Với sự ra mắt của Sora, AI đã trở nên phổ biến trở lại gần đây và lĩnh vực AI cũng trở nên điên rồ.
Trong hai năm qua, các tổ chức tài chính truyền thống như Bloomberg/Wind/Tiger Broker cũng đã phát hành các ứng dụng mô hình lớn theo chiều dọc của riêng họ. Trong ngành Crypto nhiều sản phẩm như Dune cũng đã tích hợp AI hay đơn giản là ra mắt GPT dọc, tôi đã trải nghiệm gần như tất cả.
Năng lực cạnh tranh cốt lõi trên thị trường thứ cấp
Về “tác động của AI đến đầu tư thị trường thứ cấp”, quan điểm cá nhân tôi là: AI rất hữu ích nhưng vai trò của các mô hình ngôn ngữ lớn còn rất hạn chế.
Lý do là: năng lực cạnh tranh cốt lõi của thị trường thứ cấp là việc đè bẹp các đối thủ khác trên thị trường bằng phương pháp luận và trình độ nhận thức chứ không phải là đè bẹp năng suất.
Người giao dịch giỏi (định lượng) hiểu rõ đặc điểm thị trường thông qua kinh nghiệm lâu năm trên thị trường, từ đó hình thành nên một bộ chiến lược giao dịch ổn định và có thể định lượng được. Những thương nhân không đủ kỹ năng sẽ bị thị trường loại bỏ do lỗ vốn ổn định. Kể từ đó, thị trường đã hoàn thành quá trình tiến hóa "tiền tốt đuổi tiền xấu", và việc kiếm tiền sẽ ngày càng khó khăn hơn.
Vì vậy, muốn đánh bại thị trường và kiếm được lợi nhuận ổn định, bạn phải phát triển nhanh hơn thị trường và hiểu biết sâu sắc hơn về những người tham gia khác trên thị trường, đây là một thắng lợi về mặt phương pháp và nhận thức, đồng thời cũng là khả năng cạnh tranh cốt lõi của thị trường thứ cấp. Trong hầu hết các trường hợp, sự đồng thuận của thị trường là rủi ro, vì vậy “tìm kiếm sự không đồng thuận” là khả năng quan trọng nhất của một người giao dịch(định lượng), và nó cũng là biểu hiện của trình độ nhận thức cao.
Đi sâu hơn một chút, khả năng này không liên quan trực tiếp đến việc bạn đã học CFA/gia công kim loại hay chưa, nếu bạn có thể kiếm tiền bằng cách học tốt CFA/gia công kim loại thì việc kiếm tiền trên thị trường thứ cấp sẽ dễ dàng hơn rất nhiều. Một lẽ thường tình trong cuộc sống là ở bất kỳ ngành nghề nào, muốn kiếm tiền thì phải có thứ mà hầu hết mọi người không có, đó là khả năng cạnh tranh, có thể là nguồn lực/vốn/nhận thức/phương pháp/kinh nghiệm, v.v.
Do đó, tất cả những người/vật/dự án cố gắng giúp bạn kiếm được nhiều tiền một cách trực tiếp hoặc với chi phí rất thấp đều có thể bị xếp vào loại xấu hoặc ngu ngốc.
Hãy nói về AI. Đánh giá từ mô hình ngôn ngữ lớn GPT4 tiên tiến nhất mà tôi có thể trải nghiệm công khai cho đến nay, sự hiểu biết và nhận thức về thế giới của mô hình này rõ ràng là kém hơn con người, ưu điểm là cải thiện năng suất và trình độ gần bằng sinh viên đại học. Vì vậy, điều này không phù hợp với năng lực cạnh tranh cốt lõi của thị trường thứ cấp mà chúng tôi đề cập ở trên. Do đó, khi kiến thức và hiểu biết về thế giới của GPT gần bằng hoặc thậm chí vượt xa con người, nó sẽ có tác động mang tính cách mạng lớn đối với đầu tư thị trường thứ cấp.
Và theo quan điểm hiện tại, hiệu suất của các mô hình ngôn ngữ lớn trong ngành Crypto vẫn kém xa GPT3.5 chứ đừng nói đến GPT4. Do đó, còn một chặng đường dài để sử dụng GPT dọc để giao dịch Tiền điện tử hoặc cung cấp cho người dùng các quyết định giao dịch.
Chính xác thì AI được sử dụng để làm gì?
Vậy AI có vô dụng đối với đầu tư thị trường thứ cấp không? có. Chắc có nhiều hướng:
1. Yếu tố khai thác: Một số Quỹ phòng hộ hàng đầu trên thị trường tài chính truyền thống dựa vào mô hình ML/DL để khai thác các yếu tố.So với phương pháp khai thác yếu tố truyền thống bằng cách dựa vào con người, mô hình này chủ yếu thắng về số lượng yếu tố Hy sinh yếu tố chất lượng, nhưng đây không phải là xu hướng chủ đạo của ngành và nó đòi hỏi năng lực đội ngũ rất cao.
2. Làm sạch/xử lý dữ liệu: Ví dụ: sử dụng ML để tối ưu hóa các giá trị/ngoại lệ còn thiếu trong tập dữ liệu, xác định khối lượng giao dịch của MEV Bot, v.v.
3. Giao dịch Algo (Giao dịch thuật toán): Nó chủ yếu được sử dụng trong cấu trúc vi mô của thị trường như sổ lệnh.
4. Xử lý các yếu tố thay thế: phân tích nội dung trên tin tức/mạng xã hội và phân tích xem nó là Tích cực hay Tiêu cực, thậm chí đánh giá nó.
5. Sử dụng GPT để tổ chức dữ liệu ngôn ngữ tự nhiên: Ví dụ: báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trong phần Thu thập, Phân tích và Truy xuất Dữ liệu Điện tử của SEC đều ở dạng văn bản. Sử dụng GPT để tổ chức và xử lý chúng thành dữ liệu có cấu trúc. Hiệu ứng này phải là Tốt.
Đây có lẽ là những gì tôi có thể nghĩ ra vào lúc này, nếu có điều gì tôi bỏ sót, vui lòng bổ sung thêm. Thông qua các tình huống trên, chúng ta có thể tìm thấy một số quy tắc:
Các kịch bản 1, 2 và 3 đã khá trưởng thành trước khi GPT trở nên phổ biến.
4 và 5 chủ yếu thuộc phạm vi ứng dụng của GPT. 4 Tôi chưa thử nhưng hiệu quả ước tính là tương đối hạn chế. Thứ nhất là chiếm tỷ lệ các yếu tố thay thế trong chiến lược đa yếu tố rất thấp. Thứ hai là các yếu tố được khai thác thông qua sự đơn giản và thô + thấp này Phương pháp chi phí rất có thể sẽ không dễ sử dụng, nếu nó hoạt động tốt, nó sẽ sớm trở nên không hiệu quả. Vai trò của số 5 là tăng năng suất.
Tất cả các kịch bản trên đều dựa trên việc sử dụng AI trong một liên kết nhỏ rất, rất cụ thể, thay vì sử dụng trực tiếp AI để giúp bạn giao dịch/đầu tư, vì mức độ hiểu biết về thị trường của nó quá thấp, và hơn nữa, , ngành tài chính có quá nhiều nhiễu tín hiệu, tỷ lệ quá thấp và hoàn toàn không thể so sánh được với các lĩnh vực như lái xe thông minh.
Nhìn các sản phẩm AI trong lĩnh vực Crypto từ góc độ này, ý tưởng của Dune là tương đối hợp lý, nó không cố gắng đóng nhân vật cố vấn robot để đưa ra các tín hiệu giao dịch trực tiếp cho bạn.Tất nhiên, sản phẩm này không được định vị theo cách này. Vẫn là Chúng tôi đang sử dụng AI để giúp bạn nâng cao hiệu quả sản xuất, bởi vì ngưỡng viết SQL thực sự là quá cao đối với người dùng thông thường, mặc dù hiện tại nó không thông minh lắm...
Giới thiệu về LUCIDA & FALCON
Lucida ( https://www.lucida.fund/ ) là một Quỹ phòng hộ định lượng hàng đầu trong ngành đã tham gia vào thị trường Tiền điện tử vào tháng 4 năm 2018. Quỹ này chủ yếu giao dịch CTA/arbitrage thống kê/arbitrage biến động tùy chọn và các chiến lược khác, với quy mô quản lý hiện tại trị giá 30 triệu ĐÔ LA. .
Falcon ( https://falcon.lucida.fund/ ) là cơ sở hạ tầng đầu tư Web3 thế hệ mới, dựa trên mô hình đa yếu tố và giúp người dùng "chọn", "mua", "quản lý" và "bán"crypto tài sản. Falcon được Lucida nuôi dưỡng vào tháng 6 năm 2022.
Nhiều nội dung hơn có thể được tìm thấy tại https://linktr.ee/lucida_and_falcon
Các bài viết trước
Sử dụng chiến lược đa yếu tố để xây dựng danh mục tài sản crypto mạnh mẽ# Xử lý trước dữ liệu#
Xây dựng danh mục tài sản crypto mạnh mẽ bằng chiến lược đa yếu tố#Cơ bản lý thuyết#
Chính xác thì điều gì đang thúc đẩy thị trường bò của Crytpo? Đây có phải là một nâng cấp công nghệ?
Phát triển làm động lực: Hiểu tác động đến hiệu suất giá mã thông báo?
Liệu "đội ngũ đang làm gì đó" có thực sự liên quan đến giá tiền tệ?
5 triệu hàng dữ liệu đánh giá thị trường bò ba năm của tiền điện tử @LUCIDA
Tóm tắt 5 triệu hàng dữ liệu: Điều tra đợt tăng giá 3 năm của thị trường tiền điện tử @LUCIDA
LUCIDA: Sử dụng mô hình đa yếu tố để chọn đường đi và tiền tệ
LUCIDA × OKLink: Giá trị của dữ liệu trên chuỗi đối với đầu tư thị trường thứ cấp
