Được viết bởi: TechFlow TechFlow
Thị trường thanh khoản là huyết mạch cho sự thịnh vượng của hệ sinh thái crypto, đặc biệt là đối với hệ sinh thái mới.
Khi nói đến thanh khoản, tầm quan trọng của DeFi là hiển nhiên. Cho phép người dùng sử dụng hệ thống nhóm thanh khoản chung để cho vay và vay tài sản crypto mà không cần người trung gian, thông qua khích lệ nhất định, để khóa thanh khoản và mang lại đòn bẩy cho các quỹ trong hệ sinh thái.
Là một hệ sinh thái mới, một trong những thách thức mà Hệ sinh thái Sui phải đối mặt trong giai đoạn đầu là thiếu thanh khoản. Điều này gây khó khăn cho DApp nội bộ của nó trong việc thu hút đủ người dùng và tiền trong giai đoạn đầu ra mắt. Trong bối cảnh đó, sự xuất hiện của Giao thức NAVI chắc chắn là sự hỗ trợ kịp thời và mạnh mẽ, lấp đầy khoảng trống thanh khoản cho hệ sinh thái Sui .
NAVI: Cơ sở hạ tầng thanh khoản tự nhiên của hệ sinh thái Sui
NAVI là cơ sở hạ tầng thanh khoản gốc đầu tiên trên Sui , tương tự như Aave và nhiệm vụ chính của nó là cho phép người dùng tham gia vào hệ sinh thái Sui với tư cách là nhà cung cấp thanh khoản hoặc người đi vay.
Nhà cung cấp thanh khoản cung cấp tài sản cho thị trường và kiếm thu nhập thụ động thông qua lợi nhuận do NAVI cung cấp, trong khi người đi vay có thể linh hoạt vay các tài sản khác nhau, từ đó tăng thêm mức độ đòn bẩy nhất định cho quỹ của họ.
Hiện tại, tổng quy mô thị trường của giao thức NAVI đã đạt 41,03 triệu ĐÔ LA và tổng thanh khoản đạt 27,39 triệu ĐÔ LA. Chúng ta có thể thấy rằng trong số 41,03 triệu ĐÔ LA, USDC và Sui là thành phần quan trọng nhất, chiếm tỷ lệ lần lượt 59,71% và 32,82%, với USDT, WETH và Cetus chia phần còn lại. Trong tổng vay mượn, USDC và Sui cũng chiếm chiếm tỷ lệ cao nhất, lần lượt đạt 47,78% và 41,12%.
Tại sao Sui và USDC lại nổi bật đến vậy?
Điều này là do NAVI đã công bố hợp tác độc quyền với OKX DeFi để khích lệ người dùng hiện tại và thu hút tiền mới. Sự kiện sẽ bắt đầu lúc 18:00 ngày 7 tháng 12 năm 2023 và kết thúc lúc 18:00 ngày 6 tháng 1 năm 2024. (UTC+8) . Tổng phần thưởng cho sự kiện này lên tới 50.000 ĐÔ LA, được phân bổ như sau:
Cung cấp USDC cho NAVI thông qua ví OKX và ngoài lãi suất cơ bản hàng năm, bạn cũng sẽ nhận được phần thưởng tăng lên tới 10% lãi suất hàng năm. Tổng giải thưởng là 25.000 USDC.
Việc cung cấp Sui cho NAVI thông qua OKX sẽ nhận được phần thưởng tăng lên tới 10% APR bên cạnh bất kỳ APR cơ sở nào. Tổng giải thưởng là 22.000 USDC.
Cuối cùng, 3.000 đô la khác sẽ được phân bổ để cung cấp tài sản bổ sung cho NAVI trong tuần thứ hai của sự kiện, hiện đang ra mắt.
Bạn đọc quan tâm đến sự kiện này cũng có thể xem chi tiết tại https://www.okx.com/cn/activities/defi-navi-bonus-event
Ngoài ra, NAVI còn được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư đến từ Mysten Labs, Coin98 Ventures, Galxe, Gate.io và ViaBTC, đồng thời đã cùng tung ra chương trình khích lệ thanh khoản của riêng mình - Liquidity Xplorer với Sui Foundation để tăng lợi nhuận lưu trữ của người dùng và khuyến khích người dùng vay vốn tiền với lãi suất thấp hơn. Tính toán dựa trên tỷ lệ TVL hiện tại, NAVI đã trao cho Sui trị giá 18.000 ĐÔ LA trong 5 tháng qua. Lịch trình khối lượng cụ thể hàng tuần như trong hình dưới đây:
Tận dụng chế độ vault và cách ly, người giám hộ để đảm bảo an toàn cho tiền
Tính năng sáng tạo
Để đảm bảo an toàn cho tiền của người dùng và giảm thiểu rủi ro hệ thống, giao thức NAVI tung ra hai cải tiến lớn: kho tiền đòn bẩy và chế độ cách ly. Trong đó, kho đòn bẩy có các chức năng sau:
Đòn bẩy tự động: Thông qua vay mượn, bạn có thể vay vay mượn tài sản nhiều lần để long hoặc short, việc này mang tính kỹ thuật và cồng kềnh hơn. Chức năng này giúp người dùng tránh các thao tác lặp đi lặp lại như vậy, giúp toàn bộ quá trình trở nên trực quan và dễ hiểu hơn.
Vay mượn tài sản lãi suất hàng năm thấp và lợi nhuận khai thác cao;
Chiến lược tận dụng cho tài sản APY gốc (tài sản staking thanh khoản và token NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN ).
Chế độ cách ly dành cho:
Ra mắt tài sản mới một cách an toàn;
Tài sản mới chỉ có thể được cầm cố sau khi được ban quản trị NAVI phê duyệt;
Loại bỏ rủi ro hệ thống.
Thông qua hai chức năng chính này, người dùng có thể tận dụng tối đa tài sản của mình và có được cơ hội giao dịch mới với rủi ro tối thiểu.
vay mượn
Mô hình tài sản thế chấp quá mức đã được thử nghiệm đầy đủ trên thị trường hiện nay nên trên cơ sở ưu tiên đảm bảo an toàn vốn, lĩnh vực vay mượn của NAVI cũng đã lựa chọn mô hình này.
Tài sản do người dùng cung cấp sẽ ảnh hưởng đến giá trị khoản vay tối đa, trong đó NAVI đưa ra khái niệm Hệ số sức khỏe (Hf). Hệ số sức khỏe là sự thể hiện bằng số về mức độ an toàn của tài sản ký gửi của người dùng so với tài sản đi vay và giá trị cơ bản của chúng. Giá trị càng cao, trạng thái cấp vốn của người dùng càng an toàn trước các tình huống thanh lý.
Số tiền cho vay tối đa được tính toán dựa trên Hệ số thế chấp quá mức).
Khi nhấn nút MAX, Hệ số người dùng có thể đạt được sẽ được tính, công thức là:
Theo công thức trên, khi Hệ số sức khoẻ của người đi vay thấp hơn 1 thì việc thanh lý sẽ xảy ra. Bởi vì tại thời điểm này giá trị tài sản thế chấp của người đi vay không đủ bù đắp cho khoản vay/ nợ của họ.
Do đó, người dùng không bị thanh lý và cần thực hiện một số biện pháp nhất định để duy trì Hệ số sức khỏe bình thường.Ví dụ: người dùng có thể ưu tiên trả nợ hoặc gửi thêm tài sản để tăng Hệ số sức khỏe của họ.
thông báo
Tuy nhiên, người dùng không thể hoạt động trong crypto 24/7. Khi thị trường biến động dữ dội, một số người dùng chắc chắn sẽ không phản hồi kịp thời, dẫn đến bị thanh lý.
Để tránh tình trạng này ở mức độ lớn nhất, NAVI đã đạt được sự hợp tác lâu dài với Notifi để giúp người dùng nhận được thông báo về sự biến động Hệ số sức khỏe. Người dùng chỉ cần mở nút Notifi trên giao diện chính và điền địa chỉ, tên người dùng tương ứng của email, Telegram và Discord là có thể theo dõi kịp thời những thay đổi về Hệ số sức khỏe thông qua ba phương pháp này.
Nhìn lên chung, trên cơ sở theo đuổi lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn vay mượn , các thiết kế khác nhau của NAVI nhấn mạnh đến việc quản lý rủi ro nguồn vốn và giảm thiểu tác động tiêu cực mà rủi ro có thể mang lại.
Kinh tế token
Token gốc NAVI có quyền lực mạnh mẽ trong hệ sinh thái NAVI. Người nắm giữ token có thể:
Đặt cược : Người dùng có thể đặt cược Token gốc để nhận phần thưởng từ phí giao dịch và thu nhập đến từ nền tảng lending . Việc phân phối phần thưởng này tỷ lệ thuận với số lượng Token gốc được cam kết, điều chỉnh người dùng theo hướng phát triển dài hạn của hệ sinh thái;
Giảm phí : Khi người dùng đặt cọc Token gốc, họ có thể nhận được các mức chiết khấu phí khác nhau cho các giao dịch. Người dùng đặt cọc càng nhiều token thì mức chiết khấu phí họ nhận được càng lớn, điều này sẽ khuyến khích người dùng đặt cược nhiều token hơn và tích cực tham gia vào các hoạt động giao dịch.
Quản trị: Người nắm giữ token có thể tham gia quản lý Giao thức NAVI bằng cách bỏ phiếu cho các đề xuất và cập nhật. Quy trình quản trị được phi tập trung, đảm bảo rằng sự phát triển và định hướng tương lai của nền tảng được dẫn dắt bởi người dùng.
Về mặt phát hành Token gốc, NAVI tham khảo đến nền kinh tế Ve của Curve và giới thiệu veNAVI để khích lệ cung cấp thanh khoản và điều chỉnh sở thích của người dùng.
Khi người dùng đặt cọc Token gốc của họ, họ sẽ nhận được token veNAVI, token cho họ quyền biểu quyết để xác định việc phân bổ phát hành các tài sản khác nhau trong nhóm thanh khoản. Số lượng veNAVI mà người dùng nhận được tỷ lệ thuận với số lượng token NAVI bị khóa và thời gian token đó bị khóa.
Khi người dùng sử dụng token veNAVI để bỏ phiếu cho một nhóm cụ thể, họ sẽ ảnh hưởng đến việc phân phối khích lệ sẽ ảnh hưởng đến nhóm NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN đó. Nhóm càng nhận được nhiều token veNAVI thì mức phân bổ cho tài sản cụ thể đó càng cao.
Một mặt, hệ thống như vậy khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho các tài sản hot hoặc có nhu cầu cao và đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. Mặt khác, nó khuyến khích nhiều người dùng hơn tham gia vào hệ sinh thái để duy trì hiệu quả thực tế của Token gốc.
bản đồ tuyến đường
NAVI hiện đã hoàn thành tất cả các mục tiêu của giai đoạn đầu trong lộ trình của mình, cụ thể là:
Tung ra giao thức thanh khoản và hỗ trợ Sui , USDT, USDC, WETH và WBTC.
Bắt đầu giao diện người dùng vault đòn bẩy.
Hiện nay NAVI đang tiến tới Giai đoạn 2:
Tích hợp với Sui Foundation Deepbook để tận dụng thanh khoản độ sâu nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tốt nhất.
Token gốc của NAVI dự kiến sẽ được tung ra công chúng vào đầu quý 1 năm sau.
Kích hoạt các tính năng DAO và quản trị.
Token NAVI có thể được đặt vào các giao thức thanh khoản .
Giai đoạn này dự kiến sẽ hoàn thành từ quý III đến quý IV năm 2023.
Nhìn chung, NAVI đã thu hút lượng lớn sự chú ý với tư cách là giao thức thanh khoản một cửa gốc đầu tiên trên Sui . Với sự hợp tác với OKX, NAVI đã bước vào thời kỳ phát triển nhanh chóng. Làm thế nào để giữ lại số tiền mới này đã trở thành vấn đề tiếp theo mà NAVI, hay hệ sinh thái Sui , phải đối mặt.
Và liệu NAVI cũng có thể gây ra vụ nổ DeFi trên Sui ? Chúng ta hãy đợi và xem.
