Tác giả: Micah Casella & Jennifer Obem / Nguồn: https://messari.io/report/state-of-the-sandbox-q2-2023
Bản dịch: Huohuo/ Chuỗi khối
Chìa khóa rút ra:
1) Hoạt động đáng chú ý trong tổng số khai thác NFT của Sandbox (59%), doanh số bán hàng sơ cấp (52%) và người mua tích cực (22%) tăng trưởng hàng tháng.
2) Lượng bán sơ cấp ngoài đất nền tăng trưởng 30% và lượng bán bất động sản tăng trưởng 18% dẫn đến tổng thu nhập chỉ giảm 15% theo quý, trong khi 5 chỉ tiêu thu nhập khác giảm hơn 25%.
3) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã đệ đơn kiện Coinbase và Binance, trong đó họ lập luận rằng nhiều loại tiền điện tử và token, bao gồm cả SAND, là chứng khoán. Ngoài ra, kết quả của SEC v. Ripple Labs có thể ảnh hưởng đến quy định về tiền điện tử đang diễn ra và trong tương lai tại Hoa Kỳ.
4) Sandbox hợp tác với các thương hiệu như Paris Hilton, Cipriani, Warner Music, Marathon City, Metafight và Playground. Một số thương hiệu và công ty khác cũng tập trung vào việc xây dựng trải nghiệm ảo trong ngành Web3.
5) Theo lộ trình của The Sandbox, nó có kế hoạch phát hành các tính năng mới vào cuối quý thứ ba, chẳng hạn như khả năng tự xuất bản trải nghiệm trên bản đồ. Nó cũng sẽ cho phép người dùng tạo bất động sản và thuê/cho thuê đất và bất động sản vào quý 4 năm 2023.
1. Bắt đầu với Sandbox
Hộp cát là một trò chơi Metaverse nơi người chơi và người sáng tạo có thể tạo nội dung và trải nghiệm 3D (chẳng hạn như trò chơi) có thể kiếm tiền thông qua NFT. Token và trò chơi được The Sandbox sử dụng được liệt kê bên dưới:
1) SAND — token ERC-20 và tiền tệ trò chơi kỹ thuật số để mua, kiếm tiền và tạo tài sản
2) ĐẤT — Vùng đất có thể sở hữu kỹ thuật số trong Thế giới ảo Sandbox
3) ESTATE — sự kết hợp của đất đai để tạo ra những mảnh đất lớn hơn
4) Nội dung — Nội dung được tạo bằng ứng dụng VoxEdit sẽ được chuyển đổi thành token ERC-1155 khi Upload lên thị trường Sandbox
5) GEM - ghi token để thuộc tính tài sản
6) CATALYST — ghi token để xác định lớp/độ khan hiếm của tài sản
7) Game Maker — hộp công cụ cho phép người dùng tạo trò chơi 3D và trải nghiệm trong thế giới ảo The Sandbox
Do tính chất có thể giao dịch của token SAND và các tài sản khác trong thế giới ảo Sandbox, The Sandbox cung cấp các trò chơi theo phong cách Mindcraft với quyền sở hữu kỹ thuật số và nền kinh tế trong trò chơi mạnh mẽ hơn.
Sandbox cung cấp nhiều loại NFT trong trò chơi cũng như NFT do người dùng tạo. VoxEdit NFT Builder được sử dụng để tạo các đối tượng 3D (tài sản) chẳng hạn như nhân vật, thiết bị, thiết bị đeo được và tác phẩm nghệ thuật.
Sandbox ban đầu là một trò chơi di động 2D được ra mắt vào năm 2012 bởi công ty phát triển phần mềm Pixowl. Pixowl được thành lập vào năm 2011 bởi Arthur Maddrid và Sebastien Borget. Tính đến tháng 4 năm 2018, phiên bản trò chơi di động Sandbox đã tích lũy được hơn 40 triệu lượt tải xuống. Vào tháng 5 năm 2018, The Sandbox đã đổi tên thành Trò chơi vũ trụ ảo 3D và bắt đầu phát triển chuỗi khối làm trung tâm. Vào tháng 8 năm 2018, Pixowl và The Sandbox đã được mua lại bởi công ty phát triển phần mềm tập trung vào trò chơi Animoca Brands và một quỹ đầu tư rủi ro.
2. Các chỉ số dữ liệu chính
Vào quý 2 năm 2023, những người mua không phải LAND, người mua đúc không phải LAND và đúc LAND đang hoạt động phục hồi sau sự sụt giảm chung về các chỉ số mạng chính cho sandbox (ngoại trừ sand thế chấp) trong Q1. Mặc dù số thế chấp SAND trung bình hàng ngày tiếp tục tăng hàng tháng, nhưng nó lại giảm theo tỷ lệ phần trăm của nguồn cung cấp SAND khi nhiều SAND được mở khóa và đưa vào nguồn cung lưu thông .
Về mặt tài chính, thu nhập được cố định nhờ doanh số bán hàng sơ cấp không phải Rand tăng trưởng 30% và doanh số bán bất động sản tăng trưởng 18% -- vì vậy tổng thu nhập chỉ giảm 15% theo tuần tự, trong khi năm chỉ số thu nhập khác giảm nhiều hơn hơn 25%. Khi doanh số bán sơ cấp ngoài ĐẤT tăng lên, nó đã vượt qua doanh số bán ĐẤT tư nhân, chiếm 37% tổng thu nhập(tăng từ 24% trong quý trước).
3. Phân tích hiệu suất
1) Người mua tích cực duy nhất
Những người mua tích cực duy nhất đo lường số lượng ví khác nhau mua đất và tài sản không phải là đất.
Các hoạt động trên SandBox được thực hiện thông qua bất động sản kỹ thuật số được gọi là LAND NFT. Do đó, ĐẤT được coi trọng vì vai trò nền tảng của nó. NFT phi đất liền ít có giá trị hơn, mặc dù chúng vẫn cần thiết cho nhiều loại hoạt động khác nhau trong Metaverse SandBox (ví dụ: chất xúc tác để tạo tài sản và GEM cho tài sản cung cấp thuộc tính).
Do sự khác biệt về giá trị tiền tệ nói chung, LAND khó đến hơn (giá cơ sở ETH của OpenSea là 0,28 ETH khi viết bài này), làm giảm cơ sở người mua. Các tài sản không phải LAND có giá thấp hơn (OpenSea có sàn ETH là 0,0001 khi viết bài này), cho phép cơ sở người mua lớn hơn. Những khác biệt này càng trở nên trầm trọng hơn do điều kiện thị trường kém, có thể dẫn đến sự sụt giảm liên tục về số lượng người mua đất đang hoạt động (-10% QoQ) và sự tăng trưởng số lượng người mua không phải đất đang hoạt động (+30% QoQ).
2) Tổng doanh thu sơ cấp
Tổng doanh số bán hàng chính đo lường số lượng đã bán cho nội dung SandBox. Công ty sandBox giữ lại thu nhập từ bán hàng sơ cấp.
Mặc dù tổng doanh số bán đất cao hơn doanh số bán sơ cấp không phải đất, nhưng doanh số bán sơ cấp không phải đất tăng trưởng 30%, cao hơn bất kỳ loại hình bán Đất đơn lẻ nào. Trong suốt Quý 2 năm 2023, người dùng có thể đúc các tài sản không phải LAND khác nhau từ nhiều sê-ri đáng chú ý khác nhau như Hell's Kitchen và Paris Hilton, sê-ri cũng tổ chức các sự kiện trong suốt quý.
3) Doanh số bán hàng thứ cấp và thu nhập bản quyền
Khối lượng bán hàng thứ cấp đo lường số tiền mà tài sản SandBox được bán trên các sàn giao dịch thứ cấp như OpenSea vàLookRare. Tập đoàn SandBox giữ lại 5% tiền bản quyền cho doanh số bán hàng thứ cấp.
Ngay cả khi giá sàn của LAND giảm, LAND vẫn tiếp tục thống trị khối lượng bán thứ cấp, giảm từ trên 0,5 ETH vào đầu tháng 4 xuống dưới 0,4 ETH vào cuối tháng 6. Bất chấp điều đó, đất đai và tài sản không phải là đất đã bị sụt giảm trong các giao dịch thứ cấp trong mỗi quý trong năm qua. Mặc dù việc giảm giá dự trữ có thể dẫn đến khối lượng giao dịch thấp hơn, nhưng điều kiện thị trường tiếp tục tồi tệ cũng có thể làm giảm hoạt động của thị trường thứ cấp.
4) Tổng thu nhập
Tổng thu nhập là tổng của tổng doanh thu chính và tổng thu nhập tiền bản quyền . Thu thu nhập từ tiền bản quyền chiếm 5% tổng doanh thu thứ cấp.
Trong lịch sử, thu nhập của Sandbox chủ yếu đến từ việc bán đất. Tuy nhiên, quý này đã thêm một ngoại lệ khác vì doanh số bán hàng sơ cấp ngoài LAND chiếm 37% tổng thu nhập của The Sandbox . Sự gia tăng về tỷ lệ thống trị doanh số bán hàng sơ cấp ngoài LAND là tiền bản quyền ngoài LAND (-28%) và tiền bản quyền đất đai (-42%), tư nhân (-40%), đấu giá (-50%) và sơ cấp hàng quý sự sụt giảm doanh số bán hàng (-29%) xảy ra trong bối cảnh. Tăng trưởng doanh số bán sơ cấp ngoài đất nền (30%) và doanh số bán bất động sản (18%) khiến tổng thu nhập chỉ giảm 15% theo quý.
5) Số lượng thế chấp SAND trung bình hàng ngày
Bao gồm SAND thế chấp theo tỷ lệ phần trăm của nguồn cung lưu thông để quan sát thấy rằng tỷ lệ phần trăm SAND thế chấp khiến SAND thanh khoản và tạm thời cách ly khỏi áp lực bán.
Khối lượng thế chấp SAND hàng ngày tiếp tục tăng trưởng, với tăng trưởng 5%. Mặc dù thế chấp SAND tăng , nhưng tỷ lệ thế chấp SAND so với nguồn cung lưu hành giảm 2% so với tháng trước do nguồn cung lưu thông là 3% so với tháng trước. Mặc dù số lượng SAND được đặt cược danh nghĩa đã tăng lên mỗi quý trong năm qua, nhưng lượng SAND mới được mở khóa đã giải phóng nhiều SAND thanh khoản hơn vào nền kinh tế. Thanh khoản tăng SAND có thể gây thêm áp lực bán tháo đối với token SAND.
6) Gửi tiền đảm bảo SAND
Thế chấp SAND diễn ra trên mạng Đa giác và bao gồm hai nhóm thế chấp: một cho chủ sở hữu ĐẤT và một cho những người khác. Chủ sở hữu ĐẤT có thể thế chấp tới 2.000 SAND cho mỗi tài sản ĐẤT trong nhóm. Trong một nhóm khác, bất kỳ chủ sở hữu SAND nào cũng có thể thế chấp SAND của họ, mặc dù chủ sở hữu ĐẤT nhận được số nhân dựa trên số lượng ĐẤT mà họ sở hữu. Tổng cộng 150.000 SAND được phân phối hàng tuần giữa hai nhóm khai thác.
Gửi tiền đảm bảo SAND hiển thị tổng số USD kiếm được bởi người dùng thế chấp token SAND. Nó được so sánh với giá để cho thấy mối quan hệ thường có trọng số. Gửi tiền đảm bảo SAND bằng USD cũng bị ảnh hưởng bởi số lượng phần thưởng SAND.
Trong quý 2 năm 2023, gửi tiền đảm bảo đã giảm 48% tính theo cát và 57% tính theo USD. Mặc dù phần thưởng tính bằng USD đã giảm trong năm qua, phần thưởng SAND trong quý 3 năm 22 và quý 4 năm 22 tăng trưởng~30% theo tuần tự. Người dùng tìm kiếm phần thưởng bằng cách thế chấp SAND dường như bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi giá SAND USD so với phần thưởng SAND danh nghĩa. Việc phân phối cát từ thế chấp chiếm ít hơn 0,2% lượng cát mới tham gia thị trường, khiến áp lực bán đối với gửi tiền đảm bảo cát là không đáng kể. Giá dường như phần lớn là kết quả của xu hướng thị trường trong ngành công nghiệp trò chơi.
7) CÁT FDV
Những thay đổi trong Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) phản ánh giá của một tài sản. Ngoài ra, việc theo dõi FDV bổ sung cho sự biến động giá với ý thức về quy mô tầm quan trọng của tài sản.
Định giá pha loãng hoàn toàn của SAND vẫn chưa giảm xuống dưới 1,1 tỷ USD. Trong quý 2 năm 23, nó dao động trong khoảng từ 2,1 tỷ đô la đến 1,1 tỷ đô la. Dù bằng cách nào, FDV của SAND kết thúc ở mức 1,22 tỷ đô la, chỉ cao hơn 1% so với đầu năm 2023. Từ đầu quý II/2023 đến cuối năm, giá CÁT đã giảm 35%. Việc giảm giá của SAND phù hợp với xu hướng chung của thị trường trò chơi tiền điện tử. Giá của token trò chơi lớn thứ hai cũng có mức giảm tương tự, với MANA giảm 36% trong quý, AXS giảm 30% và GALA giảm 41%.
8) Phân tích định tính
Vào quý 2 năm 2023, Sandbox đã tổ chức một sự kiện công bố các quan hệ đối tác và tích hợp mới, đồng thời cập nhật lộ trình cho tương lai. Bất chấp các tín hiệu pháp lý trái chiều, The Sandbox vẫn tập trung vào việc xây dựng và cải thiện hệ sinh thái trò chơi của mình.
Các sự kiện, quan hệ đối tác và tích hợp đáng chú ý:
Hệ sinh thái Sandbox tiếp tục phát triển với các quan hệ đối tác và tích hợp mới được công bố vào quý 2 năm 2023. Một số dự án đã hợp tác với The Sandbox để cung cấp cho người dùng trải nghiệm Metaverse tùy chỉnh, một số dự án đáng chú ý được liệt kê bên dưới:
-Fitness Brands — Gym Aesthetics, Salsation, Go24, Cycliq, Stages, Playinnovation, Trib3 và Myzone.
DanceFight — một ứng dụng khiêu chiến nổi tiếng, được phát hành trên The Sandbox, một bộ sưu tập hình đại diện độc quyền dựa trên 10 vũ công hip-hop hàng đầu thế giới.
Thành phố Marathon - Giới thiệu "Vũ trụ của Nipsey Hussle", một trải nghiệm Metaverse tôn vinh di sản của rapper quá cố.
Cipriani — Công bố quan hệ đối tác với Cipriani để mang lại trải nghiệm với các địa điểm mang tính biểu tượng như Harry's Bar.
Playground — Giới thiệu một môi trường kỹ thuật số độc đáo dành cho những người hâm mộ ngôi sao NBA LaMelo Ball trên The Sandbox.
Paris Hilton - Giới thiệu sê-ri headshot đầu tiên của Paris Hilton (5555 đã bán).
Open Campus — Đã mua được LAND trong Sandbox để cung cấp trải nghiệm Metaverse theo chủ đề giáo dục Web3.
SBS Content Hub — SBS Content Hub, một công ty con của đài truyền hình Hàn Quốc, hợp tác với The Sandbox để đưa nội dung truyền thông phổ biến vào Metaverse của nó
Vụ nổ hạt nhân — Hãng thu âm độc lập hợp tác với The Sandbox để tạo ra trải nghiệm vũ trụ ảo theo chủ đề kim loại nặng 'Thung lũng Blast'
Gamer Arena — Nền tảng trò chơi hàng đầu của Thổ Nhĩ Kỳ đang tung ra trải nghiệm chơi trò chơi tương tác Sandbox cho người dùng.
Afyn — Công ty Web3 có trụ sở tại Singapore Afyn đang hợp tác với Sandbox để mang đến trải nghiệm Metaverse có thể tương tác với trọng tâm là cộng đồng người sáng tạo và cộng tác viên toàn cầu.
Trò chơi quản lý MMA - MetaFight đang ra mắt trải nghiệm theo chủ đề MMA độc quyền, trong thời gian giới hạn, riêng biệt và bổ sung cho trò chơi MetaFight, bao gồm các sự kiện và phần thưởng độc đáo trong trò chơi.
Infinite Pulse — một cộng đồng theo chủ đề âm nhạc có sự góp mặt của các nghệ sĩ và hãng thu âm lớn như Warner Music Group, Jamiroquai, Elvis, v.v. — đã khởi động đợt bán đất đầu tiên năm 1015 của mình.
4. Lộ trình và cập nhật
Nâng cấp trong tương lai được lên kế hoạch cho các chủ sở hữu LAND như sau:
Khả năng tự xuất bản trải nghiệm trên các bản đồ dự kiến phát hành vào cuối quý 3 năm 2023. Tính năng này sẽ được triển khai cho người sáng tạo trước. Đến cuối quý 4 năm 2023, đạt được đúc và bán tài sản trong trò chơi với các chức năng NFT trên chuỗi khối .
Chương trình thế chấp SAND, thưởng 100.000 SAND mỗi tuần, giới hạn SAND từ nhóm chủ sở hữu SAND và LAND. Chương trình kết thúc vào ngày 4 tháng 7 năm 2023.
Từ tháng 4 năm 2023, chủ sở hữu ĐẤT nắm giữ ĐẤT trong hơn ba tháng đủ điều kiện lĩnh nhận NFT độc quyền. Doanh số LAND sắp tới cho Movie Verse, Sports LAND và nhiều doanh số LAND của cộng đồng địa phương hơn từ các thương hiệu như Warner Music Group, Adidas, Lionsgate, v.v. trong quý 3/quý 4 năm 2023.
Khả năng tạo bất động sản và cho thuê đất và bất động sản, dự kiến phát hành vào Q4 2023. Trải nghiệm được lưu trữ trên Premium LAND sẽ có thêm khả năng hiển thị trên bản đồ vào quý 4 năm 2023.
Bán đất Megacity Sandbox đã tung ra rút thăm ĐẤT cho Mega City 3, một thành phố ảo kết hợp các khía cạnh của Trung Quốc Đại lục. Thành phố ảo đã chào đón 17 thương hiệu và IP, đồng thời rút thăm đã cung cấp 222 LAND thông thường và 12 LAND cao cấp, cũng như sê-ri NFT độc quyền. Ngoài ra, OpenSea đã bán đấu giá 6 bất động sản và 12 lô đất 1×1.
5. Coinbase và Binance đang hoạt động
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã đệ đơn kiện Coinbase và Binance, cáo buộc họ điều hành các nền tảng giao dịch chứng khoán chưa đăng ký vi phạm luật pháp Hoa Kỳ. Các vụ kiện cho rằng nhiều loại tiền điện tử và token là chứng khoán, bao gồm cả SAND.
Ngay sau khi vụ kiện được đệ trình, tòa án quận giám sát một vụ kiện riêng của SEC chống lại Ripple đã phán quyết rằng XRP về bản chất không phải là chứng khoán. Tuy nhiên, nó cũng phán quyết rằng một số giao dịch nhất định liên quan đến việc bán XRP ban đầu là “hợp đồng đầu tư” và chứng khoán theo luật của Hoa Kỳ. Phán quyết có thể ảnh hưởng đến các hành động và quy định thực thi liên quan đến tiền điện tử hiện tại và tương lai tại Hoa Kỳ, bao gồm cả các vụ kiện chống lại Coinbase và Binance.
6. Tóm tắt
Mặc dù phải đối mặt với một quý khó khăn với thu nhập giảm (–15%), gửi tiền đảm bảo(–48% tính theo SAND) và giá SAND giảm (–19%), The Sandbox vẫn kiên trì bằng cách thúc đẩy quan hệ đối tác mới, ra mắt bộ sưu tập tài sản mới. Paris Hilton, The Wild Ones, v.v.) và thêm trải nghiệm cho người dùng hiện tại. Hệ sinh thái hộp cát tiếp tục đối mặt với một trận chiến khó khăn do sự không chắc chắn về quy định từ các tín hiệu hỗn hợp từ phân loại của SEC và phán quyết của tòa án. Tuy nhiên, với các mối quan hệ đối tác mới và tăng trưởng hàng tháng trong tổng số NFT đúc (72%), tổng doanh số bán hàng sơ cấp (52%) và tổng số người mua đang hoạt động (22%), hãy kỳ vọng The Sandbox sẽ mở rộng mạng lưới của mình tại thị trường điểm uốn tiếp theo .
