Vào giữa tháng 4, Iran phát động cuộc tấn công vào Israel, gây ra xung đột giữa hai nước. Giá Bitcoin, được gọi là "vàng kỹ thuật số", đã giảm mạnh 15% trong hai ngày, có lần giảm mạnh xuống gần 60.000 USD.
Khi chiến tranh nổ ra, giá BTC không những không thể hiện xu hướng tăng trước và sau khi chiến tranh Ukraine-Nga bùng nổ mà thay vào đó làm sụp đổ thị trường tiền tệ nói chung cùng với xung đột quốc tế. Điều này có nghĩa là Bitcoin không có các đặc điểm của một tài sản ẩn an toàn?
Trong ba cuộc xung đột quốc tế, biến số duy nhất ảnh hưởng đến xu hướng giá của BTC không chỉ là “khả năng tránh rủi ro”. Sự phổ biến của crypto địa phương, cho dù quốc gia có bị trừng phạt kinh tế hay không và liệu cư dân địa phương có bắt đầu gây quỹ crypto hay không, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến xu hướng giá tiền tệ từ tâm lý thị trường hoặc các trường hợp sử dụng thực tế.
Bài viết này xem xét xu hướng giá của Bitcoin sau ba cuộc xung đột khu vực trong hai năm qua, so sánh các biến số ảnh hưởng đến xu hướng của crypto trong ba cuộc xung đột và phân tích xem Bitcoin có đặc điểm của một tài sản ẩn an toàn hay không.
Đề cương bài viết
1. Chiến tranh Nga-Ukraine
2. Xung đột giữa Israel và Hamas
Tóm tắt
1. Chiến tranh Nga-Ukraine
những thời điểm quan trọng trong cuộc chiến
Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500
- Bitcoin: Biến động lớn vào ngày chiến tranh nổ ra. Nó bắt đầu tăng và vượt 40.000 USD 4 ngày sau đó, nhưng sau đó giảm liên tục từ tháng 4 đến tháng 7.
- Vàng: Có tăng giá, đạt mức cao 2.068 USD vào tháng 3. Trong hai tháng kể từ khi xung đột nổ ra, nó vẫn ở mức trên 1.900 USD. Nhưng từ tháng 4 đến tháng 7, nó biến động và giảm như BTC.
- S&P 500: Có tăng giá ngắn hạn sau khi chiến tranh bắt đầu, nhưng nó tiếp tục giảm từ tháng 4 cho đến giữa tháng 6.
(Vạch đỏ trong hình bên dưới là thời điểm xung đột nổ ra)
Vào năm 2022, bị ảnh hưởng bởi chính sách diều hâu liên tục của Cục Dự trữ Liên bang và sự thắt chặt thanh khoản toàn cầu, Bitcoin đã chấm dứt thị trường bò tiếp tục tăng trong hai năm trước đó và bước vào thị trường gấu dao động đi xuống. Mặc dù Bitcoin và vàng có tăng giá khi chiến tranh bắt đầu nhưng chúng ngay lập tức quay trở lại xu hướng giảm hai tháng sau đó.
Tuy nhiên, xu hướng của S&P 500, vốn là " tài sản rủi ro ", rất giống với xu hướng Bitcoin và vàng. Do đó, rất khó để đánh giá liệu BTC là tài sản ẩn an toàn hay tài sản ẩn an toàn.
Tỷ lệ crypto tiền điện tử địa phương
Nguồn dữ liệu: Triple A
Gây quỹ crypto
Theo công ty phân tích blockchain Elliptic, trong vòng chưa đầy hai tuần kể từ khi chiến tranh bắt đầu, chính phủ Ukraine đã nhận được hơn 35.000 khoản quyên góp crypto, huy động được hơn 35 triệu USD.
Mặc dù động thái này không thể tác động trực tiếp đến giá BTC nhưng nó chắc chắn đã thu hút sự chú ý của thị trường đối với crypto. Bắt đầu khám phá vai trò của crypto trong thời kỳ chiến tranh và các sự kiện khắc nghiệt khác.
trừng phạt kinh tế
Chiến tranh bùng nổ thường khiến tỷ giá tiền tệ fiat của nước này giảm mạnh. Tài sản tiền tệ hợp pháp được lưu trữ trong các ngân hàng địa phương cũng có thể không thể chuyển ra nước ngoài do các biện pháp trừng phạt kinh tế hoặc thiết quân luật do chính quyền địa phương áp đặt. Trong trường hợp khẩn cấp như vậy, mọi người sẽ bắt đầu chuyển nhượng và trao đổi loại tiền hợp pháp trong tay để bảo vệ sự an toàn cho tài sản của mình.
Kể từ khi xâm chiếm Ukraine, Nga đã phải đối mặt với hơn 16.500 lệnh trừng phạt do Mỹ, Anh, Liên minh châu Âu cũng như Australia, Canada và Nhật Bản áp đặt. Vào thời điểm đó, EU tuyên bố rằng có tới 70% tài sản của các ngân hàng Nga đã bị đóng băng và gần một nửa dự trữ ngoại hối của nước này, trị giá 350 tỷ USD, đã bị đóng băng. Một trong đó cũng đã bị loại khỏi hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế Swift.
Ngoài ra, ở Ukraine, do chính phủ áp dụng thiết quân luật, ngân hàng trung ương đã áp đặt các hạn chế đối với giao dịch ngoại hối và người dân không thể mua đô la Mỹ hoặc euro để làm nơi trú ẩn an toàn. Việc chuyển tiền cũng bị hạn chế.
Chainalysis đã phân tích dữ liệu sổ lệnh của Binance LocalBitcoins, hai sàn giao dịch chấp nhận tiền tệ hợp pháp địa phương, từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 8 năm 2022. Trong tháng 3, khối lượng giao dịch của đồng tiền UAH của Ukraina đã tăng 121% so với tháng trước, trong khi khối lượng giao dịch của đồng RUB của Nga cũng tăng 35%.
Đồng thời, Chainalysis cũng tính toán số lượng chuyển crypto hàng tháng ở các quốc gia Đông Âu trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2021 đến tháng 6 năm 2022.
Từ đầu cuộc chiến cho đến tháng 6 năm 2022, khối lượng chuyển crypto ở Ukraine tiếp tục tăng.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của Nga vẫn nằm trong phạm vi tương đối hẹp sau khi tăng nhẹ vào tháng 3. Điều này có thể là do nhiều tổ chức và sàn giao dịch crypto đã bắt đầu áp đặt các hạn chế đối với người dùng ở Nga.
Nguyên nhân đằng sau tăng khối lượng giao dịch và khối lượng chuyển tiền có thể là do Nga đang phải đối mặt với các lệnh trừng phạt kinh tế và Ngân hàng Trung ương Ukraine đã hạn chế các giao dịch ngoại hối và chuyển tiền trong nước để chuyển tài sản ra nước ngoài hoặc để tránh rủi ro cho người dân địa phương. và các công ty đã bắt đầu sử dụng tiền crypto fiat.
2. Xung đột giữa Israel và Hamas
những thời điểm quan trọng trong cuộc chiến
Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500
- Bitcoin: Bitcoin giảm trong thời gian ngắn nhưng tăng 7 tháng liên tiếp kể từ giữa tháng 10
- Vàng: Nó tiếp tục biến động tăng kể từ sau chiến tranh, nhưng mức tăng không mạnh bằng BTC.
- S&P 500: Nó giảm sau khi chiến tranh bắt đầu, nhưng đã phục hồi vào cuối tháng 10 và tăng kể từ đó.
(Vạch đỏ trong hình bên dưới là thời điểm xung đột nổ ra)
Sau khi chiến tranh bắt đầu, Bitcoin và S&P 500 giảm trong thời gian ngắn và chỉ có vàng tăng giá. Tuy nhiên, sau giữa tháng 10, xu hướng tăng đã gần kề, với mức độ tăng khác nhau.
Trong phần giá Bitcoin , kể từ giữa năm 2023, tâm lý về việc áp dụng Bitcoin ETF đã tiếp tục đẩy giá đồng tiền này lên cao. Do đó, sau đợt giảm giá ngắn hạn, tăng giá 7 tháng đã bắt đầu.
Tỷ lệ crypto tiền điện tử địa phương
Nguồn dữ liệu: Triple A, Gemini
Gây quỹ crypto
Sau khi chiến tranh nổ ra, cả Palestine và Israel đều cố gắng gây quỹ thông qua crypto để trang trải chi phí quân sự, cứu hộ, v.v. Trong đó, cộng đồng crypto Israel đã thành lập Crypto Aid Israel và phía Palestine cũng gây quỹ thông qua crypto .
Báo cáo từ tổ chức nghiên cứu crypto BitOK cho thấy từ tháng 8 năm 2021 đến tháng 6 năm nay, các ví liên quan đến Hamas đã nhận được tổng cộng khoảng 41 triệu USD.
trừng phạt kinh tế
Đánh giá từ trường hợp chiến tranh Ukraine-Nga, crypto có thể được sử dụng như một công cụ để lách các biện pháp trừng phạt kinh tế. Tuy nhiên, Israel tiếp tục thực hiện các biện pháp nhằm bóp nghẹt các nguồn kinh tế của Hamas, bao gồm cả dòng tiền crypto.
Theo Times of Israel, cảnh sát Israel đã hợp tác với Binance và đóng băng gần 200 tài khoản Binance liên quan đến Hamas. Ngoài ra, Tether còn nhanh chóng đóng băng 32 địa chỉ liên quan đến khủng bố và chiến tranh một tuần sau khi chiến tranh bắt đầu, nắm giữ tổng cộng 873.118,34 USDT.
Chiến tranh Israel-Iran
những thời điểm quan trọng trong cuộc chiến
Xu hướng giá Bitcoin, vàng, S&P 500
- Bitcoin: Bitcoin giảm mạnh 15% trong hai ngày, có lần chạm mốc 60.000 USD và sau đó phục hồi nhẹ
- Vàng: Vàng tăng trước rồi giảm, hiện tăng trở lại khoảng 2.391 USD
- S&P 500: Tiếp tục giảm kể từ 15/4
(Vạch đỏ trong hình bên dưới là thời điểm xung đột nổ ra)
Tỷ lệ crypto tiền điện tử địa phương
Nguồn dữ liệu: Triple A, Gemini
Iran là quốc gia có tỷ lệ thâm nhập crypto cao thứ sáu và số người nắm giữ crypto vượt quá Nga, Ukraine, Israel và Palestine lần. Tuy nhiên, trong cuộc xung đột Israel-Iraq lần, cho đến nay, Hoa Kỳ và các nước châu Âu khác vẫn chưa áp dụng các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với Israel và Iran, cũng như không có hành động gây quỹ nào liên quan đến crypto. Do đó, người ta tương đối ít chú ý đến các trường hợp sử dụng crypto trong thời chiến.
Tóm tắt
Tổng lượng cung ứng Bitcoin bị hạn chế, nó tương đối linh hoạt trước những biến động của thị trường truyền thống và được các nhà đầu tư crypto cho rằng là có khả năng lưu trữ giá trị, vì vậy có một cuộc thảo luận rằng nó có thể được sử dụng làm tài sản ẩn an toàn.
Tuy nhiên, khi xem xét ba cuộc xung đột quốc tế gần đây, xu hướng giá của Bitcoin đôi khi gần với tài sản rủi ro : S&P 500, đồng thời tình hình kinh tế chung cũng như điều kiện thị trường chung cộng đồng tiền điện tử đã ảnh hưởng lớn đến biến động giá Bitcoin. Vì vậy, vẫn chưa rõ liệu nó có đặc tính phòng ngừa rủi ro hay không.
Cathie Wood trước đây đã lấy cuộc khủng hoảng ngân hàng Hoa Kỳ năm 2023 làm ví dụ, nói rằng Bitcoin không chỉ là tài sản rủi ro mà còn là tài sản ẩn an toàn.
Chúng ta đã chứng kiến điều này vào năm ngoái: một cuộc khủng hoảng nổ ra ở các ngân hàng khu vực ở Hoa Kỳ, nhưng Bitcoin tăng 40%. Bitcoin không có rủi ro đối tác giao dịch , khiến nó vừa là tài sản rủi ro vừa là tài sản ẩn an toàn.
Có thể thấy, nếu muốn giảm bớt sự biến động khi thị trường chung hỗn loạn, vàng có thể là lựa chọn tốt hơn. Bởi vì vàng có biến động dài hạn và ngắn hạn nhỏ hơn nên tỷ lệ giữ giá trị của nó cũng cao. Nếu bạn cũng hy vọng có được lợi ích đầu tư và giá trị gia tăng, đồng thời có thể chịu được biến động giá cao hơn, thì Bitcoin, loại tiền có đặc điểm của cả tài sản rủi ro và tài sản trú ẩn an toàn, có thể là lựa chọn tốt hơn.
