📝 Ghi chú của biên tập viên:

Hôm nay, chúng tôi đã công bố mối quan hệ hợp tác độc quyền với Token Terminal để cung cấp cho cộng đồng cộng tác viên OurNetwork quyền truy cập miễn phí trong 2 tháng vào Terminal PRO (giá trị trên $500)!

Mạng của chúng tôi chỉ có thể thực hiện được nhờ vào cộng đồng cộng tác viên đẳng cấp thế giới gồm các nhà phân tích, nhà xây dựng và nhà đầu tư onchain. Chúng tôi muốn đền đáp cộng đồng các nhà phân tích, nhà xây dựng và nhà đầu tư của mình vì đã làm việc chăm chỉ và Token Terminal phù hợp chặt chẽ với sứ mệnh cốt lõi của chúng tôi: những con số > tường thuật .

Nếu bạn là nhà phân tích dữ liệu, người dùng thành thạo, nhà nghiên cứu độc lập, nhà xây dựng hoặc nhà đầu tư muốn thể hiện kỹ năng phân tích onchain của mình với hơn 30.000 người đăng ký và tham gia nền tảng nghiên cứu phi tập trung hàng đầu của ngành, hãy đăng ký tham gia Cộng đồng cộng tác viên OurNetwork ngay hôm nay!

Nếu bạn là nhà cung cấp dữ liệu đang tìm cách đưa người dùng thành thạo vào nền tảng của mình, vui lòng liên hệ với nhóm ON để có cơ hội hợp tác: team@ournetwork.xyz.

- 🕛

① Siêu lỏng 💧

👥 Jack Stewart | Trang web | bảng điều khiển

📈 TVL của Hyperliquid tăng vọt từ 58 triệu đô la lên 336 triệu đô la cho đến năm 2024

• Hyperliquid, một DEX hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho sổ đặt hàng lớp 1 tiên phong, đã có mức tăng trưởng vượt trội kể từ quý 4 năm 2024. Bằng cách sử dụng cầu Arbitrum, nó cung cấp cho người dùng một cách liền mạch để gửi tiền, góp phần mở rộng nhanh chóng. Từ quý 3 năm 2023, cơ sở người dùng của Hyperliquid đã tăng từ 7 nghìn lên 85 nghìn, trong khi tiền gửi tăng vọt từ 5,3 triệu USD lên 322 triệu USD. Sự tăng trưởng theo cấp số nhân này nhấn mạnh sự nổi bật và tin cậy ngày càng tăng đối với Hyperliquid, nêu bật cách tiếp cận sáng tạo của nó đối với giao dịch hợp đồng tương lai.

• Kể từ đầu quý 4, HLP, mã thông báo thanh khoản vĩnh viễn, đã tích lũy được hơn 15 triệu đô la lợi nhuận, với mức tăng trưởng tăng vọt vào năm 2024. Với 139 triệu đô la TVL, HLP mang lại lợi nhuận hấp dẫn, bằng chứng là tỷ lệ 76% của tháng trước, thu hút vốn và nhấn mạnh sức hấp dẫn của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.

• Mối quan tâm mở trên nền tảng này đã tăng lên, tăng từ 3 triệu đô la vào đầu quý 4 năm 2023 lên hơn 558 triệu đô la hiện tại. Xu hướng tăng đáng kể này nêu bật sự phát triển của Hyperliquid từ một thực thể thích hợp thành đối thủ chính trong thị trường tội phạm onchain, đánh dấu sự đi lên nhanh chóng và ảnh hưởng ngày càng tăng của nó trong lĩnh vực này.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Giao dịch này nêu bật khoản tiền gửi USDC từ chuỗi khối Arbitrum sang chuỗi khối Hyperliquid, được thực hiện thông qua cầu Hyperliquid, kết nối độc quyền với Lớp 2 của Arbitrum.

② Trôi ⚡️

👥 Giày cao su | Trang web | bảng điều khiển

📈 Drift vượt qua 300 triệu đô la về TVL, 6 tỷ đô la về khối lượng 30D, 16 tỷ đô la về khối lượng tích lũy

• Drift là một DEX vĩnh viễn trên Solana và được xây dựng dưới dạng DEX kết hợp với hệ thống mục đích Đúng lúc, sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi và vAMM hỗ trợ. Drift đã thu về khối lượng tích lũy hơn 16 tỷ USD với 160 nghìn người dùng và 300 triệu USD TVL. DAU và TVL của Drift đã tăng 200% kể từ tháng 12 nhờ các ưu đãi giao dịch, phần thưởng, cải tiến giao thức & UX cũng như APR hấp dẫn của các tính năng Thanh khoản như Thanh khoản Backstop AMM, Cho vay và Kho tạo dựng thị trường.

• Đấu giá đúng lúc (JIT) được kích hoạt bởi các lệnh thị trường, buộc các nhà tạo lập thị trường phải cạnh tranh để đáp ứng nhu cầu của người dùng ở mức giá tốt hơn hoặc bằng giá đấu giá hiện tại.

• Người dùng có thể đặt cược tài sản của mình vào kho quỹ bảo hiểm và kiếm một phần phí từ các nhà giao dịch, khoản vay và thanh lý tội phạm. Hiện tại, USDC Vault có APR 24,55% cho USDC và APR 6,17% cho Solana.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Tài khoản Drift BxTE là một trong những nhà giao dịch perp tốt nhất trong cơ sở người dùng của Drift Protocol, với PNL thanh toán hiện tại là 175 nghìn đô la. Người dùng hiện đang bán Solana và có mức thanh lý là 291 USD. Tài khoản này cũng là nhà giao dịch được xếp hạng số 1 trên Bảng xếp hạng Drift Points.

③ Aveo 🪂

👥 MoDeFi | Trang web | bảng điều khiển

📈 Aevo đã đạt được 150 nghìn người dùng, 110 triệu đô la + TVL, khối lượng hàng tuần là 26,4 tỷ đô la và hơn 60 nghìn người giao dịch hàng tuần

• Aevo là một nền tảng phái sinh phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào các quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn. Nó sử dụng cuộn EVM tùy chỉnh trên OP Stack, bao gồm sổ đặt hàng ngoài chuỗi và thanh toán trên chuỗi. Kể từ quý 4 năm 2023, Aveo đã tạo ra sự phấn khích bằng cách tiết lộ kế hoạch phát hành và phát tán mã thông báo của họ, cũng như giới thiệu chương trình canh tác mã thông báo vào tháng 2. Trước TGE, họ đã thu hút khoảng 150 nghìn người dùng và đạt được TVL vượt mức 110 triệu USD.

• Phân tích nền tảng cho thấy sự phấn khích tăng đột biến của airdrop, đặc biệt là làm tăng khối lượng giao dịch và các nhà giao dịch tích cực. Cuối tháng 2 đạt đỉnh ở mức 26,4 tỷ USD khối lượng giao dịch trên 60 nghìn. Sau khi chương trình canh tác kết thúc và TGE bắt đầu vào ngày 13 tháng 3, hoạt động đã giảm xuống. Tuần đầu tiên sau TGE chứng kiến khối lượng ở mức 4,1 tỷ USD với khoảng 17,7 nghìn nhà giao dịch.

• Trong tuần airdrop, Aevo phải đối mặt với khoảng 44 nghìn yêu cầu rút tiền, báo hiệu một lượng lớn người dùng rời đi. Nhưng nó có đáng tham gia không? Trên 93% trong số 30 triệu $AEVO mã thông báo đã được yêu cầu bởi hơn 90,7 nghìn ví, với 90% nhận được <500 mã thông báo, trị giá <$1.250 hiện tại.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Mặc dù hầu hết người nhận airdrop đều nhận được lợi nhuận tối thiểu, nhưng người hưởng lợi nhiều nhất đã nhận được 211.424 $AEVO, vượt quá 0,5 triệu đô la. Kiểm tra việc chuyển mã thông báo sau yêu cầu đã phát hiện số tiền gửi 135.757 và 53.120 $AEVO từ hai ví khác, hợp nhất chúng thành một ví. Đơn vị này sau đó đã chuyển 400k $AEVO tới Binance, biến nó thành một đợt airdrop hơn 1 triệu đô la một cách hiệu quả!

④ Chợ Zeta 🏎️

👥 Tombo | Trang web | bảng điều khiển

📈 Zeta Markets vượt qua +3 tỷ đô la về khối lượng tích lũy, +71 nghìn người dùng hàng tháng và mức ATH gần đây là 72 triệu đô la về khối lượng hàng ngày.

• Zeta kết hợp trải nghiệm của CEX với tính bảo mật của DEX, tận dụng hiệu suất của Solana để cung cấp trải nghiệm giao dịch tội phạm tốt nhất cho mọi người. Kể từ khi ra mắt Z-Score vào cuối tháng 10 năm 2023 (hệ thống điểm của Zeta để thưởng cho người dùng thực, mở đường cho lần ra mắt và airdrop $Z sắp tới), số lượng người giao dịch trên chuỗi mọi thời đại trên Zeta đã tăng +782% trong chỉ 5 tháng, bây giờ chỉ còn dưới 60k.

• Zeta gần đây đã vượt qua 3,3 tỷ đô la về khối lượng tích lũy và đạt mức ATH mới ở mức hơn 280 triệu đô la. Sự tăng trưởng về khối lượng gần đây được thúc đẩy bởi Chương trình khuyến khích dành cho nhà sản xuất mới cũng như các mối quan hệ đối tác hàng đầu với cả Backpack và Pyth.

• Khi thị trường có xu hướng đi lên, Lãi suất mở trên Zeta đã tăng vọt lên mức cao mới mọi thời đại ở mức hơn 20 triệu USD, phản ánh xu hướng ngày càng tăng của các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế mua trên nền tảng và nắm giữ chúng. Điều này song song với việc dòng vốn chảy vào nền tảng tăng lên, tăng cường cả tính thanh khoản và khả năng khám phá giá.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Giao dịch này thực hiện lệnh "CrankEventQueue''; đây là một quy trình quan trọng vì nó đảm bảo rằng tài khoản ký quỹ của người dùng ở trạng thái chính xác sau khi giao dịch diễn ra. Zeta hoạt động hoàn toàn trên chuỗi nên sau khi giao dịch được thực hiện, điều này rất quan trọng rằng tài khoản ký quỹ phản ánh chính xác số dư và yêu cầu ký quỹ dựa trên kết quả của giao dịch. Việc quay vòng rất quan trọng đối với quá trình này và cũng là lý do tại sao Zeta đã xây dựng và cung cấp một bot quay vòng có nguồn mở mà bất kỳ ai cũng có thể chạy.

⑤ Contango 💃

👥 Mitch | Trang web | bảng điều khiển

📈 PT-eETH hiện là giao dịch hấp dẫn nhất trên Contango

• Contango xây dựng perps bằng cách tự động hóa chiến lược lặp lại trên thị trường tiền tệ và giao ngay. Kết quả là, hầu hết tất cả tài sản có sẵn trên thị trường tiền tệ đều có thể được sử dụng để xây dựng các cặp giao dịch. Điều thú vị là eETH (từ Ether.fi) đã được tách thành PT-eETH trên Pendle; Mã thông báo chính này hiện mang lại lợi nhuận khoảng 50% và có thể được gửi làm tài sản thế chấp trên Silo để vay ETH dựa trên nó. Vì Contango tích hợp Silo làm nguồn thanh khoản nên người dùng có thể tận dụng tối đa 5 lần trên PT-eETH/ETH, kiếm được khoảng 130% ROE.

• Contango có tỷ lệ tài trợ thấp nhất và ít biến động nhất trong tiền điện tử. Điều này được hỗ trợ bởi nghiên cứu học thuật so sánh các thủ phạm thông thường với “các vị thế cho vay”. Kết quả thật đáng kinh ngạc: tỷ lệ tài trợ của các vị thế cho vay là 1) rẻ nhất, 2) ít biến động nhất, 3) không tương quan với các thủ phạm thông thường.

• Hiện tại, tỷ lệ lãi suất/khối lượng mở trên Contango cao hơn so với các DEX perp khác vì OI chủ yếu được thúc đẩy bởi các cặp LST và LRT. Chúng được các nhà giao dịch sử dụng để tận dụng ngăn xếp của họ và kiếm thêm lợi nhuận. Ví dụ: tại thời điểm viết bài, stETH/ETH chiếm hơn 40% OI trên Contango.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Giao dịch của cá voi này là ví dụ điển hình cho các trường hợp sử dụng Contango: anh ấy đã mở các vị thế mua đòn bẩy ETH/USDC vào tháng 12 và kể từ đó, anh ấy chỉ trả khoảng 21 đô la tiền tài trợ (hai mươi mốt!). Cùng một con cá voi có nhiều vị trí được mở trên ETH và BTC, với mức tài trợ từ -9% đến +3% (vâng, anh ta được trả tiền để mua, điều này khá bất thường trong một thị trường tăng trưởng!).

⑥ Tổng hợp 📊

👥 Matt Losquadro | Trang web | bảng điều khiển

📈 Synthetix Perps ghi tổng khối lượng 51 tỷ USD, tổng phí 39 triệu USD, 5 tỷ USD trong 30 ngày qua

• Synthetix Perps đã vượt qua 51 tỷ USD về khối lượng giao dịch tích lũy và giao 39 triệu USD phí cho các nhà cung cấp thanh khoản. 30 ngày qua chứng kiến sự gia tăng hoạt động, với khối lượng giao dịch ~ 6 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình là 200 triệu USD. Điều này phù hợp với sự biến động ngày càng tăng của thị trường và người dùng chuyển sang sử dụng các công cụ phái sinh onchain.

• Trong giai đoạn alpha riêng tư của mình, Synthetix Perps on Base đã tăng cường hoạt động giao dịch, khối lượng tích lũy vượt quá 120 triệu đô la và 3,5 nghìn SNX được đốt thông qua mua lại và đốt. Trong những ngày gần đây, khối lượng giao dịch đã tăng vọt, liên tục đạt từ 10 triệu USD đến 25 triệu USD mỗi ngày.

• Synthetix thực hiện các chiến lược phân phối phí riêng biệt: trên Optimism, 39 triệu đô la phí sUSD đã được đốt, giảm nợ của người đặt cược SNX, trong khi trên Base, 40% phí được phân bổ để mua lại và đốt SNX, với khoảng 3.500 SNX đã bị loại khỏi lưu thông.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Sau bản nâng cấp EIP-4844 (proto-danksharding) gần đây lên Ethereum L2, Synthetix Perps đang xử lý các giao dịch với giá dưới 14 xu. Sau đó, giao dịch này được phát hiện là đã thanh toán quá mức và có thể được xử lý với chi phí chưa đến một xu.

⑦ GMX 🫐

👥 Tướng quân | Trang web | bảng điều khiển

📈 GMX đã tạo ra khối lượng hàng tháng hơn 10,2 tỷ USD, mức cao nhất trong năm qua

• GMX đã ra mắt nền tảng V2 vào tháng 8 năm 2023 trên cả Arbitrum và Avalanche, giúp tăng khả năng tiếp cận các tài sản tổng hợp trên các công cụ phái sinh cũng như khả năng kết hợp. Việc chuyển đổi V2 giúp giảm rủi ro đối với rổ tài sản của các nhà cung cấp thanh khoản so với V1. Trong tháng này, GMX đã thu về 10,3 tỷ USD từ các nhà giao dịch, mức lớn nhất trong một năm. Chia nhỏ theo phiên bản, V2 Trading đóng góp 7 tỷ USD, Giao dịch V1 2 tỷ USD, Hoán đổi V1 602 triệu USD, Hoán đổi V2 347 triệu USD, GM Pools 262 triệu USD và GLP Pools với 65 triệu USD.

• Với GM Pools, Nhà cung cấp thanh khoản có thể triển khai tiền vào các nhóm dựa trên sở thích của họ, đo lường các thị trường này dựa trên điểm chuẩn của việc có nó trong nhóm DEX AMM. Các thị trường hoạt động tốt nhất là SOL/USD, ARB/USD và LINK/USD, hoạt động lần lượt 31,75%, 20,91% và 20,44% so với mức chuẩn của chúng.

• Với việc chuyển đổi từ V1 sang V2, GMX hiện đã tích lũy TVL hơn 525,4 triệu USD vào nhiều loại tài sản hơn, hiện là OP, AAVE, WBNB, SOL và ARB. Thiết kế các nhóm biệt lập này vốn đã cho phép mở rộng thị trường rộng hơn với WETH/USDC hoặc WAVAX/USDC. GMX tiếp tục giúp thúc đẩy tăng trưởng với các DEX vĩnh viễn để giao dịch các vị thế.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Đầu tháng này, một trong những yêu cầu lớn nhất về phần thưởng giới thiệu trị giá hơn 29.274 đô la (sự kết hợp của USDC, WETH, ARB và WBTC) đã được yêu cầu từ Rage Trade , một công cụ tổng hợp được xây dựng dựa trên GMX. Được tích lũy từ cuối năm ngoái, Rage đã mang lại thành công khối lượng giao dịch 211,39 triệu USD trên nền tảng với 2.281 nhà giao dịch duy nhất. Ngoài ra, Rage đã nhận được Tài trợ STIP từ GMX như một minh chứng cho sự tích hợp thành công giữa các giải pháp vĩnh viễn đa chuỗi giải quyết tình trạng phân mảnh thanh khoản.

⑧ Mạng lưới tăng 🍏

👥 Jeffrey | Trang web | bảng điều khiển

📈 gTrade đạt tổng khối lượng giao dịch 66 tỷ USD

• gTrade, DEX vĩnh viễn hàng đầu hiện tự hào có hơn 150 cặp giao dịch, khiến nó trở thành nền tảng có nhiều tài sản có thể giao dịch nhất trong lĩnh vực DeFi. Hơn 24 nghìn nhà giao dịch đã thúc đẩy khối lượng giao dịch đạt hơn 66 tỷ USD. Cột mốc quan trọng này củng cố vai trò quan trọng của nền tảng của chúng tôi trong hệ sinh thái DeFi, cung cấp các tùy chọn giao dịch rộng lớn được hỗ trợ bởi công cụ giao dịch hàng đầu trong ngành của chúng tôi với tốc độ thực hiện giao dịch trung bình là 0,5 giây, cùng với cơ chế “xem lại” của chúng tôi để đảm bảo việc thực hiện lệnh được đảm bảo.

• Tích hợp WETH và USDC làm tùy chọn tài sản thế chấp vào tháng 2, đánh dấu sự nâng cao chiến lược trong cơ sở hạ tầng của gTrade và nâng TVL của gToken Vaults lên hơn 45 triệu USD. Tính đến cuối tháng 3, TVL của gToken Vaults đã tăng lên hơn 47 triệu USD.

• Mức độ tương tác ấn tượng hàng ngày đã chứng kiến 252 triệu đô la được giao dịch trong một ngày, thể hiện tầm vóc vững chắc của gTrade như một địa điểm giao dịch DeFi được ưa thích. Với hơn 2.200 giao dịch được thực hiện chỉ trong một ngày, điều này cho thấy Gains là một trong những DEX được yêu thích nhất trong giới tiền điện tử.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Trong 7 ngày qua, con số khổng lồ 260 triệu đô la ETH/USD đã được giao dịch, nêu bật khả năng xử lý các giao dịch quan trọng một cách suôn sẻ của Gains và là minh chứng cho hiệu quả sử dụng vốn của chúng tôi. Điều này củng cố niềm tin của các nhà giao dịch đối với gTrade và nhấn mạnh vai trò quan trọng của Gains trong việc ứng phó với những thay đổi đáng kể trên thị trường. Hơn nữa, cơ chế định giá của giao thức bao gồm tính năng bảo vệ bấc lừa đảo tích hợp, một tính năng độc đáo giúp bảo vệ người dùng khỏi thua lỗ do sổ lệnh bị thu hẹp, nâng cao niềm tin vào gTrade.

⑨ Lâu năm ✨

👥 Jacob Phillips & Amaya Neely | Trang web | bảng điều khiển

📈 Perennial gần đạt khối lượng 2 tỷ USD mọi thời đại, mang lại mức tăng hiệu quả hơn 300%

• Perennial là một giao thức phái sinh ưu tiên hệ sinh thái trên Arbitrum, được xây dựng từ những nguyên tắc đầu tiên để trở thành một giao thức DeFi nguyên thủy. Perennial cho phép các thị trường có thể tùy chỉnh hoàn toàn cho bất kỳ nguồn cấp giá nào, bao gồm tiền điện tử, quyền lực, hàng hóa, FX và sắp tới là NFT, bất động sản, v.v. Perennial V2 đã bắt kịp vị trí của V1, vượt qua khối lượng tích lũy 500 triệu USD trong vài tháng. Tuần trước, Perennial đã đạt mức cao mới mọi thời đại trong 24 giờ với khối lượng giao dịch gần 70 triệu USD.

• Hiệu quả sử dụng vốn của Perennial được thể hiện ở V2. Trong khi tính thanh khoản của các giao thức khác bị hạn chế do vốn bị khóa trong giao thức, thì đòn bẩy của nhà sản xuất và lưới dài hạn gốc đã cho phép Perennial mở rộng quy mô gấp 3-6 lần so với TVL của nó.

• Perennial gần đây đã thông báo rằng Kwenta sẽ mở rộng sang Arbitrum, được xây dựng trên Perennial. Các nhà giao dịch trên Kwenta đã kiếm được khối lượng gần 6 triệu đô la vào tháng trước, với OI dao động trong khoảng 100 triệu-200 triệu.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Ngay khi chúng ta nghĩ mình đã nhìn thấy tất cả, thì sự thoái hóa lâu năm đã đưa nó lên một tầm cao mới. Đây là một giao dịch mở cho vị trí nhà sản xuất chuyên nghiệp có đòn bẩy 48 lần trên Perennial, nghĩa là khoảng 6,7 nghìn đô la trong TVL tạo ra 300 nghìn đô la thanh khoản khả dụng cho các nhà giao dịch. Người dùng này có các vị trí đòn bẩy tương đương mở trên 3 thị trường — một trong những thị trường có hiệu quả sử dụng vốn tốt nhất trong tất cả DeFi.

①⓪ Mật mã 👾

👥 Anthony Loya | Trang web | bảng điều khiển

📈 Cryptex π vượt hơn 11 triệu USD về thanh khoản khả dụng

• Cryptex π đại diện cho sản phẩm vĩnh viễn mới nhất của Cryptex trên Arbitrum, tận dụng cơ sở hạ tầng thị trường lâu năm và lời tiên tri về giá có độ trễ thấp của Pyth. Sự kết hợp này thúc đẩy hiệu quả sử dụng vốn và giao dịch với phí thấp, mang lại cho các nhà giao dịch đòn bẩy và tính thanh khoản để tiếp cận các thị trường riêng lẻ và duy nhất như TCAP, một chỉ số tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Các thị trường này đã đạt được hơn 11 triệu USD thanh khoản sẵn có, với mức trung bình động trong 7 ngày là 10,73 triệu USD.

• Cụ thể là xem xét TCAP, tổng khối lượng giao dịch phái sinh đã vượt qua 8 triệu USD. Trước khi ra mắt Cryptex π, TCAP chỉ có thể truy cập được ở dạng mã hóa.

• TCAP có 4,4 nghìn nhà giao dịch duy nhất. 3% thực hiện 1 giao dịch, ~70% thực hiện 2-3 giao dịch, 13% cho thấy hoạt động cao hơn với 4-5 giao dịch và 12% hoạt động tích cực cao, +6 giao dịch. Điều này cho thấy cơ sở người dùng đang hoạt động với phân khúc đáng chú ý là các nhà giao dịch có mức độ tương tác cao.

• 💦🔬 Tx-Level Alpha: Một giao dịch TCAP đáng chú ý đến từ Nhà cung cấp thanh khoản đã mở vị thế giá trị danh nghĩa 147.499,90 USD vào tháng 6 năm 2023, đây là vị thế lớn nhất được thực hiện trong lịch sử TCAP báo hiệu tâm lý tích cực cho thị trường.

Liên kết nhanh: Tiết lộ