Phân tích Protos cho thấy Alameda Research và Cumberland của SBF đã nhận được phần lớn tổng Tether-USDT vào năm 2021. Alameda kể từ đó đã phá sản và cổ đông lớn nhất của nó, SBF, đã bị kết án về nhiều trọng tội.
Khi chúng tôi công bố báo cáo Tether vào cuối năm 2021, Alameda chịu trách nhiệm phát hành 36,7 tỷ ĐÔ LA USDT; Cumberland chịu trách nhiệm ít nhất 23,7 tỷ ĐÔ LA.
Sau sự sụp đổ của đế chế giao dịch FTX của SBF, Cumberland đã trở thành một trong những công ty giao dịch quan trọng nhất trong crypto.
Cumberland là ai?
Cumberland là công ty con của DRW có trụ sở tại Chicago và được đặt theo tên người sáng lập, Donald R. Wilson. DRW là một công ty kinh doanh hàng hóa lớn trước đây đã từng hợp tác với Ủy ban hợp đồng tương lai Hàng hóa (CFTC).
CFTC đã đệ đơn kiện vào tháng 11 năm 2018 cáo buộc DRW thao túng các thị trường không hoạt động và trong một diễn biến bất thường, DRW đã thắng kiện, với phán quyết của tòa án rằng DRW “thông minh hơn đối tác giao dịch trong giao dịch swap và nó không bất hợp pháp”.
Kể từ khi tung ra vào năm 2014, Cumberland đã tập trung hoàn toàn vào thị trường crypto. Do có lịch sử lâu dài với ngành, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cần hiểu rõ hơn về “bản chất của thị trường giao dịch Bitcoin OTC” hoặc các vấn đề khác trong thị trường crypto , cơ quan này sẽ tìm đến Cumberland để biết thêm thông tin. sự hiểu biết.
Cumberland đóng nhiều nhân vật khác nhau trong ngành công crypto , bao gồm nhà tạo lập thị trường, giao dịch phi tập trung (OTC), đầu tư rủi ro và giao dịch độc quyền.
Sự tương tác của Cumberland với các tập đoàn lớn và bí ẩn
Cumberland là nhà tạo lập thị trường cực kỳ quan trọng trên Binance; phần lớn USDT phát hành cho Cumberland được gửi trực tiếp đến Binance — khoảng 79%. Các phần nhỏ hơn được gửi đến sàn giao dịch khác, bao gồm Poloniex, FTX, Bitfinex, Huobi (nay là HTX) và OKX.
Cumberland chủ yếu phát hành USDT trên Ethereum, nhưng cũng trên Omni và TRON ; Alameda Research chủ yếu phát hành USDT trên TRON , cũng như trên Ethereum.
Cumberland cũng tương tác với một số công ty thương mại khác, bao gồm cả sê-ri các công ty mà chúng tôi gọi là "Shilong's Web" bao gồm Paretone Capital, Aoide Capital, Max Victory Wealth Management và ZB Trade.
Cumberland cũng đã có giao dịch với vay mượn crypto , đề cập trong một tweet rằng họ đã vay tiền từ Genesis.
Kể từ khi phát hành Tether Papers, công ty crypto đã bắt đầu gửi lượng lớn USDT đến các địa chỉ Coinbase, sau khi Coinbase niêm yết USDT vào tháng 5 năm 2021. Cumberland cũng đã bắt đầu tương tác với Kraken thường xuyên hơn, đặc biệt là sử dụng ví dựa trên TRON của nó.
Con nợ FTX gửi stablecoin đến Cumberland
Đã có sê-ri loạt tương tác thú vị giữa Cumberland và Alameda Research.
0xF02e86D9E0eFd57aD034FaF52201B79917fE0713 là địa chỉ thuộc về Alameda Research và được Breadcrumbs và Arkham Intelligence đánh dấu.
Arkham đã tweet vào ngày 13 tháng 1 năm 2023 rằng địa chỉ này dường như được những người thanh lý sử dụng để hợp nhất tài sản.
Vậy chuyện gì đang xảy ra với 1,82 ĐÔ LA? Thoạt nhìn, đây có vẻ là một số tiền kỳ quặc được gửi từ công ty thương mại này sang công ty thương mại khác; thậm chí còn không đủ để mua một chiếc Big Mac.
Tuy nhiên, số tiền này rất giống với các giao dịch stablecoin khác giữa các công ty này:
(1) Vào ngày 17 tháng 3 năm 2023, Alameda Research đã gửi 1,83 ĐÔ LA BUSD, 1,82 ĐÔ LA Dai và 1,81 ĐÔ LA Paxos Standard (USDP) tới Cumberland.
Không giống như giao dịch ngày 8 tháng 11, các giao dịch này được theo sau bởi các giao dịch lớn hơn, bao gồm 2.896.700 ĐÔ LA bằng BUSD, 2.107.100 ĐÔ LA bằng Dai và 138.000 ĐÔ LA bằng USDP.
(2) Vào ngày 13 tháng 3 năm 2023, Alameda Research đã gửi 1 ĐÔ LA cho Cumberland.
Sau đó cùng ngày, 49.929.000 ĐÔ LA khác và ngày hôm sau 379.078 ĐÔ LA đã được gửi.
Các giao dịch trước đó gần giống như giao dịch thử nghiệm, nhưng không có giao dịch lớn hơn sau giao dịch nhỏ ngày 8 tháng 11. Các giao dịch này có thể là sự chuyển đổi và hợp nhất tài sản của các bên nợ FTX.
Tình yêu dành cho stablecoin thuật toán
Cumberland, một trong những công ty cung cấp thông tin đầu vào cho báo cáo của Lực lượng đặc nhiệm Tổng thống về stablecoin , đã nói rõ rằng họ cho rằng stablecoin nên được quản lý bởi các cơ quan quản lý ngân hàng, dự trữ phải được giới hạn và các nhà phát hành stablecoin phải công bố bằng chứng dự phòng.
Trong hồ sơ Tổng quan stablecoin trên thị trường, công ty cũng nói rõ rằng họ vẫn không cho rằng Terra là bằng chứng cho thấy stablecoin thuật toán là nguy hiểm.
Cumberland đã viết: "Khích lệ thanh toán UST đã lấn át tiện ích của chính Luna. Điều này là duy nhất đối với UST và không phải là đại diện cho cấu trúc của hầu hết stablecoin thuật toán."
Cumberland cũng là người tham gia tích cực vào các tổ chức phát hành stablecoin khác, bao gồm USDC và trước đây đã tương tác với Binance-peg BUSD cho đến khi nó ngừng hoạt động.
Điều quan trọng cần lưu ý là những hành động này của Cumberland không phải là bằng chứng của hành vi bất hợp pháp. Với tư cách là nhà tạo lập thị trường thị trường lớn và bàn giao dịch không cần kê đơn, việc sử dụng nhiều stablecoin khác nhau được kỳ vọng là một phần nhân vật của nó trong hệ sinh thái.
