Trình hướng dẫn tùy chọn Deribit

Trình hướng dẫn Tùy chọn hỗ trợ bạn tìm chiến lược tùy chọn tối ưu dựa trên dự đoán giá của bạn. Hướng dẫn này giải thích cách hoạt động của Trình hướng dẫn Tùy chọn. Trước tiên, chúng tôi sẽ giới thiệu Short về các chiến lược quyền chọn và định giá quyền chọn.

Tùy chọn và chiến lược

Quyền chọn là một công cụ đầu tư và giao dịch linh hoạt. Cho dù bạn dự đoán một loại tiền tệ hoặc tài sản sẽ tăng, giảm hay duy trì ổn định, quyền chọn cho phép bạn tận dụng mọi kỳ vọng. Bạn cũng có thể quyết định mức độ rủi ro mà bạn muốn chấp nhận. Đối với gần như mọi kỳ vọng và mức độ rủi ro, một chiến lược luôn sẵn có, đôi khi sử dụng kết hợp quyền chọn bán và quyền chọn mua và quyền chọn bán.

Việc chọn một phương pháp lựa chọn tốt có thể là một thách thức, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch quyền chọn ít kinh nghiệm hơn. Lựa chọn này sẽ khó khăn hơn nếu bạn không quen thuộc với các chiến lược quyền chọn sẵn có khác nhau và không thiết lập hệ thống của riêng mình để tính toán lựa chọn nào sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất trong một tình huống nhất định. Tuy nhiên, ngay cả những nhà giao dịch cao cấp hơn cũng có thể tiết kiệm thời gian bằng cách sử dụng các công cụ phần mềm để tính toán cho họ.

định giá quyền chọn

Giá của một lựa chọn bao gồm giá trị nội tại và giá trị bên ngoài. Giá trị nội tại được định nghĩa là sự khác biệt giữa giá thị trường của tài sản cơ sở và giá thực hiện của quyền chọn, hoặc mức độ kiếm tiền của quyền chọn. Giá trị bên ngoài, là một phần của giá quyền chọn cao hơn giá trị nội tại, bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố:

• Tuổi thọ còn lại của tùy chọn (đây là lý do tại sao giá trị bên ngoài còn được gọi là giá trị thời gian)
• Sự biến động của tài sản cơ sở (hay cụ thể hơn là kỳ vọng của thị trường về sự biến động trong tương lai, còn được gọi là sự biến động ngụ ý)
• Lãi suất tiềm ẩn của hợp đồng tương lai

Các nhà giao dịch quyền chọn sử dụng các mô hình toán học để định giá các quyền chọn, có tính đến những ảnh hưởng này. Nổi tiếng nhất trong số này là mô hình Black-Scholes, cho phép tính toán giá quyền chọn lý thuyết. Mặc dù các mô hình này không hoàn hảo nhưng chúng cho phép so sánh tốt hơn giữa các lựa chọn và cung cấp cho các nhà giao dịch một khuôn khổ toán học để đưa ra các quyết định đầu tư có cơ sở. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà giao dịch đều có thời gian hoặc mong muốn xây dựng các hệ thống phức tạp hoặc nghiên cứu các mô hình toán học và họ chỉ muốn biết cách hành động tốt nhất dựa trên dự đoán giá của họ cho một thị trường cụ thể.

thuật sĩ tùy chọn

Deribit hiện cung cấp Trình hướng dẫn Tùy chọn để giúp các nhà đầu tư cá nhân sử dụng các tùy chọn để bày tỏ quan điểm của họ về thị trường dễ dàng hơn. Công cụ này cung cấp cho bạn chiến lược quyền chọn tối ưu dựa trên kỳ vọng thị trường của bạn chỉ trong vài giây. Bạn có toàn quyền kiểm soát các yêu cầu của chiến lược: bạn xác định rủi ro, giá dự đoán và khung thời gian cho dự đoán. Trình hướng dẫn Tùy chọn sử dụng giá theo thời gian thực từ các thị trường tùy chọn trên Deribit, đảm bảo ước tính chính xác nhất về kết quả của bạn.

Xin lưu ý! Trình hướng dẫn Tùy chọn giả định rằng bạn có kiến ​​thức cơ bản về các tùy chọn. Nếu bạn chưa quen với cách thức hoạt động và rủi ro của quyền chọn bán hoặc quyền chọn mua và quyền chọn bán bằng văn bản, chúng tôi khuyên bạn trước tiên nên tham khảo Khóa học Quyền chọn Deribit tại đây .

Sử dụng Trình hướng dẫn Tùy chọn

Nếu bạn muốn Trình hướng dẫn Tùy chọn tính toán một chiến lược, bạn phải cung cấp bốn mẩu thông tin.

Đó là:

• Đơn vị tiền tệ mà bạn muốn tính toán chiến lược quyền chọn.
• Kỳ vọng giá của bạn cho loại tiền này.
• Ngày áp dụng kỳ vọng giá của bạn.
• Số tiền tối đa bạn muốn đầu tư vào chiến lược tùy chọn này.

Xin lưu ý! Nếu bạn đưa ra một kỳ vọng thị trường có xác suất xảy ra cực kỳ thấp, thì bạn có thể thấy một số đề xuất chiến lược khác thường. Ví dụ: nếu bạn dự đoán rằng giá sẽ tăng 200% vào ngày mai (một sự kiện có xác suất rất thấp), Trình hướng dẫn Tùy chọn có thể sẽ đề xuất mua càng nhiều quyền chọn mua rẻ nhất có sẵn cho ngày mai mà bạn có thể mua với tổng số tiền đầu tư của mình. Vì chúng sẽ rất rẻ nên số lượng được đề xuất có thể lớn hơn nhiều so với số lượng tùy chọn có thể mua trong một đơn hàng.

Chiến lược lựa chọn tối ưu

Sau khi tính toán lợi nhuận tiềm năng của từng tùy chọn, Trình hướng dẫn Tùy chọn sẽ chọn một chiến lược tùy chọn có lợi tức kỳ vọng cao nhất. Đối với chiến lược đã chọn, Trình hướng dẫn Tùy chọn cung cấp cho bạn ước tính về:

• Lợi nhuận dự kiến ​​(giả sử dự đoán của bạn là chính xác).
• Trả về %.
• Mất mát tối đa.

đồ thị

Biểu đồ hiển thị khoản hoàn trả (lãi và lỗ) của chiến lược đối với các mức giá cơ bản khác nhau, với mức giá cơ bản dự đoán mà bạn đã nhập được đánh dấu bằng một đường thẳng đứng. Điểm mà đường lãi/lỗ cắt trục hoành là điểm hòa vốn của chiến lược.

Đặt hàng

Khi bạn muốn giao dịch một chiến lược, bạn có thể bắt đầu bằng cách nhấp vào nút “Xem lại lệnh”. Sau đó, mẫu đơn đặt hàng sẽ bật lên và bạn có thể xác nhận các chi tiết của đơn đặt hàng trước khi nhấp vào “Xác nhận đơn hàng”.

Xin lưu ý! Tính toán ban đầu của các chiến lược tùy chọn không tính đến số dư khả dụng trong tài khoản của bạn. Bạn cần kiểm tra trước xem việc mua toàn bộ chiến lược có phù hợp với khả năng tài chính của mình hay không.

Diễn giải kết quả của Trình hướng dẫn Tùy chọn

Điều quan trọng là diễn giải chính xác các kết quả khi sử dụng Trình hướng dẫn Tùy chọn. Trình hướng dẫn Tùy chọn tính toán chiến lược tối ưu dựa trên giá thời gian thực, tất nhiên có thể thay đổi theo thời gian và khi thị trường di chuyển. Các ước tính về lợi nhuận, lợi tức và tổn thất tối đa đều dựa trên giá quyền chọn hiện tại. Nếu giá tùy chọn thay đổi giữa các phép tính chiến lược hoặc nếu bạn chỉnh sửa Giá giới hạn của lệnh theo cách thủ công, giá trị cho từng ước tính đó cũng sẽ thay đổi.

Trình hướng dẫn Tùy chọn không có khả năng xác định xác suất xảy ra dự đoán. Công cụ này sẽ lấy dự đoán của bạn và giá quyền chọn hiện tại, đồng thời cho bạn biết chiến lược nào sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất trong trường hợp dự đoán của bạn hoàn toàn chính xác. Tuy nhiên, Trình hướng dẫn Tùy chọn không đưa ra bất kỳ đánh giá nào về khả năng dự đoán của bạn là chính xác.

Việc tính toán các chiến lược tùy chọn không tính đến thành phần danh mục đầu tư của bạn hoặc số tiền khả dụng trong tài khoản của bạn. Bạn cần xác định xem việc sử dụng chiến lược quyền chọn có phù hợp với tình huống cá nhân của bạn hay không.

TÁC GIẢ

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY