Được viết bởi: Mike, Foresight Ventures
A. Quan điểm thị trường
1. Thanh khoản vĩ mô
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã duy trì lãi suất ở mức cao trong hơn 20 năm kể từ tháng 7 năm ngoái, bất ngờ duy trì kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 3 lần trong năm nay. rằng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất lần đầu tiên trong năm nay. Sẽ diễn ra vào tháng Sáu. Chứng khoán Mỹ biến động ở mức cao và thị trường crypto trì trệ.
2. Điều kiện toàn thị trường
Top 100 cổ phiếu tăng giá trị vốn hóa thị trường:
BTC phục hồi yếu trong tuần này và thị trường đang suy đoán về các cổ phiếu cận mới có cấu trúc token tốt, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường sẽ điều chỉnh. Điểm nóng trên thị trường xoay quanh RWA, chuỗi công khai mới Base, TON và Sui.
1. POLYX: Quỹ BlackRock đã công bố tham gia vào lĩnh vực RWA, gây ra sự cường điệu về khái niệm này. POLYX là chuỗi công khai chứng khoán hóa dựa trên khái niệm RWA, được xây dựng trên Substrate và người tham gia cần thực hiện KYC. Tuy nhiên, việc kinh doanh phải đối mặt với sự phản đối lớn về quy định và khó thống nhất các điều kiện quốc gia của các quốc gia khác nhau trong cùng một hệ thống quản lý chuỗi công khai, điều này có thể gây khó khăn cho việc tận hưởng các lợi thế thanh khoản toàn cầu tương tự như Defi.
2. DEGEN: Đây là đồng Meme trên Farcaster, ban đầu nó airdrop cho cộng đồng Degen của Farcaster và sẽ tiếp tục airdrop cho Base và những người tham gia khác trong hệ sinh thái Farcaster trong tương lai. Hiện tại nó chủ yếu được sử dụng để thanh toán xã hội trên chuỗi Base. Vì chuỗi Base không phát hành tiền do các vấn đề tuân thủ của Hoa Kỳ nên hệ sinh thái của nó sẽ nhận được nhiều vốn hơn.
3. Sui : Sui chuỗi công khai đã tăng lên một tầm cao mới và NAVX sinh thái, CETUS, v.v. cũng theo sau. Sui sẽ tổ chức một hội nghị vào ngày 10 tháng 4 và các khoản trợ cấp gần đây khích lệ hệ sinh thái. Sui là chuỗi công khai mới có trải nghiệm người dùng tốt nhất trong vòng này.
3. Thị trường BTC
1) Dữ liệu trên chuỗi
Người nắm giữ dài hạn đã tăng cường nỗ lực kiếm lợi nhuận. Khi thị trường gặp kháng cự gần mức cao trước đó, một số nhà đầu tư bắt đầu chốt lời và thoát ra, trong đó % lượng bán tháo token đến từ người nắm giữ dài hạn, tương tự như tình huống vào tháng 12 năm 2020.
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng 1,6%. Stablecoin ETHena airdrop token và stablecoin USDe của nó hiện có quy mô 1,4 tỷ ĐÔ LA, đứng thứ 5.
Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-ZScore dựa trên tổng chi phí thị trường và phản ánh lợi nhuận chung của thị trường. Khi chỉ báo lớn hơn 6 thì đó là phạm vi trên cùng; khi chỉ báo nhỏ hơn 2 thì đó là phạm vi dưới cùng. MVRV đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1 và người nắm giữ có lỗ vốn tổng thể. Chỉ báo hiện tại là 3,2, đang bước vào giai đoạn trung gian.
Các quỹ tổ chức bắt đầu chứng kiến dòng vốn ròng đáng kể lên tới 900 triệu ĐÔ LA, chủ yếu là do nguồn vốn chảy vào các quỹ ETF spot của Hoa Kỳ giảm đáng kể.
2) Thị trường kỳ hạn
Lãi suất tài trợ tương lai: Lãi suất tăng nhẹ trong tuần này. Tỷ lệ phí là 0,05-0,1% và đòn bẩy dài cao, đây là đỉnh cao ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ phí là -0,1-0%, đòn bẩy đầu cơ giá xuống cao và đó là ngắn hạn đáy của thị trường.
Khối lượng mở hợp đồng tương lai : Khối lượng mở BTC phục hồi nhẹ trong tuần này.
Tỷ lệ long-short tương lai: 1,3, tâm lý thị trường là bình thường. Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ chủ yếu là một chỉ báo trái ngược, với chỉ số dưới 0,7 biểu thị sự hoảng loạn và chỉ số trên 2,0 biểu thị lòng tham. Dữ liệu tỷ lệ long-short dao động rất lớn và tầm quan trọng tham khảo bị suy yếu.
3) Giá spot
Khi BTC gặp phải ngưỡng kháng cự ở mức cao mới 73.000, người nắm giữ dài hạn đã tăng cường nỗ lực kiếm lợi nhuận và tiền có thể chảy từ BTC sang Altcoin. Lịch sử, sau khi BTC đạt mức cao mới, Altcoin sẽ theo sau và đạt mức cao mới trong 2 tháng tới. Bạn nên chú ý đến các cơ hội chuỗi công khai mới Base, TON và Sui.
B. Dữ liệu thị trường
1. Tổng số tiền khóa vị thế chuỗi công khai
2. Chiếm tỷ lệ TVL của mỗi chuỗi công khai
Tổng TVL trong tuần này là 98,3 tỷ USD, tăng tổng cộng 3,8 tỷ USD, tăng khoảng 4%. BTC đã phục hồi lên mức 71.000 sau khi điều chỉnh hồi trong tuần này và vẫn đang tìm kiếm cũng như hình thành mức hỗ trợ cao hơn. Tuần này, TVL của chuỗi công khai chính thống đều tăng ngoại trừ chuỗi ETH. Hiện tại, hiệu suất của chuỗi ETH trong chu kỳ này tương đối yếu, với mức giảm gần 2% trong tuần qua. Chuỗi TRON , chuỗi BSC và chuỗi ARB đều tăng khoảng 3%, chuỗi Solana , chuỗi OP và chuỗi BTC tăng khoảng 6%. Chuỗi Polygon tăng gần 8% và chuỗi Sui tăng 13%. Đáng chú ý nhất là chuỗi BLAST và chuỗi BASE, tăng lần lượt 25% và 41%. Chuỗi BASE tăng 161% trong tháng qua, điều này cũng khiến tổng TVL của chuỗi BASE vượt quá 1 tỷ, vượt qua thành công chuỗi OP và Polygon và xếp thứ tám. Ở phía bên kia, chuỗi BLAST TVL đã đạt 1,27 tỷ và đứng thứ sáu.
3. Khối lượng khóa vị thế của từng giao thức chuỗi
1) Số tiền khóa vị thế ETH
2) Số tiền khóa vị thế BSC
3) Số lượng Polygon khóa vị thế
4) Số tiền khóa vị thế Arbitrum
5) Số tiền Optimism khóa vị thế
6) Số tiền khóa vị thế cơ bản
7) Số tiền khóa vị thế Solana
4. Những thay đổi về dữ liệu thị trường NFT
1) Chỉ số NFT-500
2) Tình hình thị trường NFT
3) Chiếm tỷ lệ thị trường giao dịch NFT
4) Phân tích người mua NFT
Tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT tăng giảm, thị trường tiếp tục giảm sau khi tăng nhẹ. BAYC giảm 6%, CryptoPunks giảm 7%, Milady giảm 3% và The Captainz giảm 5%. Pandora có hiệu suất tốt nhất trong số các dự án blue-chip trong tuần này, tăng 22%. Ngoài ra, Azuki cũng tăng 14% và Pudgy Penguins tăng 3%. Tổng khối lượng giao dịch NFT đã phục hồi nhẹ, nhưng số lượng người dùng NFT lần đầu và số người mua lặp lại tiếp tục giảm. Thị trường NFT chưa có dấu hiệu phục hồi nào.
5. Tình hình tài chính mới nhất của dự án
6. Động lực sau đầu tư
1) Quốc gia không gian — Gamefi
Vào ngày 1 tháng 4, những người chơi được chọn sẽ có cơ hội dùng thử Space Nation Online trong giai đoạn thử nghiệm kín để kiểm tra chức năng của trò chơi và máy chủ. Trò chơi sẽ được phát hành công khai dưới hình thức truy cập sớm vào mùa hè này, tung ra phát hành đầy đủ cho nền tảng PC và di động trước cuối năm 2024. Các phiên bản của trò chơi sẽ vẫn nhất quán trên các nền tảng và Space Nation Online sẽ cung cấp bản dùng thử miễn phí mà không cần đăng ký.
2) bitSmiley — BTC Defi
bitSmiley đã công bố tung ra stablecoin gốc Bitcoin AMM "bitCow". bitSmiley nói rằng bitCow loại bỏ tổn thất miễn phí trong quá trình giao dịch thông qua các cơ chế như mã thông báo NHÀ CUNG CẤP THANH KHOẢN kép và đơn giản hóa quy trình quản lý tài sản của người dùng. Theo lộ trình chính thức, phiên bản V1 tung ra sẽ tập trung vào tung ra các chức năng giao dịch hỗ trợ stablecoin gốc của Bitcoin . Phiên bản V2 sẽ tập trung vào việc triển khai giải pháp AMM thanh khoản tập trung tự động tiên tiến hơn để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của tài sản gốc Bitcoin .
3) Khối đa diện — ZK
Polyhedra Network thông báo rằng họ đã hợp tác với Renzo để cung cấp giao thức tương tác Bitcoin trị giá 1,8 tỷ ĐÔ LA bảo mật kinh tế crypto bằng cách tích hợp token reStake thanh khoản khoản LRT của Renzo và cơ chế cam kết kép của token Bitcoin để đạt được tín nhiệm tối thiểu.
Polyhedra tuyên bố rằng trong tương lai, những người cầm cố Token gốc ZK của Polyhedra Network sẽ nhận được lợi nhuận từ các thông điệp chuỗi chéo trong hệ sinh thái Bitcoin .
