Tại Zee Prime, chúng tôi là một trong những người đầu tiên chính thức hóa và xuất bản luận điểm về phần mềm trung gian vào đầu năm 2021 và tiếp theo là phần 2 vào năm 2022. Phần mềm trung gian bao gồm mọi thứ không phải là ứng dụng hoặc giao thức cơ bản. Nói cách khác, mọi thứ ở giữa .
Một từ khác cho phần mềm trung gian là cơ sở hạ tầng và rõ ràng đây là miền đất hứa ngày nay. Tất cả không gian kỳ diệu giữa L1 và ứng dụng này là điều chúng ta nên hào hứng. Cơ sở hạ tầng là tương lai. Bên cạnh AI và ZK…và những thứ mô-đun và bạn biết đấy…nhiều từ thông dụng hơn.
Rất nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm lớn ngày nay phải biện minh cho sự tồn tại của mình trong khi tích lũy AUM lớn từ những người hiểu rất ít về không gian này. Thực tế là có rất ít sự sáng tạo trong lĩnh vực tiền điện tử và sự đổi mới đang bị Short hụt. Đó là lý do tại sao cơ sở hạ tầng là phản hồi mặc định. Đó là một lối thoát dễ dàng - luyện ngục cho nhà phát triển.
Vì có rất ít người dùng trong lĩnh vực tiền điện tử ngoài Bots săn airdrop, tiền điện tử sẽ tự chuộc lỗi trong câu chuyện B2B. Nó gợi ý về một điều quen thuộc nồng nhiệt kiếm tiền trong Web2 - B2B SaaS. Bạn không bán cho người dùng (vì không có ai), bạn bán cho các doanh nghiệp khác (có rất nhiều).
Bán xẻng
Một thứ còn thiếu và đó là tiền.
Tài nguyên vs Sáng tạo
Cơ sở hạ tầng thực sự cần cải thiện. Nhưng vấn đề đặt ra là liệu nó có nên được xây dựng từ trên xuống trước khi người dùng đến hay không. Amazon là người dùng AWS đầu tiên được xây dựng để sử dụng nội bộ và chỉ bằng sự trùng hợp ngẫu nhiên , chứ không phải là một thiết kế, nó đã trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi của Web 2.
Những người sở hữu người dùng đang ở vị trí tốt nhất để xây dựng hạ nguồn . Tôi ghét phải làm vỡ bong bóng phân quyền ETH-maxi của bạn nhưng nếu Metamask chuyển luồng đơn hàng của riêng nó vào trình tạo của nó thì họ sẽ xây dựng từng Block riêng lẻ (có thể đã xảy ra rồi, có thể kiểm tra chuỗi?).
Lex Luthor không quan tâm đến việc truyền cảm hứng đổi thương hiệu của một công ty truyền thông công nghệ sâu nào đó thành Metamaskless nên vectơ tấn công tái tập trung này khó có thể sớm thành hiện thực. Nhưng điều này cho bạn ý tưởng về câu chuyện cơ sở hạ tầng/ngăn xếp phi tập trung mong manh đến mức nào.
Tuy nhiên, câu chuyện về cơ sở hạ tầng thiếu trung thực vẫn là một sự đặt cược có vẻ thận trọng. Đó là một sự tương đồng tuyệt vời với thời đại công nghệ lớn, những người thuộc thế hệ bùng nổ dễ tiếp thu nó vì đây là một khái niệm quen thuộc. Vì vậy, nếu bạn kết hợp một từ thông dụng hấp dẫn về ZK với sự tương tự về cơ sở hạ tầng SaaS - thì các nhà đầu tư tổ chức đang cắn rứt.
Lợi nhuận có thể dự đoán được từ việc bán cuốc và xẻng trông rất khả quan khi được phục vụ nóng trong phòng họp của công ty. Đây là cách câu chuyện về thể chế nhỏ giọt gặp gỡ các nhà phát triển không có trí tưởng tượng và những người sáng lập hàng loạt đang tìm kiếm hoạt động kinh doanh theo phong cách sống được gói gọn trong một trò chơi công nghệ cao.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn sẽ khó bán gấp đôi do sự điên rồ của tiền điện tử đối với LP của họ trong chu kỳ vừa qua. Ngoài ra, việc tài trợ cho sự sáng tạo là rất rẻ. Những ý tưởng tuyệt vời thường không đòi hỏi đầu tư lớn. Đó là lý do tại sao các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ bị ám ảnh về các tài nguyên và đối với họ, các nhà phát triển là những tài nguyên cần được tài trợ.
Điều tôi mong đợi là động lực đổi mới tiếp theo sẽ được tài trợ bởi 1% Vốn đã đổ vào các công ty khởi nghiệp tiền điện tử trong vài năm qua, có nghĩa là phần lớn số tiền được chuyển vào các nguồn lực sẽ kém hiệu quả hơn nhờ rất ít khả năng sáng tạo hỗ trợ Vốn .
Sự thật là tiền không phải là vấn đề của sự đổi mới trong tiền điện tử - chính là ý tưởng (+ khả năng thực thi).
Mặc dù trong việc tài trợ cơ sở hạ tầng (và nguồn lực lớn mà việc này đòi hỏi) người ta thấy có nhiều sự cạnh tranh nhất, nhưng các trò chơi đặt cược cao ngày nay không được chơi ở cấp độ cơ sở hạ tầng. Định luật Sayre được áp dụng ở đây:
"Trong bất kỳ tranh chấp nào, cường độ cảm nhận tỷ lệ nghịch với giá trị của vấn đề đang được Stake."
Điều này được thể hiện trong một câu trích dẫn thường được cho là của Henry Kissinger; "Chính trị của trường đại học rất xấu xa chính vì số tiền đặt cược quá thấp". Khi sự khác biệt khách quan là nhỏ, bạn cần phải cạnh tranh quyết liệt để duy trì sự khác biệt thuộc loại này hay loại khác. Sự khác biệt thường mang tính tưởng tượng hơn là thực tế, vì vậy đây là 20 L2 và ZKbs cần được tài trợ.
Rốt cuộc, các VC đã tối đa hóa câu chuyện L1. Họ vắt hết nước từ quả chanh đó và hơn thế nữa. Ngày nay họ tập trung lại vào cơ sở hạ tầng trong khi né tránh câu hỏi quan trọng nhất; người dùng ở đâu? Trên đường đi, họ thuận tiện bỏ qua các dự án cơ sở hạ tầng hiện có đã được xây dựng được một thời gian.
Trọng tài cơ sở hạ tầng
Làm thế nào để tận dụng một cách sáng tạo số tiền ngu ngốc ủng hộ công nghệ? Có những dự án cơ sở hạ tầng nào thực sự đáng được hỗ trợ? - Có những trường hợp ngoại lệ sẽ kiểm tra tính khái quát mà tôi đưa ra. Chắc chắn có những nỗ lực thú vị và quan trọng trong việc xây dựng cơ sở hạ tầng Web 3.
Như tôi đã đề cập trước đây, về mặt đầu tư tại Zee Prime, chúng tôi đã hoạt động tích cực trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng trong những năm qua và hầu hết những gì chúng tôi thấy ngày nay chỉ là tái chế những ý tưởng và sản phẩm cũ hoặc cải tiến để phù hợp với xu hướng hiện tại (ZK, L2, ETC). Sự khác biệt là; rằng chúng bị kiểm soát và không được cung cấp miễn phí trên thị trường thứ cấp.
Khi tham dự Token 2049, tôi nhận thấy rằng nhà cung cấp alpha miễn phí và nhà vô địch của mọi người Arthur Hayes đang lừa đảo Filecoin một cách tinh vi . Điều này khiến tôi nhận ra rằng chơi trò chơi cơ sở hạ tầng trên nền tảng thứ cấp có thể là một trò kinh doanh chênh lệch giá vững chắc. Các vòng đặt cược hồng ngoại riêng tư đang dựa vào tính mới mà phần lớn là ảo tưởng.
Cảm ơn Jakub , Luffy , Rap , Dermot , Ivan , Catrina và Evan của Portal Ventures vì đã trò chuyện, hiệu đính và nhận xét hữu ích.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Zee Prime đã đầu tư vào nhiều dự án cơ sở hạ tầng/phần mềm trung gian bao gồm Filecoin, Pocket Network, Biconomy, Subsquid, ETC vì vậy điều này thể hiện một quan điểm thiên vị.
Cảm ơn vì đã đọc !