Sau khi trải qua sê-ri sự kiện thiên nga đen tập trung, khối lượng giao dịch và sự chú ý của sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đã tăng lên đáng kể. Ở cấp độ cơ sở hạ tầng, chuỗi công khai L2 như Arbitium, Optimism và Zksyn đã dần trở thành điểm nóng và các kiến trúc nguồn mở Appchain khác nhau tiếp tục mở rộng . Đồng thời, nhiều sidechain khác nhau như Chuỗi BNB và Polygon cũng đã được tạo ra tiến bộ lớn về hiệu suất, sự ổn định và mở rộng sinh thái.
Những điều kiện bên ngoài này đã tăng trưởng đáng kể độ tin cậy của DEX và hiệu suất của ARM. Không còn nghi ngờ gì nữa, Perp DEX ( sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ) đã trở thành sản phẩm có doanh thu kỳ vọng tốt nhất trong tương lai. Với việc không ngừng khám phá mức độ phi tập trung, những sản phẩm như vậy có thể trở thành phần quan trọng nhất trong quá trình phát triển tiếp theo của DeFi.
Theo dữ liệu , khối lượng giao dịch hàng ngày của sàn giao dịch CEX sẽ đạt hơn 100 tỷ vào năm 2022. Hiện tại, tổng chênh lệch TVL của Perp DEX ( sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ) là 2 tỷ USD và tổng giá trị kho bạc xấp xỉ hơn 1 tỷ USD. Giá trị vốn hóa thị trường tích lũy của các giải pháp này là khoảng 2 tỷ và Khối lượng giao dịch trong 30 ngày là gần 7 tỷ. Rõ ràng điều này chiếm một phần của thị trường giao dịch hợp đồng, nhưng giá trị vốn hóa thị trường tăng trưởng và sự chú ý của người dùng không cho thấy đại dương xanh sắp tới của Perp DEX đã mở ra và thị trường hàng trăm tỷ đang chờ đợi sự trỗi dậy của các blue chip mới .
Các hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung của Na Uy chủ yếu áp dụng hai mô hình sau: mô hình Sổ đặt hàng do DYDX đại diện và mô hình Nhóm thanh khoản GMX (Pool và Vault). Bài viết này sẽ tập trung vào triển vọng ứng dụng của Perp DEX thông qua L7 DEX mới và cải tiến.
Phân tích cơ chế và ưu điểm đổi mới của L7 DEX
L7 DEX được phát hành trên sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung trên Chuỗi BNB . Bằng cách sử dụng giao thức "PvP-AMM" cải tiến "điểm-điểm" và định cấu hình các hợp đồng thông minh được triển khai tự động, L7 DEX tiếp tục giảm chi phí giao dịch và mang lại một kết quả ngắn gọn và chính xác hơn. mô hình giao dịch dễ vận hành tạo ra môi trường giao dịch hiệu quả, công bằng và an toàn hơn cho người dùng.
Sự đổi mới của L7 DEX là việc giới thiệu các chức năng mới, giúp cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và tính bảo mật của giao thức, từ đó thúc đẩy sự gia tăng và định giá việc kinh doanh mới. Giới hạn thanh khoản được phát hành dưới sự hỗ trợ của sự đổi mới giúp L7 DEX thân thiện với mạng hơn và may mắn thay trở thành một thành phần mới trong quá trình phát triển Perp DEX.
cơ chế đổi mới
Không giống như hầu hết sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi phi tập trung , L7 DEX áp dụng cơ chế "PvP AMM" ngày càng đổi mới. Theo cơ chế này, sự chú ý của người dùng có thể tránh được các vấn đề do đơn hàng yếu gây ra, chẳng hạn như thành phần của các đơn hàng đang chờ xử lý, Các vấn đề như khó khăn trong giao dịch và độ trễ về giá có thể cũng được giảm thiểu bằng cách giảm thiểu tác động của điều kiện thị trường. Nhờ cơ chế điểm-điểm của PVP, người dùng có thể tự giao dịch mà không cần thêm NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN làm đối tác, điều này giải quyết hoàn hảo vấn đề về điều kiện thị trường đơn phương.
Cơ chế ngang hàng đương nhiên sẽ mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận hơn cho các bên thiểu số, do đó, dưới sự kết hợp giữa các hợp đồng tự động AMM và các cơ hội chênh lệch giá khác nhau, trò chơi chứng khoán giữa các bên mua và bán sẽ trở nên căng thẳng hơn và cũng bị ảnh hưởng. bởi các điều kiện thị trường vì số lượng các bên ở cả hai bên ít và Điều này càng được mở rộng bởi sự thay đổi danh tính của hầu hết các bên.
Cơ chế dự đoán hội tụ
Mặc dù vậy, các tín hiệu chính và khả năng tự điều chỉnh của thị trường vẫn có thể có vấn đề về độ trễ về giá, điều này sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến giao dịch spot và hợp đồng, vì vậy L7 DEX sẽ tối ưu hóa hơn nữa tín hiệu giá.
Việc chụp bản xem trước bị trì hoãn là một vấn đề lớn trên nền tảng DEX và cũng là một trong những nguyên nhân gây khó khăn cho khách hàng DEX. Trước đây, giá của DEX dựa vào một công cụ dự đoán duy nhất, thường là Chainlink. Tuy nhiên, việc cập nhật giá của công cụ dự đoán thường thay đổi sau Thị trường Spot(đặc biệt là trong các giai đoạn biến động lớn), nơi cung cấp lượng lớn robot kinh doanh chênh lệch giá. cũng ảnh hưởng đến giao dịch đòn bẩy và spot nhạy cảm cao. Với giao dịch trượt giá thấp của L7 DEX, nhược điểm này có thể sẽ tăng lên và cả người dùng cũng như nền tảng đều có thể chịu tổn thất.
Do đó, L7 DEX sẽ áp dụng cơ chế quản lý lân cận mạnh mẽ hơn và giá sẽ không còn được cung cấp thông qua một máy lân cận duy nhất mà sẽ được cung cấp thông qua hệ thống lân cận tổng hợp, bao gồm cả giá trung bình theo thời gian (TWAP) sử dụng Chainlink, Pyth và Uniswap, và nhiều hơn nữa) Giao diện giá CEX để đạt được giao diện mượt mà giữa giá và Thị trường Spot.
Ưu điểm sản phẩm L7 DEX
Ngoài trải nghiệm giao dịch mượt mà hơn do PvP AMM mang lại và cơ chế tổng hợp cơ chế nêu trên, L7 DEX còn có những ưu điểm và điểm nổi bật trong giao dịch spot và giao dịch hợp đồng.
So với hai mạng cấp hai lớn đang phát triển mạnh mẽ, lợi thế của Chuỗi BNB đầu tiên sẽ rõ ràng hơn, với tiền đề là ổn định và trưởng thành hơn: vì hiệu suất của Chuỗi BNB đã được tối ưu hóa hơn nữa, thông lượng có đã tăng gấp đôi và GAS giảm xuống 3Gwei, điều này đảm bảo rằng L7 DEX có thể cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ hợp đồng và giao spot chất lượng cao hơn, nhanh hơn, mượt mà hơn và với mức giá thấp hơn. Ngoài ra, chiến lược IEO và xây dựng thanh khoản của L7 DEX cũng sẽ dựa vào hệ sinh thái phong phú chưa từng có của BNB Chain để mang đến cơ hội tham gia và khả năng cho nhiều dự án và người dùng Web3 chất lượng cao hơn. Ngưỡng tham gia sớm và nhận thức của người dùng cao hơn cũng có lợi cho việc thành lập cộng đồng toàn cầu L7 DEX.
Ngoài những lợi thế của mình, L7 DEX sẽ tối ưu hóa và tích hợp hơn nữa các hợp đồng thông minh thông qua việc giới thiệu các chức năng mới, đạt được sự kết nối suôn sẻ và ra mắt nhiều cặp cặp giao dịch hơn cũng như hoàn thành hầu hết các nhu cầu giao dịch trên cùng một nền tảng. Đồng thời, tất cả giao dịch sẽ được thực hiện tự động trên on-chain, sử dụng các điểm truy cập của bên thứ ba và quyền giám sát để đảm bảo tốt hơn tính riêng tư và minh bạch của giao dịch.
Khám phá mô hình doanh thu tổng hợp
Thu nhập của giao thức L7 DEX đến từ từ các kênh khác nhau: bao gồm phí được tạo bởi hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch spot khác nhau, phí thả nổi của hợp đồng vĩnh viễn, xây dựng thanh khoản và phí tiềm năng IEO cũng như đúc tài sản nền tảng khác, phí và chi phí liên quan, v.v. , các khoản phí này tạo thành nguồn thu nhập của giao thức L7 DEX và cũng tạo thành mô hình doanh thu tổng hợp của người dùng.
Trong L7 DEX, người dùng sẽ có thêm thu nhập từ các kênh khác nhau tùy theo phương thức tham gia của họ. Người dùng và nút tham gia sớm sẽ trực tiếp nhận được một phần doanh thu từ tất cả phí giao dịch và chia sẻ cổ tức từ việc phát triển dự án; chủ sở hữu token tảng Gene Platform sẽ tiếp tục Mua và nhập các đồng tiền nền tảng có liên quan để tận hưởng thêm lợi ích giảm phát. Token cũng sẽ có được nhiều cơ hội IEO hơn dựa trên tỷ trọng cao và tham gia sâu hơn vào việc phát triển thị trường sơ cấp.
Thanh khoản và canh tác là một trong những cách quan trọng nhất để người dùng kiếm doanh thu trên nền tảng. Người dùng xây dựng và thế chấp thanh khoản sẽ nhận được ưu đãi phí giao dịch và cũng sẽ nhận được ưu đãi APY farm cao. DEX cũng cho phép các nhà xây dựng thanh khoản tham gia có được nhiều không gian cổ tức và cơ hội hơn cho các dự án và hệ sinh thái.
Chiến lược IEO là yếu tố cốt lõi cho sự phát triển dựa trên tài sản của nền tảng và là kênh quan trọng để người dùng tham gia vào thị trường sơ cấp. Trong chiến lược IEO của L7 DEX, 500-1000 dự án Web3 chất lượng cao sẽ được đầu tư và hợp tác để hình thành token nền tảng LSD. Là ma trận giao dịch cốt lõi, nó thúc đẩy việc tài sản hóa hơn nữa các nền tảng bao gồm token NFT và LSD, giảm thiểu quyền tham gia thị trường sơ cấp và cung cấp cho người dùng nhiều cơ hội tham gia hơn.
Tóm tắt
Về lâu dài, có không gian rộng lớn phi tập trung giao dịch phái sinh phi tập trung và những đổi mới khác nhau do L7 DEX thực hiện là một bước phát triển và đột phá quan trọng đối với Perp DEX. Nó đã giới thiệu nhiều tính năng và cải tiến mới, giúp cải thiện hiệu quả tài chính và bảo mật của giao thức, mang lại cách thuận tiện hơn để tham gia phi tập trung, cải thiện đáng kể sự thoải mái trong trải nghiệm người dùng và thu hút nhiều người dùng tham gia hơn. DEX. Dưới triển vọng định giá và tăng trưởng việc kinh doanh mới, các công cụ phái sinh DeFi sẽ mở ra một không gian phát triển thú vị và linh hoạt hơn, và L7 DEX cũng sẽ trở thành một chuẩn mực duy nhất cho Perp DEX.
