Kể từ khi thị trường crypto bước vào thị trường gấu sâu sắc vào quý 2 năm nay, chiến lược đầu tư và quy mô của các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn đã bị thu hẹp. Theo thống kê chưa đầy đủ từ BlockBeats, trong vài tháng qua, số lượng huy động vốn hàng tuần trong lĩnh vực crypto vẫn ở mức khoảng 10. Năm ngoái, dữ liệu này vẫn ở mức khoảng 30 mỗi tuần và con số cao nhất thậm chí có thể là 60 huy động vốn mỗi tuần. tuần.
Tuy nhiên, vào cuối quý 3, một số VC crypto cấp một đã hoạt động trở lại.Lấy a16z làm ví dụ.Trong khoảng một tuần qua, nó đã dẫn đầu khoản đầu tư vào 4 dự án crypto, với huy động vốn dự án đạt 76,6 triệu USD . Hoạt động Mua bắt đáy của " a16z " trong ngành công nghiệp mã hóa dường như đã bắt đầu.
Trong sáu tháng qua, thị trường crypto đã trải qua điều gì nếu không có " a16z "?
Điều tương tự cũng xảy ra với a16z, công ty dẫn đầu ngành. Theo thống kê chưa đầy đủ từ BlockBeats, a16z đã tham gia tổng cộng 58 khoản đầu tư vào lĩnh vực crypto vào năm 2022. Trong số đó, tổng số huy động vốn của các dự án đầu tư tham gia vào tháng 3 năm 2022 là cao nhất, vượt quá 2,1 tỷ USD. Đồng thời, khoản đầu tư cao nhất do a16z dẫn đầu vào năm 2022 đã được trao cho Yuga Labs, lên tới 450 triệu USD.
Tuy nhiên, sau khi bước sang năm 2023, tần suất và số tiền đầu tư của nó có xu hướng giảm. Trong quý đầu tiên của năm 2023, a16z đã hoàn thành 13 khoản đầu tư và tổng số huy động vốn dự án liên quan đến khoản đầu tư này giảm 86,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Số tiền đầu tư cao nhất mà nó dẫn đầu là 150 triệu USD, thuộc về công ty khởi nghiệp AI Character.AI. Số tiền đầu tư chì tối đa giảm từ 450 triệu năm 2022 xuống còn 150 triệu vào năm 2023. Mức độ co ngót có thể được tưởng tượng.
Đến quý 2, a16z rơi vào thời kỳ tương đối im ắng. Từ tháng 4 đến tháng 8, a16z chỉ hoàn thành 4 huy động vốn đầu tư chính, đó là vòng huy động vốn ban đầu trị giá 29,3 triệu đô la USD cho Story Protocol cơ sở hạ tầng IP on-chain và vòng huy động vốn trợ Series A trị giá 43 triệu USD cho giao thức điện toán trí tuệ nhân tạo dựa trên chuỗi khối Gensyn. , giải pháp bảo mật phần mềm nguồn mở Ổ cắm đã huy động được 20 triệu USD trong huy động vốn Series A và công cụ AI sáng tạo Ideogram AI đã hoàn thành 16,5 triệu USD trong vòng huy động vốn hạt giống.
Trong quý 2 vừa qua, các quỹ đầu tư crypto đã mở ra một “làn sóng thủy triều”. Ngoài a16z, Paradigm cũng sửa đổi thông tin trang web chính thức của mình vào cuối tháng 5, tự gọi mình là "công ty đầu tư công nghệ định hướng nghiên cứu" thay vì một công ty đặc biệt đầu tư vào "các công ty và giao thức crypto Sự lật đổ /Web3". có crypto Thoát.
Các tổ chức được coi là "thủ lĩnh tinh thần" trong ngành đã dần lụi tàn khỏi thị trường, và ngành này giống như những con ruồi không đầu, dần bước vào giai đoạn hỗn loạn khi meme và chó địa phương bay khắp nơi.
Vào tháng 3, airdrop của Arbitrum đã bắt đầu một phong trào tạo ra của cải khổng lồ nhưng tồn tại trong thời gian ngắn trong cộng đồng tiền điện tử. Những câu chuyện huyền thoại về “quét hàng nghìn tài khoản”, “lấy hàng trăm nghìn token” và “tự do qua đêm” lại được lan truyền rộng rãi. Cộng đồng ngay lập tức mở ra kỷ nguyên làm tóc quốc gia và số lượng người dùng hoạt động hàng ngày của zkSync và StarkNet tăng trưởng hơn 10 lần.
Sau một thời gian ngắn dựng tóc gáy, mùa BRC20 đã diễn ra. Vào tháng 5, giá của token BRC20 ORDI đã vượt quá 10 USD và giá trị vốn hóa thị trường vượt quá 200 triệu USD, tạo ra bầu không khí FOMO trong nhiều cộng đồng khác nhau. So với airdrop, hiệu ứng tạo ra sự giàu có của token BRC20 dường như dễ dàng hơn. Người dùng không cần phải tham gia on-chain , cũng không cần lo lắng về việc không thể đáp ứng các điều kiện khắc nghiệt. Họ chỉ cần đúc token ngay khi nó được phát hành. Ngay cả trong những ngày đầu khi mới có không có tắc nghẽn on-chain chuỗi Bitcoin , chỉ phải trả một vài đô la chi phí trong giai đoạn phát hành ban đầu. Bạn có thể nhận được lượng lớn token ORDI với phí Gas của U.
Trong kỷ nguyên BRC20, Meme cũng không chịu thua kém. Token Meme có tên PEPE đã ra mắt một cách lặng lẽ và tăng hàng nghìn lần chỉ sau bốn ngày. Huyền thoại về sự giàu có bất ngờ đã khiến PEPE trở nên nổi tiếng. Sự tăng vọt liên tiếp của PEPE đã cho phép Meme Coin và Dogecoin một lần nữa bước lên giai đoạn chính của thị trường crypto. Trong vài ngày qua, hàng chục đồng Meme coin ra đời để “theo xu hướng”, thường tăng giá hàng chục lần khiến một nửa thị trường say sưa với huyền thoại tạo ra của cải, nửa còn lại vẫn còn lo lắng về Fomo.
Hãy quay trở lại Base chuỗi công khai hot gần đây. Thay vì dựa vào "Odyssey" hoặc airdrop để tạo động lực, Base mạng Lớp 2 do Coinbase tung ra đã làm bùng nổ thị trường chỉ với mức tăng gấp nghìn lần trong huyền thoại meme BALD, thu hút vô số ánh mắt và đạt được mức tăng gấp 2.000 lần trong khoảng 14 giờ.
Nhưng chỉ hơn 3 tiếng sau, BALD đã lộ nanh vuốt và phá hủy mọi thứ. Nhóm dự án bất ngờ rút thanh khoản 8.660 ETH và 179 triệu BALD trong 7 phút, nhận ra RUG. Điều thú vị là một số thám tử on-chain tin rằng SBF có thể người đứng đầu đằng sau BALD.
Liệu “nhà đầu tư hàng đầu” ở đây có phải Mua bắt đáy?
Bên kia sự hỗn loạn, có người buồn bã rời đi. Từ đầu năm đến nay, nhiều dự án liên tiếp tuyên bố giải thể, đóng cửa, số dự án tạm dừng tăng trưởng ngày càng nhanh, từ trung bình 1 dự án/tháng lên tăng trưởng 5 dự án/tháng. Các dự án lần lượt tuyên bố đóng cửa, bao gồm nền tảng NFT Voice, dự án DeFi Gro Protocol, dự án DeFi Fuji Finance, và robot giao dịch DeFi và NFT None Trading. Hầu hết các dự án này đã kết thúc do "không đủ vốn". "
Bài đọc liên quan: " Nhiều dự án lần lượt tuyên bố đóng cửa, liệu ngành công nghiệp mã hóa có đang mở ra một "làn sóng đóng cửa"? 》
Lý do “không đủ tiền” có thể được nhìn thấy từ một bài báo được xuất bản vào tuần trước bởi Jocy, người sáng lập IOSG, một trong những tổ chức đầu tư mạo hiểm ngành công nghiệp mã hóa lớn nhất Trung Quốc. Sau hội nghị TOKEN 2049, Jocy đã đưa ra một bài báo chỉ ra rằng cái lạnh do thị trường gấu mang lại có thể khiến nhiều nhà phát triển dự án không thể sống sót trong mùa đông này. Ông cũng chỉ ra rằng các tổ chức đầu tư ngành công nghiệp mã hóa hiện tại có xu hướng cắt giảm lương thực và thực phẩm. quần áo.
"Đối với nhiều đội ngũ, thời điểm này năm 2049 về cơ bản đã trở thành hy vọng huy động vốn cuối cùng của họ. Nếu thị trường gấu không kết thúc, đây có thể là lần xuất hiện thương hiệu cuối cùng của đội ngũ của họ, bởi vì hầu hết đội ngũ ở giai đoạn đầu đã mở rộng trong hai năm qua." , rời khỏi đường băng Về cơ bản, nó đã chạm đáy và tỷ lệ đốt cháy của một số đội ngũ là rất cao ”.
Tuy nhiên, trái ngược hoàn toàn với quan điểm bi quan của Jocy, tổ chức đầu tư crypto đến từ “Dẫn đầu cừu” đã quay trở lại khung cảnh sôi động của thị trường.
Sau khi Paradigm thay đổi mô tả trang chủ trang web chính thức của mình vào tháng 5 thành “một công ty đầu tư công nghệ dựa trên nghiên cứu” và xóa mọi nội dung liên quan đến crypto, chỉ trong hơn một tháng, Paradigm đã đảo ngược thay đổi này và tuyên bố quay trở lại lĩnh vực crypto. Người đồng sáng lập Paradigm, Matt Huang, cho biết việc xóa tất cả đề cập đến crypto khỏi trang đăng nhập trang web của mình là “hơi lố bịch và sai lầm”. Và nhấn mạnh rằng Paradigm sẽ không từ bỏ khoản đầu tư vào crypto.
Sau khi quay trở lại ngành công nghiệp mã hóa , Paradigm ngay lập tức gia nhập thị trường MEV "lớn nhất ngành" và tham gia vào huy động vốn Series B trị giá 60 triệu USD do Flashbots hoàn thành vào tháng 7, tăng trưởng mức định giá của nó lên hơn 1 tỷ USD. Ngoài Flashbots, điều thậm chí còn ấn tượng hơn về Paradigm trong vài tháng qua là sự lựa chọn và đầu tư vàofriend.tech, công ty đã một mình tạo ra một công ty khởi nghiệp xã hội Web3 với giá trị vốn hóa thị trường hơn 100 triệu USD chỉ trong hai tháng. tháng.
Ngoài việc đầu tư, blog chính thức của Paradigm cũng trở nên cực kỳ sôi động. Vào tháng 7, Paradigm đã đưa ra thông báo "Hợp tác với Paradigm", cho biết họ hy vọng hợp tác với những tài năng xuất sắc hơn trong lĩnh vực crypto và kêu gọi các doanh nhân hoặc dự án đang ở giai đoạn hạt giống hoặc giai đoạn huy động vốn Series A điền vào biểu mẫu để giới thiệu dự án của họ với Paradigm.
Hôm qua, Matt Huang đã xuất bản một bài viết dài khác, không chỉ bác bỏ quan điểm bi quan hiện nay rằng Crypto quá đầu cơ và chậm phát triển từ một góc độ khác, mà còn bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của Crypto.
Khuyến nghị đọc: " Người sáng lập mô hình: Crypto, một hành tinh mới đang bị xâm chiếm "
Với sự trở lại nổi bật của Paradigm, a16z cũng đã lấy lại được sức sống.
Có thể thấy từ hình bên dưới, từ tháng 4 đến tháng 7 năm nay, a16z dường như im lặng trong cả quý 2, với mức đầu tư trung bình là 1 trong vài tháng; nhưng bắt đầu từ tháng 8, a16z dường như đã hoạt động trở lại, bắt đầu từ 8. Số lượng đầu tư trong tháng 9 đã tăng từ 2 lên 5 trong tháng 9, tương đương với tổng số khoản đầu tư trong vài tháng qua. Và chỉ tính riêng từ giữa đến cuối tháng 9, a16z đã thực hiện 4 khoản đầu tư trong vòng 10 ngày.
Vào ngày 12 tháng 9, a16z đã dẫn đầu vòng huy động vốn Series A trị giá 15 triệu USD cho Pahdo Labs, một studio phát triển nền tảng Metaverse . Vào ngày 18, a16z đã dẫn đầu vòng huy động vốn ban đầu trị giá 25 triệu USD cho Bastion, một công ty khởi nghiệp cung cấp lưu ký crypto và các dịch vụ khác. Vào ngày 20, a16z đã dẫn đầu giao thức thị trường thông tin phi tập trung Freatic hoàn thành vòng huy động vốn hạt giống trị giá 3,6 triệu USD , sau đó dẫn đầu Gamefi Proof of Play nhận được 33 triệu USD trong vòng huy động vốn hạt giống vào ngày hôm sau.
Trong điều kiện thị trường nơi nhiều bên tham gia dự án lần lượt bị đình chỉ và Oriental Capital bị dàn mỏng, "a16z " đã xuất hiện nổi bật và thường xuyên có những động thái. Họ có Mua bắt đáy trong ngành công nghiệp mã hóa không ?
