và gây sốc cho 99% twitter tiền điện tử, mà bởi vì điều này đang xảy ra song song với một số cải tiến lớn đang huy động tiền trên thị trường tư nhân. Trò chơi On-Chain , nguyên mẫu mới cho ví không Non-Custodial và công nghệ không kiến thức, tất cả đều hoạt động theo đặc điểm cốt lõi của tiền điện tử, cho dù chúng có đang kiếm tiền ngay bây giờ hay đang quản lý để thu hút chia sẻ tư duy hay không. Tất cả những điều này đang xảy ra ngay trước mắt chúng ta trong khi HarryPotterObamaSonic10Inu giao dịch ở mức định giá cao hơn so với Token báo DeFi có giao thức có Tổng giá trị khóa (TVL) trị giá 500 triệu đô la.
Nhưng nó ổn.
Bạn không nên tự trách mình vì đã bỏ lỡ những điều này hoặc la hét về các nguyên tắc cơ bản - dù muốn hay không, đây là những giai đoạn đầu của việc áp dụng tiền điện tử và là một ví dụ rõ ràng về những gì mọi người thích làm On-Chain. Vì vậy, những gì họ không muốn mua đồng xu DeFi khủng long của bạn? Hãy ra khỏi đó và học cách tận dụng những cơ hội này và thích nghi với meta mới, meta được thúc đẩy bởi một thế giới ngày càng trở nên ít ý nghĩa hơn.
Thỉnh thoảng vui vẻ một chút cũng không sao.
Như mọi khi, cảm ơn vì đã đọc. Tôi sẽ cố gắng viết thêm những đoạn ngắn này mỗi khi có ý tưởng đến với tôi, nhưng không có lời hứa nào. Hãy tỉnh táo ra khỏi đó.
