Changpeng Zhao (CZ), cựu CEO của Binance, là một “tội nhân”, nhưng không như bạn nghĩ vì những vụ kiện gần đây. Trong con mắt của Satoshi Nakamoto, CZ và chúng tôi đều là tội nhân vì chúng tôi thu lợi từ việc tập trung hóa. Tập trung hóa là công cụ của ma quỷ. Con người – và có thể cả trí tuệ nhân tạo trong tương lai – sẽ tận dụng các cấu trúc phi tập trung để cộng tác mà không bị ép buộc nhằm đạt được các mục tiêu chung. Nhà nước thúc đẩy sự tập trung hóa và sử dụng mối đe dọa bạo lực để đạt được sự hợp tác.
Chỉ trong sáu năm, từ 2017 đến nay, CZ và đội ngũ Binance đã phát triển từ con số 0 trở thành sàn giao dịch tiền điện tử crypto lớn nhất thế giới. Binance không chỉ là địa điểm giao dịch crypto lớn nhất mà còn trên toàn cầu – cả truyền thống lẫn mặt khác – nó có thể nằm trong top 10 về khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.
Một vài năm trước, CZ là một người Canada gốc Hoa vô danh. Họ của ông không đồng nghĩa với quyền lực như với Rothschild, Rockefeller hay những hậu duệ khác. Nhưng anh ấy đã vươn lên trở thành một trong những người giàu nhất hành tinh trong vòng chưa đầy một thập kỷ, một sự nổi lên được xây dựng dựa trên việc thu hút hàng triệu người trên khắp thế giới giao dịch crypto. Đối với một số người, điều này có nghĩa Binance là con đường dẫn đến tự do tài chính của họ. Đối với những người khác, đó là một cách hiệu quả cao để đầu cơ vào các hệ thống chính trị, kinh tế và công nghệ mới.
Vấn đề đối với cơ sở tài chính và chính trị là các trung gian tạo điều kiện thúc đẩy việc ra vào Cách mạng Công nghiệp không phải do các thành viên trong giai cấp của họ điều hành. Chủ sở hữu của các bên trung gian và tài sản crypto chính là người dân. Chưa bao giờ mọi người có khả năng trở thành một phần của cuộc cách mạng công nghiệp thông qua các ứng dụng giao dịch trên máy tính để bàn và thiết bị di động chỉ trong mười phút. Từ góc độ cơ bản, những người sở hữu sàn giao dịch tập trung sử dụng các công cụ của nhà nước, doanh nghiệp và cơ cấu pháp lý để loại bỏ vai trò trung gian của các thể chế được cho là có nhiệm vụ thực thi hệ thống tài chính và chính trị toàn cầu theo hệ thống của Mỹ. CZ trả giá giá đắt cho việc này.
CZ đã trả bao nhiêu? CZ và Binance đã phải trả khoản tiền phạt doanh nghiệp lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ: 4,3 tỷ ĐÔ LA!
Điều này có vẻ hơi lạ. Người phụ nữ xấu xa Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen đã đứng lên tố cáo mọi tội ác của CZ và Binance. Liệu cựu CEO Goldman Sachs, Lloyd Blankfein có bị đối xử như GS dưới thời ông cai trị, giúp đỡ cựu thủ tướng Malaysia Najib Razak và nhà tài chính Jho Loh đã đánh cắp hơn 10 tỷ ĐÔ LA, tạo gánh nặng cho một quốc gia đang phát triển với nợ quốc tế đắt đỏ hơn? Không, Llyod đã nghỉ hưu với quyền chọn cổ phiếu còn nguyên và GS không bị cho rằng phải chịu trách nhiệm hình sự. Có CEO ngân hàng nào quá lớn để thất bại bị khởi kiện hình sự vì gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu tồi tệ nhất kể từ cuộc Đại suy thoái những năm 1930 chưa? Không, họ được miễn phí vì khởi kiện họ sẽ đe dọa hệ thống ngân hàng. Giám đốc điều hành của HSBC có bao giờ dành thời gian để yêu cầu nhân viên đích thân thay đổi điểm gửi tiền mặt để các tập đoàn ma túy Mexico có thể rửa tiền hiệu quả hơn không? Số tiền họ kiếm được từ việc bán ma túy cho công chúng Mỹ?
Vậy tại sao một công ty chưa đầy 10 năm tuổi lại phải chịu những biện pháp trừng phạt nặng nề như vậy? Có thể nào Binance đã phạm nhiều tội ác hơn bất kỳ ngân hàng nào trong lịch sử Hoa Kỳ, một số trong đó đã tồn tại trong nhiều thế kỷ? Rõ ràng, cách đối xử với CZ và Binance là vô lý và chỉ làm nổi bật bản chất tùy tiện của hình phạt nhà nước.
Tôi không phải Dostoevsky, và đây không phải là một cuộc thảo luận triết học về tội ác và hình phạt, nhưng sự vô lý này cho chúng ta biết điều gì về niềm tin của chúng ta? Nó dạy tôi rằng crypto là một trong những sự phát triển chính trị, tài chính và công nghệ quan trọng nhất trong lịch sử nhân loại văn minh. Chúng tôi đang cố gắng tạo ra một hệ thống tài chính, chính trị và kinh tế song song dựa trên sự tham gia tự nguyện thay vì ép buộc bằng bạo lực. Nó có tính biến đổi đến mức chỉ trong vòng chưa đầy một thập kỷ, một người đàn ông có thể trở thành một trong những người giàu nhất thế giới và công ty của anh ta có thể trở nên không thể thiếu hơn một tổ chức tài chính lâu đời đã tồn tại trong nhiều thế kỷ. Lần đầu tiên trong lịch sử, chỉ với thao tác vuốt của điện thoại thông minh, Con người Chúng ta đã có trong tầm tay những nền tảng xây dựng nên một kỷ nguyên mới của xã hội loài người kỹ thuật số. Nếu bạn không muốn Bitcoin và crypto khác sau khi thấy quá nhiều áp lực của nhà nước đối với CZ và Binance, tôi không biết bạn cần xem thêm điều gì nữa.
Nếu bạn giữ crypto, hãy đảm bảo bạn lưu trữ nó trong ví nơi bạn kiểm soát các khóa riêng tư. Nếu không, bạn sẽ chẳng đạt được gì và sẽ luôn là nô lệ.
Như đã nói, chúng ta hãy đi vào điểm thực sự của bài viết này. Trung Quốc và Hoa Kỳ lại là bạn bè. Kết quả của tình bạn mới được nối lại này sẽ là máy in in tiền của Trung Quốc sẽ bắt đầu hoạt động. Chúng ta hãy xem gã khổng lồ phương Đông này sắp thúc đẩy thị trường bò crypto non trẻ như thế nào.
Thời giờ đã đến
Điều đã thay đổi là Trung Quốc và Hoa Kỳ đã đoàn tụ. Ngay cả khi mối quan hệ chặt chẽ hơn này chỉ kéo dài vài năm, nó đã giúp Trung Quốc có cơ hội hành xử phù hợp với kỳ vọng toàn cầu, giống như họ đã làm từ năm 2008 đến năm 2015 in tiền in lượng lớn tiền.
Hãy để tôi bắt đầu với một số biểu đồ để cho thấy rằng bây giờ là lúc đưa tín dụng nhân dân tệ vào thế giới.
Đồng nhân dân tệ sẽ mạnh lên
Vùng bóng mờ màu xanh lam là biểu đồ thể hiện độ lệch giữa định giá đồng nhân dân tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) so với đô la so với giá trị thị trường hợp lý. Giá trị càng cao thì sự mất giá của đồng Nhân dân tệ so với đô la càng rõ ràng. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ, đồng nhân dân tệ (màu vàng) đã chịu áp lực mất giá do đồng yên (màu xanh lá cây) mất giá, nhưng Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã duy trì nó mạnh hơn mức đáng lẽ phải có. Điều này là tốn kém vì nó có nghĩa là Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đang bán tài sản đô la để duy trì sức mạnh nhân tạo của đồng nhân dân tệ.
Giờ đây cô nàng xấu xa Yellen đang thực hiện chính sách đô la yếu, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc không cần phải chi ra đô la quý giá để hỗ trợ đồng nhân dân tệ. Đồng yên đang mạnh lên và gia nhập lại đồng nhân dân tệ mạnh. Nhật Bản là đối thủ cạnh tranh xuất khẩu lớn nhất của Trung Quốc. Nếu đồng yên yếu đi, đồng nhân dân tệ phải giảm giá để các nhà xuất khẩu Trung Quốc duy trì khả năng cạnh tranh toàn cầu. Đồng nhân dân tệ hiện có giá trị hợp lý và sẽ thực sự mạnh lên khi đô la tiếp tục suy yếu. Điều này mang lại cho Trung Quốc cơ hội đáng kể để tăng đáng kể quy mô tín dụng nhân dân tệ trong nước mà không làm mất giá đồng tiền hoặc gây áp lực đáng kể lên Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc để giữ đồng tiền mạnh hơn giá trị thực của nó.
Trung Quốc đang trong tình trạng giảm phát
Nền kinh tế Trung Quốc được xây dựng dựa trên đầu tư cơ sở hạ tầng và sản xuất thay vì mua hàng của người tiêu dùng, được gọi là cấu trúc kinh tế hướng cung hoặc định hướng cung. Do đó, thống kê lạm phát phù hợp nhất là Chỉ số giá sản xuất (PPI), chứ không phải Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). PPI đang giảm, có nghĩa là phía cung của nền kinh tế không lành mạnh.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có rất nhiều dư địa để giảm thiểu bằng cách tăng tăng trưởng tín dụng vì PPI đang nằm trong vùng giảm phát.
Như tôi đã giải thích ở trên, Trung Quốc có rất nhiều dư địa để tăng tín dụng một cách đáng kể. Vì PPI nằm trong vùng giảm phát nên việc mở rộng tín dụng sẽ không dẫn đến lạm phát gia tăng. Nó cũng sẽ không dẫn đến sự mất giá của tiền tệ, gây ra dòng vốn chảy ra ngoài vì Mỹ đang theo đuổi chính sách đô la yếu và đồng yên đang mạnh lên.
Ngay cả khi tất cả những điều này xảy ra nhanh chóng, làm thế nào để người giao dịch crypto kiếm tiền?
Michael Pettis, cựu người giao dịch giao dịch trái phiếu của Bear Stearns và hiện là giáo sư tại Đại học Bắc Kinh, cho rằng rằng Trung Quốc đã cạn kiệt khả năng hấp thụ nợ vào đầu thế kỷ 21. Tất cả nợ được bổ sung kể từ đó đã được đầu tư vào nhiều dự án khác nhau nhưng không thể đạt được lợi nhuận cao hơn lãi suất của nợ. Kết quả là, mặc dù hàng nghìn tỷ nhân dân tệ đã được phân bổ cho dự án này, nhưng xã hội vẫn ngày càng nghèo hơn vì tăng trưởng kinh tế trong tương lai gần như không thể phù hợp với chi phí lãi vay và trả nợ gốc.
Khi lãi suất thực giảm, các doanh nghiệp nhà nước sản xuất về mặt lý thuyết sẽ có thể mở rộng sản xuất. Tất nhiên, sẽ có thêm nhiều thiết bị Trung Quốc tràn vào thị trường Mỹ và châu Âu. Tuy nhiên, phần lớn số tiền này sẽ được dùng để đầu cơ trên thị trường tài chính vì thế giới không cần gì thêm nữa. Đó là bởi vì, như Pettis lập luận, Trung Quốc không thể hấp thụ thêm nợ một cách có lợi nên bị đẩy vào thị trường tài chính.
Vốn, ý tôi là tiền pháp định kỹ thuật số, có thể thay thế được trên toàn cầu. Nếu Trung Quốc in đồng nhân dân tệ, nó sẽ thâm nhập thị trường toàn cầu và hỗ trợ giá của nhiều tài sản rủi ro khác nhau. Nếu một phần đáng kể trị giá hàng chục tỷ đô la dân tệ chảy ra khỏi Trung Quốc, thì các doanh nghiệp và hộ gia đình nhà nước đang đầu cơ trên thị trường tài chính toàn cầu vì vốn trong nước không đủ khả năng sử dụng thực tế.
Vốn chảy vào Bitcoin từ Trung Quốc theo cả cách vi mô và vĩ mô.
kính hiển vi
Hồng Kông là cửa sổ tiếp cận thị trường vốn toàn cầu của Trung Quốc. Các doanh nghiệp nhà nước và người Trung Quốc giàu có rút tiền từ các ngân hàng Hồng Kông trong bất kỳ giao dịch quốc tế nào. Hồng Kông hiện có một số sàn giao dịch crypto được cấp phép đầy đủ có thể mua Bitcoin.
Bất kỳ người Trung Quốc ven biển giàu có nào cũng biết về Bitcoin và lời hứa của nó như một kho lưu trữ giá trị. Họ đã quan sát loại tiền này từ khi nó còn sơ khai cho đến nay và là những người tích cực tham gia vào sự thành công của nó. Nếu có một cách hợp pháp để chuyển tiền mặt từ đại lục sang Hồng Kông, Bitcoin sẽ là một trong nhiều tài sản rủi ro nên mua.
chế độ xem vĩ mô
Kể từ cuối những năm 2010, chính quyền Trung Quốc đã cố gắng chuyển đổi Trung Quốc từ nền kinh tế do cung dẫn đầu sang nền kinh tế do cầu dẫn đầu. Ở mức độ cơ bản, họ tác động đến chính sách này bằng cách làm cho tín dụng trong nước trở nên đắt đỏ hơn. Điều này chuyển hoạt động từ ngành công nghiệp nặng thâm dụng vốn sang nhiều hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng hơn. Kết quả là, nhiều công ty, trong đó các nhà phát triển bất động sản hoạt động tích cực trong đó, đã phải vay đô la ở nước ngoài. Nhu cầu về đô la và việc hoàn trả các khoản vay bằng đô la đó đã đẩy giá trị của đô la lên cao và khiến tín dụng trở nên đắt đỏ hơn trên toàn thế giới. Khi hệ thống ngân hàng Trung Quốc ngày càng dồi dào tín dụng bằng đồng nhân dân tệ, nhu cầu về tín dụng và thanh khoản đô la sẽ yếu đi.
Vì đô la là đồng tiền tài trợ lớn nhất thế giới, nếu giá tín dụng giảm, tất cả các tài sản có nguồn cung cố định, chẳng hạn như Bitcoin và vàng, sẽ tăng tính theo đô la . Điều tuyệt vời về người đề xuất mega-op này là nó không yêu cầu các doanh nghiệp và cá nhân giàu có của Trung Quốc phải mua bất kỳ Bitcoin nào. Tính linh hoạt của các loại tiền tệ tín dụng toàn cầu sẽ quyết định dòng tiền cận biên của đô la định sang các loại tiền tệ cứng như Bitcoin.
2024 trở đi
Không có gì buộc mọi người phải thay đổi suy nghĩ như một năm bầu cử. Nhiệm vụ hàng đầu của bất kỳ chính trị gia nào là tái tranh cử. Đảng Dân chủ sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết và họ đã cho thấy họ sẵn sàng làm điều đó bằng cách bắt giữ cựu Tổng thống Trump để giữ vững địa vị. Do đó, hãy mong đợi một chính quyền thân thiện của Biden sẽ xóa bỏ mọi hiểu lầm nhỏ giữa Mỹ và Trung Quốc. Do đó, tôi sẽ tiếp tục chuyển tiền ra khỏi Kho bạc và chuyển sang crypto vì tôi muốn tham gia trước khi điều đó trở nên rõ ràng thông qua dữ liệu mà máy in tiền của Trung Quốc đang chạy.
