Trong báo cáo thường niên “BIG IDEAS 2024”, Ark Invest đã đề cập đến phân tích về AI, Bitcoin, chuỗi công khai, xe điện, robot, in 3D và các lĩnh vực khác. Sau đây là bản tóm tắt về liên kết Bitcoin.
Mục lục
ToggleChương 3: Phân bổ tài sản Bitcoin
Chương này chủ yếu nói về việc các nhà đầu tư nên phân bổ bao nhiêu tiền cho Bitcoin trên cơ sở kiểm soát rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận ?
Ngoài ra, Ark cũng đề cập rằng nếu khoảng 19% tài sản có thể đầu tư toàn cầu được đầu tư vào Bitcoin thì Bitcoin sẽ đạt 2,3 triệu ĐÔ LA.
Bitcoin vượt qua tất cả các tài sản chính thống trong “khung thời gian dài hạn”
Ark đếm hiệu suất của vàng, hàng hóa, bất động sản, trái phiếu, cổ phiếu, thị trường mới nổi và các tài sản khác trong vài năm qua và chỉ ra rằng lợi nhuận hàng năm Bitcoin vượt qua tất cả các tài sản chính thống trong thời gian dài.
Nhưng nói điều này có vẻ không công bằng đối với tài sản chính thống. Xét cho cùng, tài sản chính thống có lịch sử lâu đời và sự biến động của chúng đã ổn định từ lâu. Nhìn vào ba năm qua, tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm Bitcoin vẫn thấp hơn một chút so với hàng hóa.
Mối tương quan Bitcoin với tài chính truyền thống vẫn còn thấp
Mặc dù hợp đồng tương lai Bitcoin và ETF spot ngay lần lượt ra đời nhưng có vẻ như chúng vẫn chưa bị tài chính truyền thống “thuần hóa” hoàn toàn.
Ark chỉ ra rằng mối tương quan Bitcoin thấp ở mức 0,27 so với các loại tài sản truyền thống, nhưng nó thậm chí còn thấp hơn đối với vàng và hàng hóa.
Chiếm tỷ lệ phân bổ tối ưu Bitcoin : 19,4%
Nếu chu kỳ đầu tư 5 năm được thiết lập dựa trên rủi ro điều chỉnh tối đa hóa rủi ro, Ark chỉ ra rằng tỷ lệ phân bổ phải là:
Vàng: 40,7%
Cổ phiếu: 30,2%
Bitcoin : 19,4%
Hàng hóa: 9,6%
Bitcoin đã đạt 2,3 triệu ĐÔ LA như thế nào?
Năm ngoái, Ark đã đưa ra dự đoán dựa trên hoàn cảnh khác nhau như thị trường gấu , cho rằng Bitcoin sẽ đạt 258.500 USD đến 1,48 triệu ĐÔ LA vào năm 2030.
Năm nay, Ark đã chia chiếm tỷ lệ phân bổ Bitcoin dựa trên “tài sản có thể đầu tư toàn cầu” trị giá 250 nghìn tỷ ĐÔ LA , như sau:
Đầu tư 1% và Bitcoin sẽ đạt: 120.000 ĐÔ LA
Đầu tư 4,8%: 550.000 ĐÔ LA
Đầu tư 19,4%: 2,3 triệu ĐÔ LA
Chương 4: Bitcoin vào năm 2023
Ark nêu chi tiết cách Bitcoin phục hồi sau nhiều sự kiện tiêu cực vào năm 2022 và cho thấy khả năng phục hồi của nó như một tài sản trú ẩn an toàn vào năm 2023. Nó cũng đề cập đến những thay đổi do sự ra đời của các quỹ ETF spot Bitcoin mang lại.
Bitcoin tăng 155% vào năm 2023
Chương này bắt đầu với xu hướng cả năm 2023 của Bitcoin và đánh dấu hầu hết các sự kiện lớn, từ cuộc khủng hoảng ngân hàng Silicon Valley vào đầu năm cho đến việc người sáng lập Binance CZ(CZ) từ chức CEO vào cuối năm. năm.
Sự dẫn đầu của Bitcoin cũng đã đẩy tổng giá trị vốn hóa thị trường của crypto lên 827 tỷ ĐÔ LA.
Chỉ báo đáng tin cậy của Ark: mức trung bình thị trường trên chuỗi
Báo cáo chỉ ra rằng Ark luôn sử dụng ý nghĩa thị trường trên chuỗi làm chỉ báo ban đầu, đây luôn là đường phân chia đáng tin cậy để xác định tăng giảm của Bitcoin . Từ các xu hướng trong quá khứ, có thể thấy rằng khi giá Bitcoin cao hơn giá trị trung bình của thị trường trên chuỗi, Thường ở giai đoạn đầu thị trường bò.
Bitcoin là nơi trú ẩn an toàn tài sản
Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng ở Hoa Kỳ vào tháng 3 năm ngoái, Chỉ số Ngân hàng KBW của Hoa Kỳ đã giảm mạnh, trong khi Bitcoin tăng nhanh, tăng hơn 40% tính đến tháng 5, nhấn mạnh nhân vật của nó như rủi ro .
Bốn chất xúc tác chính Bitcoin vào năm 2024
Bitcoin Giảm nửa: Tỷ lệ lạm phát dự kiến giảm từ 1,8% xuống 0,9%.
Sự chấp nhận của tổ chức: Giám đốc điều hành BlackRock, Larry Fink cũng đã thay đổi quan điểm của mình về Bitcoin một cách đáng kể.
Bitcoin spot ETF: tiếp tục giảm thời gian học tập đầu tư vào BTC và giảm độ phức tạp trong hoạt động.
- Sự phát triển về quy định: Các trường hợp phá sản như Celsius và FTX đã thúc đẩy sự phát triển về mặt quy định, bao gồm cả việc thực thi Đạo luật MiCA của EU.
Báo cáo dự báo hàng năm của Bitcoin có giá trị tham khảo nhất định, đặc biệt khi người sáng lập đã lạc quan về Bitcoin trong một báo cáo gian dài và đội ngũ nghiên cứu cũng đã tiến hành nghiên cứu chuyên sâu về Bitcoin . an ninh, toàn cầu hóa, v.v., Tất cả đều có mức độ thuyết phục nhất định.
Tuy nhiên, một số dự đoán và quan điểm trong báo cáo rất đáng để thảo luận, đặc biệt vì Ark cũng là một trong những tổ chức phát hành Bitcoin ETF spot . Nhìn lại những dự đoán trong quá khứ của Ark, Ark luôn quá lạc quan về kỳ vọng tăng giá của Bitcoin .
( Ark Investment: Giá Bitcoin spot ETF sẽ vượt 1,5 triệu ĐÔ LA vào năm 2030 sau khi vượt qua )
