Tác giả: BM
Biên tập: Huân Hoan
Đối với hệ sinh thái Ethereum , những câu chuyện liên quan đến đặt cược luôn là điểm nóng trên thị trường. Xét cho cùng, đối với mạng Ethereum, cơ chế đồng thuận PoS được áp dụng. Việc tăng tỷ lệ cam kết có thể tăng cường tính bảo mật của mạng Ethereum.
Theo dữ liệu của nền tảng dune, tổng số ETH đã cam kết đã đạt hơn 30 triệu ETH, chiếm hơn 27% tổng số ETH. Giá trị vốn hóa thị trường của ETH đã cam kết đã vượt quá 100 tỷ USD.
Một lượng lớn ETH như vậy được cam kết trên mạng Ethereum thông qua nhiều hình thức khác nhau, điều này không chỉ cải thiện tính bảo mật của mạng Ethereum mà còn tạo ra nhiều phương thức chơi trò chơi khác nhau, chẳng hạn như đặt cược thanh khoản, reStake, DVT (Công nghệ xác thực phân tán), v.v., điều này chắc chắn sẽ làm phong phú thêm hệ sinh thái Ethereum.
Gần đây, xu hướng reStake(Reskes) ngày càng trở nên phổ biến trên thị trường. Mặc dù xu hướng tường thuật reStake đã bắt đầu từ tháng 1 năm nay nhưng nó đã phát triển rất nhanh và tiếp tục làm xói mòn quy mô thị trường của Staking .
So với đặt cược thanh khoản truyền thống (Staking ), tỷ suất lợi nhuận reStake cao hơn đáng kể và những người cầm cố thậm chí có thể nhận được nhiều lợi nhuận .
Sự nhấn mạnh của thị trường vào lộ trình reStake cũng có thể được cảm nhận từ cách bố trí đầu tư của thị trường sơ cấp . Ví dụ: Binance đã đầu tư vào hai giao thức reStake hàng đầu là Puffer và Renzo , đồng thời nền tảng Binance Launchpad cũng đã ra mắt. reStake ETHFI.
Do đó, những người bạn quan tâm đến hệ sinh thái Ethereum phải chú ý đến sự phát triển của lộ trình reStake. Trong đường đua này, ngoài ETHFI hàng đầu, Renzo cũng đáng được chú ý. Nó đã được ra mắt ra mắt Binance Launchpad vào ngày 24 tháng 4 và sẽ token ra mắt ngày 30 tháng 4.
Chính xác thì điều gì độc đáo ở Renzo?
1. Giới thiệu về Renzo
Renzo là một dự án reStake được bắt đầu vào mùa hè năm 2023 và mainnet ra mắt vào tháng 10. Đây là giao thức reStake thanh khoản dựa trên hệ sinh thái EigenLayer, nhằm đơn giản hóa cơ chế đặt cược phức tạp cho người dùng cuối và đạt được sự hợp tác nhanh chóng với các nhà khai thác nút EigenLayer và Dịch vụ xác minh hoạt động (AVS).
Theo nhóm dự án, không giống như đặt cược truyền thống, Renzo cho phép người dùng thu được lợi nhuận cao hơn. Renzo giải phóng thanh khoản của token ETH reStake một cách hiệu quả bằng cách giới thiệu token phái sinh ezETH. Thứ hai, nó sử dụng các thuật toán nâng cao để cân bằng lợi nhuận và rủi ro trong thời gian thực; , từ đó tự động đưa ra các lựa chọn cấu hình tối ưu cho người dùng nhằm đảm bảo lợi tức đầu tư ổn định và đáng kể.
2. Đội ngũ dự án và tài chính
Ba người sáng lập Renzo (Lucas Kozinski, James Poole và Kratik Lodha) cũng là những người kỳ cựu trong ngành blockchain, với 6 đến 7 năm kinh nghiệm làm việc toàn thời gian trong Web3.
Lucas Kozinski từng là trưởng dự án tại Tezos Foundation, chiến lược kinh doanh và COO tại Tokensoft, đồng thời là người sáng lập Moonwell.
Kratik trước đây từng làm việc tại Woodstock Fund (đã đầu tư vào Moonwell) và James là thành viên sáng lập thứ ba của Renzo.
Điều đáng nói là Renzo bắt đầu kinh doanh vào mùa hè năm ngoái và hoàn toàn dựa vào nguồn vốn của mình. Anh ấy đã không nhận được tài chính cho đến khi gặp Maven11 ở Thổ Nhĩ Kỳ vào tháng 11.
Theo dữ liệu nền tảng Rootdata, Renzo đã nhận được tổng cộng hai vòng tài trợ. Nó đã công bố khoản tài trợ trị giá 3,2 triệu đô la Mỹ vào ngày 15 tháng 1 năm nay, dẫn đầu là Maven11, với sự tham gia của OKX Ventures, IOSG Ventures và những người khác. Vào ngày 22 tháng 2, Binance đã công bố khoản đầu tư vào Renzo, nhưng không tiết lộ số tiền đầu tư cụ thể.
3. Tình trạng phát triển
Theo người sáng lập Lucas, kế hoạch hiện tại của Renzo được chia thành ba giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên là cải thiện thanh khoản và phân bổ thanh khoản. Giai đoạn thứ hai là nâng cao hiệu quả. Giai đoạn thứ ba là xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro. một năm đến một năm rưỡi.
Renzo hiện đang ở giai đoạn đầu tiên, đó là giai đoạn tích hợp TVL và DeFi.
Renzo đã tích hợp hơn 50 giao thức DeFi trong 13 tuần và triển khai reStake gốc trên 5 Layer2 : Chuỗi BNB, Mode, Linea và Blast.
Theo dữ liệu từ nền tảng defillama, Renzo TVL đã tăng trưởng từ hơn 10 triệu đô la Mỹ vào đầu năm nay lên 3,2 tỷ đô la Mỹ. TVL tăng trưởng hơn 100 lần trong 4 tháng.
Trong phần Đặt lại, Renzo TVL đứng thứ hai, lần ETHFI.
4. Mô hình kinh tế token
Token nền tảng Renzo là EZ (Binance đã đổi thành REZ). Nó sử dụng một mô hình tiền tệ duy nhất. Tổng lượng cung ứng EZ sẽ là 10 tỷ. Khi niêm yết token, nguồn cung lưu thông sẽ là 1,05 tỷ, chiếm 1.05 tỷ. token lượng cung ứng cung tiền xu.
Binance Launchpool sẽ phân bổ 2,50%;
Airdrop sẽ được phân bổ 10,00%;
Nhà đầu tư và cố vấn sẽ được phân bổ 31,56%;
Đội ngũ sẽ phân bổ 20,00%;
Quỹ sẽ phân phối 13,44%;
Kho bạc DAO sẽ phân phối 20,00%;
Ngân sách thanh khoản sẽ được phân bổ 2,50%.
Có thể thấy từ kế hoạch phân phối token rằng thị phần của đội ngũ , nền tảng, nhà đầu tư và nhà tư vấn đã đạt hơn 60% và thị phần phân bổ cho cộng đồng nhỏ hơn, điều này đi ngược lại tinh thần phi tập trung mà phía dự án ủng hộ. Và thời gian bắt đầu nhận airdrop là ngày 2 tháng 5.
Sê-Ri hoạt động của dự án Renzo đã gây ra sự không hài lòng của một số người dùng trong cộng đồng nên một số nhà đầu tư lớn bắt đầu bán ezETH, khiến ezETH trở nên mất neo nghiêm trọng và từng giảm xuống hơn 2.900 đô la Mỹ (trong khi giá ETH là hơn 3.100 US). USD).
Nhóm dự án cũng có thể nhận thức được mức độ nghiêm trọng của vấn đề. Sau khi lắng nghe ý kiến của cộng đồng, họ đã cập nhật thời gian áp dụng token, kinh tế học token và các thông tin khác vào ngày 25 tháng 4. Ví dụ: thời gian áp dụng airdrop đã được cập nhật đến tháng 4. 30. Một giờ trước khi Binance trực tuyến, token cho cộng đồng cũng tăng từ 30% lên 32% và tỷ lệ phân bổ airdrop tăng từ 10% lên 12%.
Đánh giá từ tiến trình mở token , lượng lưu thông token EZ về cơ bản sẽ duy trì thanh khoản token đối thấp (không quá 20%) vào năm 2024. Phần token này chủ yếu bao gồm Binance Launchpad và thị phần airdrop . phải đến cuối quý 1 năm sau.
5. Định giá token
Để định giá token ez, bạn có thể tham khảo tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm của các dự án Binance Launchpad trước đó. Dựa trên số lượng BNB đã đầu tư và số lượng ez khai thác được, bạn có thể ước tính đại khái giá ra mắt của token ez.
Theo nền tảng Binance Launchpad , chu kỳ khai thác ez là 6 ngày và sẽ kéo dài đến ngày 29. Tổng số BNB đầu tư hiện tại là 18 triệu. Để thuận tiện cho việc tính toán, nếu đó là tổng số BNB đã đầu tư. BNB của các giai đoạn gần đây Số tiền đầu tư không vượt quá 18 triệu xu.
Theo dữ liệu từ nền tảng Odaily, tỷ suất lợi nhuận trung bình của Binance Launchpad trong giai đoạn gần đây là 1,8%, thấp nhất là 0,5% và cao nhất đạt 3%.
Sau đó, dựa trên tỷ suất lợi nhuận trung bình 1,8% trong quá khứ, cũng như tổng số BNB đã đầu tư, giá BNB trong quá trình khai thác($608) và tổng số phần thưởng khai thác , giá ra mắt gần đúng của ez token có thể được ước tính.
18008680 x 608 x 1,8% 212500000 ≈ 0,92 USD.
Dựa trên các điều kiện thị trường crypto hiện tại, về cơ bản khó đạt được mức lợi nhuận 1,8%, vì vậy mức giá ra mắt 0,92 rõ ràng là ở mức cao.
Ngoài ra, phản ứng gần đây của thị trường đối với dự án Renzo không tốt và cộng đồng có một số ý kiến mạnh mẽ. Nếu tỷ suất lợi nhuận được điều chỉnh thành 1% thì giá ez ước tính là 0,52 USD.
Tất nhiên, để định giá token ez, chúng ta cũng có thể tham khảo ETHFI. Xét cho cùng, cả hai đều là dự án theo dõi Resting, một là Track Dragon 1 và một là Track Dragon 2, và nền tảng đầu tiên là Binance Launchpad.
Sau nhiều ngày cạnh tranh trên thị trường, giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của ETHFI là 405 triệu, thể hiện mức định giá tương đối hợp lý của ETHFI trong hoàn cảnh thị trường hiện tại. Nếu so sánh với cùng một MC (giá trị vốn hóa thị trường lưu thông), lượng lưu thông EZ là 1,05. tỷ. Khi đó giá token EZ là: 4,14 10,5 ≈ 0,386 đô la Mỹ.
Nếu tính theo FDV (giá trị vốn hóa thị trường lưu thông đầy đủ), giá token của EZ là 0,359 USD.
Do đó, về tổng thể, giá token rất có thể sẽ rơi vào khoảng 0,3 – 0,5 đô la Mỹ.
Tất nhiên, đây chỉ là mức giá ước tính tĩnh được tính dựa trên giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của ETHFI, nhưng tâm lý thị trường và xu hướng thị trường từ hôm nay đến ngày 30 tháng 4 (EZ ra mắt Binance giao dịch) chắc chắn sẽ khác và việc kinh doanh của Hai dự án có sự khác biệt nhất định về mặt logic, TVL, nhà đầu tư và các yếu tố khác. Do đó, mức giá định giá tính toán ở trên chỉ mang tham khảo tương đối sơ bộ.
PS Bài viết này không mang tính chất tư vấn đầu tư
