Trong lĩnh vực sàn giao dịch phái sinh sàn giao dịch phi tập trung(DEX), hoàn cảnh cạnh tranh vô cùng phức tạp. Các nền tảng dẫn đầu thị trường như GMX, dYdX và SNX chắc chắn chiếm vị trí dẫn đầu, trong khi các nền tảng hạng hai như Gains Network, MUX, Level và ApolloX cũng đang tích cực cạnh tranh để giành thị thị phần. Đồng thời, một loạt các giao thức mới đang xuất hiện, khiến lĩnh vực này ngày càng năng động.
Trong bối cảnh đó, hiệu suất của Vertex Protocol đặc biệt đáng chú ý, với khối lượng giao dịch, tổng giá trị bị khóa (TVL) và tốc độ tăng trưởng thu nhập đều đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH). Đặc biệt vào tháng 11 năm ngoái, thành tích của Vertex rất đáng chú ý: vào ngày 6 tháng 11, khối lượng giao dịch trong một ngày của nó đã vượt quá 400 triệu ĐÔ LA và trong tuần từ ngày 2 tháng 11 đến ngày 7 tháng 11, Vertex trở thành nền tảng duy nhất có giao dịch cao nhất khối lượng giữa các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi sau dYdX. Đằng sau tăng trưởng nhanh chóng này có liên quan chặt chẽ đến các tính năng độc đáo, kế hoạch khích lệ của Vertex và Phiên đấu giá hướng dẫn thanh khoản (LBA) sắp tới.
Điều đáng chú ý hơn nữa là vào ngày 28 tháng 11 năm ngoái, Vertex đã đạt được bước đột phá lịch sử trong nền tảng giao dịch phái sinh , với khối lượng giao dịch trong một ngày đạt 1,63 tỷ ĐÔ LA.
Thành tích này không chỉ giúp Vertex vượt qua nền tảng giao dịch lâu đời như dYdX và GMX mà còn chiếm vững vị trí số một trên thị trường DEX phái sinh . Kết quả đáng chú ý này không chỉ chứng minh sức mạnh của Vertex mà còn báo trước địa vị trong tương lai của nó trên thị trường phái sinh DeFi. Trong đó tiết sẽ được giới thiệu dưới đây.
Lịch sử phát triển của Vertex Protocol cho thấy sự thích nghi và chuyển mình của một doanh nghiệp trước sự biến động của ngành. Ban đầu, Vertex hoạt động như một nền tảng trao đổi ngoại hối phi tập trung trên chuỗi Terra , nhưng sự sụp đổ của Terra vào tháng 5 năm 2022 đã buộc Vertex phải tìm kiếm một con đường phát triển mới. Đưa ra quyết định chiến lược, Vertex chuyển sang chuỗi Arbitrum và chuyển đổi sàn giao dịch phi tập trung(DEX). Trong quá trình chuyển đổi này, Vertex không chỉ di chuyển nền tảng của mình mà còn mở rộng phạm vi việc kinh doanh của mình một cách ồ ạt, bao gồm cả việc giới thiệu các sản phẩm mới như giao dịch giao spot, giao dịch tương lai và thị trường vay mượn, để thích ứng với nhu cầu thị trường DeFi ngày càng phức tạp và đa dạng.
Sự chuyển đổi và phát triển của Vertex được hưởng lợi từ các kỹ năng chuyên môn và hiểu biết sâu sắc về thị trường của đội ngũ sáng lập. Người đồng sáng lập Darius chịu trách nhiệm quảng bá và tiếp thị, trong khi Alwin Peng cung cấp hỗ trợ cho sự phát triển kỹ thuật của Vertex với kinh nghiệm giao dịch Jump và bối cảnh là kỹ sư blockchain . Sự hợp tác và chuyên môn của họ là chìa khóa cho sự phát triển ổn định của Vertex trong hoàn cảnh mới.
Vertex đã nhận được khoản đầu tư chiến lược từ Wintermute Ventures vào tháng 6 năm 2023, đây là một nút quan trọng trong quá trình phát triển của nó. Wintermute Ventures là chi nhánh đầu tư của nhà tạo lập thị trường crypto Wintermute, nơi cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường cho một số dự án có tiếng. Khi Wintermute đầu tư vào Vertex, người ta chỉ ra rằng Vertex có một đội ngũ gồm người giao dịch và kỹ sư giàu kinh nghiệm với thành tích đã được chứng minh trong cả thị trường tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, đồng thời đi đầu trong ngành về hợp đồng thông minh và đổi mới thị trường. .
Vào tháng 4 năm 2022, Vertex đã hoàn thành vòng tài trợ ban đầu trị giá 8,5 triệu đô la, do Hack VC và Dexterity Capital dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều tổ chức khác. Khoản tài trợ này cho thấy sự quan tâm của thị trường đối với Vertex và sự công nhận của nó về tiềm năng phát triển trong tương lai.
Các nhà đầu tư sớm đã nhận được phân bổ token 8,5%, nâng mức định giá vòng hạt giống của Vertex lên 100 triệu ĐÔ LA. Con số này phản ánh đánh giá và kỳ vọng của thị trường đối với Vertex ở một mức độ nhất định. Mặc dù việc định giá và đầu tư như vậy đã thu hút sự chú ý và kỳ vọng nhất định của thị trường, nhưng với tư cách là một công ty mới nổi trong lĩnh vực DeFi đang thay đổi nhanh chóng, hiệu suất và địa vị thị trường trong tương lai của Vertex vẫn còn phải được kiểm chứng theo thời gian.
Vertex Protocol đã chứng minh khả năng đổi mới đáng kể trong lĩnh vực DeFi, đồng thời các tính năng và mô hình dịch vụ của nó đặc biệt nổi bật trong việc ra quyết định dựa trên dữ liệu . Các ưu điểm cụ thể liên quan bao gồm:
1. Khám phá sâu sắc xu hướng phái sinh phi tập trung : Vertex chủ yếu tiến hành việc kinh doanh xung quanh thị trường hợp đồng, đặc biệt là giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, khá đặc biệt so với nhiều nền tảng DeFi; spot và thị trường cho vay mượn hỗ trợ nhiều hơn cho giao dịch hợp đồng, điều này được phản ánh trong In dữ liệu giao dịch, hầu hết các giao dịch đều tập trung vào hợp đồng vĩnh viễn.
2. Sổ lệnh kết hợp-Mô hình AMM: Vertex kết hợp sổ lệnh ngoài chuỗi với AMM trên chuỗi, nhằm tăng tốc độ giao dịch và giảm khả năng bị tấn công MEV; thông qua phân tích dữ liệu, Vertex tối ưu hóa đường dẫn giao dịch để đảm bảo thanh khoản ngay cả trong sổ lệnh Khi không đủ, giao dịch vẫn hợp lệ.
3. Ký quỹ chéo phổ quát: Mô hình Ký quỹ chéo phổ quát của Vertex mở rộng phạm vi ứng dụng tiền ký quỹ; so với các mô hình ký Ký quỹ riêng và Ký quỹ chéo truyền thống, mô hình này cho phép tất cả tiền của người dùng (bao gồm cả quỹ NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN) được sử dụng tiền ký quỹ, giúp cải thiện đáng kể lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
4. Cơ cấu phí giao dịch hấp dẫn hơn: Cơ cấu phí giao dịch của Vertex có lợi hơn cho người dùng, với phí của nhà sản xuất bằng 0 và phí của người thực hiện từ 0,01% đến 0,04%, theo dữ liệu giao dịch, cơ cấu phí này thu hút lượng lớn người dùng. Đặc biệt là các nhà giao dịch tần số cao.
5. So với các sản phẩm cạnh tranh, tỷ lệ cấp vốn thuận lợi hơn: Về phí và hiệu quả cấp vốn, Vertex có lợi thế rõ ràng so với các DEX phái sinh chính thống khác. So với GMX (phí mở vị thế và đóng 0,1%), dYdX(phí giao dịch 0,02% đến 0,05%, tăng trưởng theo khối lượng giao dịch) và Kwenta (phí giao dịch 0,02% đến 0,06%), Vertex Cấu trúc phí thấp giúp nó có khả năng cạnh tranh trên thị trường. chợ.
Tóm lại, Vertex Protocol đã xác lập được vị thế độc nhất của mình trên thị trường DeFi thông qua các sản phẩm giao dịch dựa trên dữ liệu, mô hình cung cấp thanh khoản đổi mới, chiến lược cải thiện hiệu quả vốn và cơ cấu phí cạnh tranh. Những đặc điểm này phản ánh sự nhạy cảm của Vertex với xu hướng thị trường và sự hiểu biết sâu sắc về nhu cầu của người dùng.
Mặc dù Vertex phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường và hoàn cảnh công nghệ đang thay đổi, nhưng dữ liệu và hiệu suất thị trường của nó cho đến nay cho thấy tiềm năng và dư địa để phát triển trong lĩnh vực DeFi. Cách Vertex tận dụng những điểm mạnh này để củng cố và mở rộng địa vị trên thị trường theo thời gian sẽ là chìa khóa quyết định thành công lâu dài của nó.
Vertex Protocol chính thức phát hành token VRTX chính thức vào ngày 20 tháng 11 năm 2023. Động thái này đã tạo động lực mới cho sự phát triển của nó trên thị trường phái sinh DeFi.
Tổng lượng cung ứng VRTX được đặt ở mức 1 tỷ và chiến lược phân phối của nó phản ánh sự cân nhắc của các bên liên quan khác nhau:
1. Khích lệ liên tục : 34% token được sử dụng cho khích lệ liên tục nhằm khuyến khích sự tham gia và đóng góp của người dùng.
2. Đội ngũ sáng lập : 20% được phân bổ cho đội ngũ sáng lập để hỗ trợ đầu tư và phát triển lâu dài.
3. Giai đoạn mã thông báo ban đầu: 10% được sử dụng cho giai đoạn đầu tiên của kế hoạch “Giao dịch & kiếm tiền”.
4. Vốn: 11,7% thuộc về vốn của dự án.
5. Hệ sinh thái: 9% được sử dụng để xây dựng và mở rộng hệ sinh thái.
6. Nhà đầu tư sớm: 8,8% được phân bổ cho các nhà đầu tư sớm và dự kiến sẽ được phân bổ trong vòng 2 đến 3 năm sau khi dự án ra mắt.
7. Những người đóng góp trong tương lai: 5% được dành cho các cá nhân hoặc đội ngũ sẽ đóng góp cho dự án trong tương lai.
8. Đấu giá theo hướng thanh khoản(LBA): 1% được sử dụng để hướng dẫn thanh khoản.
9. Chuyên gia tư vấn: 0,5% dành cho đội ngũ tư vấn.
Chiến lược phân phối token VRTX cho thấy các mục tiêu mở rộng thị trường và lập kế hoạch dài hạn của Vertex. Theo các tài liệu chính thức, 90,85% VRTX sẽ được phân phối trong 5 năm và kế hoạch phát hành token chậm này được thiết kế để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của dự án. Hiện tại, việc phân phối token chỉ chiếm 16% tổng nguồn cung, trong đó chỉ có 10% được lưu hành thực tế.
Mục đích chính của token VRTX là thúc đẩy hoạt động và phát triển hợp tác của cộng đồng Vertex. Các chức năng chính của nó bao gồm đặt cược và khích lệ. Trong đó, người dùng có thể đóng góp vào tính bảo mật của hệ sinh thái Vertex bằng cách đặt cọc VRTX. Vertex đã giới thiệu mô hình "VE", tạo ra điểm voVRTX dựa trên khoảng thời gian thế chấp khích lệ người dùng nắm giữ và tham gia trong thời gian dài; nó cũng cung cấp phần thưởng cho những người đóng góp ở các mức độ khác nhau cho giao thức để khích lệ sự tham gia và hỗ trợ liên tục .
Bất chấp sự cạnh tranh khốc liệt trên thị trường phái sinh DeFi, “khai thác giao dịch” vẫn cho thấy tính thực tế như một phương pháp khởi đầu nguội. Nhưng đối với Vertex, làm thế nào để duy trì mức độ phổ biến và nuôi dưỡng lượng người dùng trung thành sau khi kết thúc phần thưởng vẫn chưa được biết. Đồng thời, hiện hơn 97% khối lượng giao dịch phái sinh vẫn được thực hiện trên sàn giao dịch tập trung(CEX) và DEX phái sinh chỉ chiếm 2,72% tổng khối lượng giao dịch. Một khi phái sinh DEX đạt được bước đột phá, nó có thể mang lại những thay đổi lớn trên thị trường. Điều này khiến nhiều nhà đầu tư lạc quan về không gian DEX phái sinh và cho rằng chúng có thể đóng nhân vật trung tâm trong thị trường bò tiếp theo.
Từ góc độ thị trường, việc phát hành token VRTX của Vertex Protocol và tầm ảnh hưởng thị trường tiềm năng của nó thể hiện tham vọng của một doanh nghiệp đang tìm kiếm sự đổi mới và đột phá trong lĩnh vực DeFi. Mặc dù phái sinh DEX hiện chiếm tỷ lệ nhỏ trong toàn bộ thị trường crypto, nhưng với sự phát triển của công nghệ và nâng cao nhận thức của người dùng, thị trường phái sinh DeFi có tiềm năng đạt được tăng trưởng đáng kể. Vertex đang cố gắng chiếm giữ một vị trí trong thị trường đang phát triển nhanh chóng này thông qua mô hình kinh tế token và xây dựng hệ sinh thái.
Cuối cùng, liệu Vertex có thể duy trì thành công mức độ phổ biến trên thị trường và duy trì ảnh hưởng lâu dài của mình trong thị trường phái sinh DeFi hay không sẽ phụ thuộc vào việc liệu nó có thể tiếp tục thu hút và đáp ứng nhu cầu của người dùng hay không cũng như cách nó thích ứng với những thay đổi và thách thức của thị trường trong tương lai. Khi lĩnh vực DeFi tiếp tục phát triển, hiệu suất trong tương lai của Vertex và token VRTX của nó vẫn xứng đáng nhận được sự quan tâm và kỳ vọng của thị trường và các nhà đầu tư.
