Thông tin cơ bản
Giới thiệu một câu
Renzo là LRT (Mã thông báo đặt lại chất lỏng) của hệ sinh thái Eigenlayer. Bằng cách cung cấp dịch vụ nút và quản lý rủi ro, nó có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với đặt cược ETH gốc và mở khóa thanh khoản đặt lại.
nguyên tắc làm việc
- Người dùng gửi LST (tức là stETH, rETH và token cam kết thanh khoản khác) hoặc ETH để nhận số lượng ezETH tương ứng
- Hợp đồng thông minh của Renzo phân phối LST/ETH đã ký gửi thông qua Eigenlayer cho AVS và các nhà khai thác nút được chọn thông qua phân tích rủi ro và DAO
- Người dùng có thể nhận được phần thưởng khi đặt cược ETH, điểm Eigenlayer và ezPoints gốc. Trong tương lai, ezETH có thể được sử dụng trong nhiều tình huống tài chính hơn
Hiệu suất dữ liệu
Kết thúc vào ngày 9 tháng 1
Viễn cảnh mong đợi
Renzo trừu tượng hóa tất cả sự phức tạp cho người dùng cuối, cho phép họ nhận được lợi nhuận bổ sung của lớp riêng với rào cản gia nhập thấp, từ đó thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi lớp riêng. Viễn cảnh mong đợi dài hạn là hợp tác với Eigenlayer để thúc đẩy sự đổi mới không cần cấp phép trên Ethereum và mở khóa thêm các kênh lợi nhuận defi cũng như lối chơi có thể tổng hợp.
Nhà đầu tư
Maven11; SevenX Ventures; Figment; v.v.
Dự án phiên dịch
Việc khôi phục lại có một câu chuyện reStake và thị trường sinh thái Eigenlayer có triển vọng rộng lớn
Trong các bài báo đánh giá và lập ngân sách cho những câu chuyện điểm nóng về thị trường crypto vào năm 2024, Việc đặt lại nằm trong danh sách reStake ngoại lệ. Khái niệm này được Eigenlayer đề xuất lần đầu tiên với hy vọng hiện thực hóa việc chia sẻ bảo mật giữa nhiều loại Rollups, sidechain và phần mềm trung gian (Lớp DA/Bridge/ Oracle, v.v.), từ đó duy trì hơn nữa tính bảo mật mạng của Ethereum . Về phía người dùng, động lực tham gia reStake đến từ nhiều lợi nhuận hơn. Nói một cách đơn giản, LRT (Mã đặt lại chất lỏng, Token reStake thanh khoản ) là phiên bản matryoshka của LST (Mã thông báo đặt lại chất lỏng, Token thông báo đặt lại thanh khoản ). Bạn có thể nhận LST bằng cách cầm cố ETH và bạn có thể nhận LRT bằng cách cầm cố LST cho lần thứ hai LRT có thể thực hiện lại các hoạt động tài chính như cầm cố, vay mượn, v.v. Mỗi cam kết bổ sung là một cơ hội bổ sung để sử dụng thanh khoản để kiếm lợi nhuận. Điều đáng chú ý là các giao thức LRT như Renzo cũng hỗ trợ reStake gốc trực tiếp cho Eigenlayer, do đó bỏ qua giới hạn trên hiện tại của Eigenlayer về TVL tối đa cho từng loại LST.
Vậy thị trường này lớn đến mức nào? Số lượng Ethereum được cam kết hiện tại là 29.235.511, với số tiền xấp xỉ 67 tỷ USD, trong đó Liquid Stake chiếm tỷ lệ 37,1%, với tổng số tiền là 24,7 tỷ USD. Trong số Liquid Stake, Lido chiếm tỷ lệ 85,2% và 31,5% trong tổng số Ethereum được cam kết. Số dư ETH hiện tại của hệ sinh thái Eigenlayer là 277.746 và Tổng số dư là 550 triệu ĐÔ LA. So với Liquid Stake, toàn bộ hệ sinh thái có khả năng tăng trưởng gấp 50 lần.
Đội hình đối tác bắt mắt tạo rào cản cạnh tranh về mọi mặt
Giống như LSD, Resting cũng là một đường đua (BD Game) rất coi trọng việc hợp tác kinh doanh. Hiện tại, Renzo đã đạt được sự hợp tác với các dự án tiền tuyến như Figment, Gauntlet, Biconomy, Balancer và Wormhole, ngoài ra còn có cựu lãnh đạo Lido BD làm cố vấn dự án, ngoài ra còn đang tạo ra rào cản cạnh tranh thông qua 4 khía cạnh sau: .
Xây dựng sức ảnh hưởng của thương hiệu
Renzo Protocol rất coi trọng việc nghiên cứu và tiến hành các cuộc thảo luận xung quanh LRT và AVS (Dịch vụ xác thực hoạt động) để thiết lập tính chuyên nghiệp và tầm ảnh hưởng trong lĩnh vực này.
Tận dụng hiệu ứng mạng
- Đội ngũ Renzo có nhiều kinh nghiệm về các sản phẩm DeFi và có lợi thế rõ ràng về tốc độ triển khai. Là LST duy nhất hiện được ra mắt trên mạng chính, tương tác sản phẩm của Renzo rất đơn giản và mượt mà, đặt nền tảng cho việc thu hút người dùng và mở rộng cơ sở người dùng trong thời gian tới. thời kỳ phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái Eigenlayer.
- Renzo hỗ trợ Wormhole trong thiết kế sản phẩm và có thể mở rộng chuỗi chéo thông qua tin tức
khả năng quản lý rủi ro
So với LST, LRT liên quan đến việc quản lý rủi ro phức tạp hơn, đặc biệt đối với người dùng tổ chức. Renzo có thể cung cấp cho người dùng lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt nhất.
Kinh tế học token
- Mô hình veToken khích lệ nắm giữ token lâu dài đồng thời hướng dẫn định hướng khích lệ(AVS có thể được hối lộ để thuê thêm bảo mật)
- Ràng buộc các nhà khai thác mà không được phép: Học hỏi từ Rocketpool và cam kết một phần của Renzo để có được quyền chạy các dịch vụ AVS cho Renzo Restaker, điều này có thể làm giảm số lượng token lưu hành.
- Được sử dụng để mua lại và trao thưởng cho các nhà khai thác chất lượng ban đầu nhằm nhanh chóng khởi động thanh khoản.
rủi ro tiềm ẩn
- Rủi ro của hợp đồng thông minh Renzo
- Rủi ro của các giao thức bên thứ ba: bao gồm rủi ro của giao thức LST cơ bản và rủi ro của Eigenlayer
- Rủi ro depeg token LRT : tương tự như mối quan hệ neo giữ giữa stETH và ETH, bị ảnh hưởng bởi cung cầu thị trường và thanh khoản
- Rủi ro cắt giảm AVS : Lợi nhuận đặt lại cao hơn có nghĩa là rủi ro cao hơn. Trong hoàn cảnh cực đoan, tiền gốc của người dùng có thể bị cắt giảm.
