Có phải đang Staking HODL mới không? Một phân tích gần đây cho thấy rằng 20% tổng số Ethereum được gắn vào Staking và một số nhà phát triển ETH dự đoán con số này có thể tăng lên 50%.
Liệu sự bùng nổ về Staking là tốt hay xấu đối với hệ sinh thái Ethereum là một câu hỏi công bằng và một CoinDesk đang khám phá rộng rãi trong Tuần Staking , nhưng đó không phải là câu hỏi mà chúng ta ở đây hôm nay.
Tính năng này là một phần của Tuần Staking do Foundry trình bày.
Thay vào đó, hãy thừa nhận một thực tế cơ bản là nhiều người -- những nhà đầu tư cũ thường xuyên -- hiện quan tâm đến Staking và có lẽ muốn thực hiện điều đó theo cách thông minh, hiểu biết và an toàn nhất có thể.
Có thể bạn muốn tiền điện tử của mình hoạt động và kiếm thêm tiền, đặc biệt là khi nó suy yếu trong thị trường giá xuống. Và có thể bạn biết những kiến thức cơ bản về Staking và lý do Ethereum chuyển sang Bằng chứng cổ Stake (nếu không, đây là bài viết sơ lược hay ), nhưng bạn có thể sử dụng một số hướng dẫn từ các chuyên gia. Như mọi khi, đây không phải là lời khuyên tài chính và bạn nên Tự nghiên cứu, dùng chỉ nha khoa và bôi kem chống nắng, nhưng đây là một số nguyên tắc cốt lõi để giúp bạn bắt đầu.
Cảnh báo tiết lộ nội dung: Nước sốt bí mật là thứ chúng ta hiếm khi nghe đến trong tiền điện tử: Sự nhàm chán.
1. Nghĩ tới hóa đơn
Felix Lutsch, cố vấn tại công ty Staking Chorus, cho biết rất dễ bị phân tâm bởi các khả năng Staking kỳ lạ -- những đồng tiền ít người biết đến mang lại những phần thưởng hấp dẫn -- nhưng nguyên tắc đầu tiên và quan trọng nhất là hãy nhớ lý do tại sao bạn lại làm điều đó ngay từ đầu. Một. Lutsch nói: “Lý do bạn Stake ở cấp độ cá nhân chủ yếu là để tránh bị thổi phồng bởi các token mới được đúc”. “Nó Bit giống như mua tín phiếu Treasury .” Với Tín phiếu Treasury Hoa Kỳ, có thể bạn chỉ kiếm được lãi suất 3% nhưng ít nhất bạn (hy vọng) sẽ vượt qua lạm phát và điều đó tốt hơn là giữ tiền mặt của bạn trong tài khoản tiết kiệm gần 0%.
2. Coi chừng tài sản thế chấp loạn luân
Được rồi, đúng là “tài sản thế chấp loạn luân” là cụm từ tôi vừa bịa ra. Nhưng có vẻ như đó là cách tốt nhất để mô tả một kịch bản méo mó - thậm chí bẩn thỉu - trong đó tài sản thế chấp hỗ trợ cho một loại tài sản giống hệt với tài sản mà nó hỗ trợ. Paweł Łaskarzewski, chuyên gia DeFi và Giám đốc điều hành của Nomad Fulcrum, sử dụng ví dụ tài chính truyền thống của “The Big Short” để giải thích vấn đề: Năm 2008, nhiều khoản thế chấp sơ sài của ngân hàng đã được “hỗ trợ” bởi các phiên bản sai lệch của chính những khoản thế chấp tinh vi này (thường được che giấu thành một gói), vì vậy khi các khoản thế chấp không thành công, toàn bộ hệ thống sẽ bị lật đổ.
Łaskarzewski cho biết: “Trong thế giới tiền điện tử, các giải pháp Staking thường được kết nối với một số loại giao thức cho vay được thế chấp quá mức”. “Chúng tôi bảo mật một loại tiền điện tử bằng một loại tiền điện tử khác, có nghĩa là chúng tôi sử dụng một loại tài sản để bảo đảm một tài sản khác cùng loại.” Łaskarzewski cho biết loại đòn bẩy quá mức này là cách chúng ta thấy “sự thanh lý hàng loạt tiền điện tử với hàng tỷ USD bị mất bởi người dùng”.
3. Trước tiên hãy tập trung vào tài sản cơ bản chứ không phải Staking
Lutsch cho biết, một trong những sai lầm lớn nhất mà những người mới đặt cược mắc phải là quá say mê với lợi nhuận Staking đến mức bỏ qua dự án cơ bản. Lutsch cho biết: “Đây là một trong những nơi cốt lõi mà người dùng bán lẻ đã mất rất nhiều tiền vào năm ngoái”. Ví dụ kinh điển là Terra , dự án stablecoin thất bại. Lutsch cho biết, dự án mang lại lợi nhuận hấp dẫn bằng USD, nhưng “khi bạn xem xét nó, bạn sẽ nhận ra rằng tất cả đều dựa trên sự ổn định của cơ chế” và hầu hết mọi người không hiểu cách hệ thống hoạt động. Hãy nghi ngờ về hộp đen.
Để giảm thiểu rủi ro xảy ra những cuộc khủng hoảng kiểu này, Lutsch khuyên bạn trước tiên nên đầu tư vào một dự án thực tế hoặc Token mà bạn tin tưởng -- như Ethereum -- và sau đó nghĩ đến Staking như lớp kem phủ trên cùng.
4. Bơi ở hồ bơi nếu biết rủi ro
Tiến sĩ Steve Berryman, CBO của Attestant (một công ty Staking ) cho biết các nhóm Staking như Lido, Stakewise và Rocket Pool là “một ý tưởng khá sáng tạo”. Thông thường, bạn sẽ cần 32 ETH để thiết lập làm người xác nhận và Stake trực tiếp. Điều này đòi hỏi phải có hiểu biết về công nghệ, cơ sở hạ tầng và những rủi ro riêng. (Nếu bạn thiết lập sai thì sao?)
Ví dụ: với Rocket Pool, bạn “chỉ” cần 8 ETH để trở thành nhà điều hành nút, vì một hệ thống hợp đồng thông minh thông minh sẽ lấp đầy phần còn lại của nhóm. (Nói cách khác, 8 ETH của bạn là mỏ neo trong Block 32 và 24 ETH còn lại được tạo thành từ các khối ETH nhỏ từ ngẫu nhiên.) Với tư cách là nhà điều hành nút trên thực tế -- mà không cần phải thực sự xử lý cơ sở hạ tầng vật lý -- bạn kiếm được phần thưởng và có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn so với Staking vanilla trên nền tảng như Coinbase.
Bạn cũng sẽ nhận được “mã thông báo Liquid Staking ” cho Ethereum mà bạn cam kết với mạng, chẳng hạn như stETH cho Lido và rETH cho Rocket Pool, có thể được sử dụng trên Ứng dụng DeFi . Về lý thuyết, điều này sẽ thúc đẩy lợi nhuận của bạn và cho phép bạn làm điều gì đó hữu ích với ETH của mình trong khi chúng được cam kết với mạng, nhưng Berryman nói rằng các nhóm này có một số rủi ro bổ sung lén lút, chẳng hạn như “Slashing” (khi trình xác thực của bạn bị cắt hoặc bị phạt bởi mạng do một số sai sót) hoặc thực tế là tài sản thế chấp trong Rocket Pool được giữ bằng RPL, do đó, việc RPL lao dốc có thể khiến bạn bị lộ. Với những rủi ro và phần thưởng bổ sung, Berryman cho biết chiến lược dành cho những người chơi lớn hơn là “đặt 10% vào Rocket Pool [hoặc Lido] vì họ thích lợi nhuận tăng Bit đó và họ hiểu những rủi ro liên quan đến nó”.
5. Cẩn thận sử dụng đòn bẩy quá mức
Cụm từ “ Canh tác lợi nhuận ” đã phần nào lỗi thời, nhưng về cơ bản đó là những gì bạn đang làm khi bạn đầu tư USD vào một giao thức Staking , sau đó nhận lại mã thông báo thanh khoản và sau đó bạn đặt các mã thông báo mới đó vào một giao thức Staking khác, sau đó Đổi lại, nhận được nhiều mã thông báo thanh khoản hơn, thậm chí còn vô tận. Đây là đòn bẩy. Łaskarzewski cho biết, nó có thể mang lại cho bạn gấp 5 lần lợi nhuận thông thường, nhưng ông cảnh báo rằng “một khi có sự cố xảy ra, bạn sẽ hoàn toàn bị thanh lý vì sử dụng đòn bẩy quá mức”.
6. Kiểm tra dự án cơ bản
Ai trong đội ngũ lãnh đạo? Thành tích của họ là gì? Dự án cơ bản có vẻ hợp pháp không? Lutsch nói: “Sai lầm chính mà mọi người mắc phải là không nghĩ đến mối liên hệ giữa dự án và lợi nhuận”. Đặc biệt là trong cơn mê sảng tăng số lượng của một thị trường Bull lên, lợi suất có thể trông có vẻ hấp dẫn và hấp dẫn, nhưng sau đó bạn phát hiện ra những trục trặc trong hệ thống hoặc gian lận trắng trợn. Đây là lý do tại sao Lutsch nói rằng việc kiểm tra tài sản cơ bản là rất quan trọng, hay như anh ấy nói, “Nếu bạn không tin tưởng vào dự án cơ bản, thì đừng tin vào lợi tức”.
7. Ôm lấy sự nhàm chán
Rất nhiều giao dịch tiền điện tử liên quan đến sự biến động giá mạnh mẽ, sự tăng vọt của adrenaline và cảm giác phấn chấn hoặc tuyệt vọng. Staking thì ngược lại. Nếu bạn đang kiếm được lợi nhuận ổn định (nhưng tương đối khiêm tốn) từ Vốn của mình và không nghĩ về nó thường xuyên thì tốt, thì bạn đang làm đúng. Lutsch nói: “Ở một thời điểm nào đó, đó là một điều rất nhàm chán. “Bạn chỉ đang kiếm được lợi nhuận theo thời gian. Chẳng có gì nhiều đâu.”
Biên tập bởi Ben Schiller.
