Chào buổi chiều mọi người. Tôi trở lại sau kỳ nghỉ xuân. Thời tiết ở Napa và Sonoma thật tuyệt vời. Tôi và gia đình đã có khoảng thời gian huy hoàng. Tuy nhiên, đó là một tuần đầy biến động đối với thị trường chứng khoán. Tesla đã thông báo sa thải hơn 10% và JPow cho biết sẽ mất nhiều thời gian hơn dự kiến để lạm phát đạt được mục tiêu 2% của Fed . SPY 0,00%↑ đóng cửa dưới 500 vào cuối tuần trước.
Diễn biến thị trường chứng khoán chủ yếu được thúc đẩy bởi các cổ phiếu vốn hóa lớn. Nhưng sáng nay, có thông báo rằng một trong những công ty trong danh mục đầu tư của tôi là Matterport đang được công ty công nghệ bất động sản CoStar mua lại với giá 5,5 đô la một cổ phiếu. Cổ phiếu của Matterport đóng cửa ở mức 1,74 USD vào cuối tuần trước, vì vậy đây là mức phí bảo hiểm hơn 200%. Tôi là cổ đông của Matterport từ năm 2012. Tôi đã bán một nửa số cổ phần nắm giữ của mình khi thời hạn khóa IPO (SPAC) hết hạn. Giống như hầu hết các cổ phiếu SPAC, cổ phiếu Matterport đã gặp khó khăn và đang giao dịch ở mức vốn hóa thị trường khoảng 600 triệu USD / giá trị doanh nghiệp 200 triệu USD trong vài tháng qua. Công ty có doanh thu hàng năm hơn 150 triệu USD và gần đạt mức hòa vốn về dòng tiền. Mức định giá chắc chắn là rất thấp và tôi đã mua thêm cổ phiếu với giá 2,15 USD. Sau thông báo này, giá cổ phiếu MTTR 0,00%↑ đã tăng lên 4,8 USD và vốn hóa thị trường hiện là ~ 1,5 tỷ USD. Tôi cảm thấy hài lòng về kỹ năng chọn cá đáy của mình nhưng tôi tin rằng người chiến thắng thực sự ở đây là người mua chiến lược CoStar. CoStar cung cấp dịch vụ và phân tích thông tin bất động sản thương mại trên toàn thế giới. Họ hoàn toàn có thể bán thêm Matterport cho khách hàng hiện tại của mình và mang lại hiệu quả cao hơn cho doanh nghiệp. Xin chúc mừng cả CoStar và Matterport cho việc sáp nhập này.
Chúng ta có thể sẽ thấy nhiều thương vụ mua lại mang tính chiến lược như thế này hơn trong vài năm tới. Các công ty công nghệ vốn hóa siêu nhỏ/nhỏ đã phát triển công nghệ có giá trị, gần đạt mức hòa vốn, có bảng cân đối kế toán mạnh nhưng đang tăng trưởng ở mức khiêm tốn và đã điều chỉnh lại giá trị có thể là mục tiêu tiếp quản tốt. 30 phút nghiên cứu của tôi chiều nay đã mang lại một số ứng cử viên sáng giá như Hashicorp, PagerDuty và PlanetLabs và tôi sẽ dành nhiều thời gian hơn để sàng lọc danh sách của mình. Cổ phiếu của các công ty này có khả năng là khoản đầu tư có lợi nhuận cao, rủi ro thấp nếu mọi người không bận tâm đến tính thanh khoản thấp và biến động cao.
