Được viết bởi: Ignas
Biên soạn bởi: Yangz, Techub News
Có 124 L1 được liệt kê trên Coingecko, nhưng bạn biết bao nhiêu? Có bao nhiêu thực sự được sử dụng? Có khoảng 10 L1 tôi thực sự sẽ sử dụng (và một số L2), nhưng hầu hết tài sản thực sự bằng Bitcoin, Ethereum và Solana .
Thành thật mà nói, trong thị trường gấu, tôi cho rằng Ethereum đã giành chiến thắng trong cuộc cạnh tranh giữa L1, bởi vì sự phát triển của hệ sinh thái L2 được kỳ vọng sẽ giải quyết được vấn đề về mở rộng của Ethereum và các hoạt động Alt-L1 khác Ordinals cơ bản đang ở trạng thái hấp hối. Rune vẫn chưa xuất hiện trên Bitcoin .
Nhưng bây giờ có vẻ như tôi đã rất sai lầm! Solana không chỉ vượt trội so với hầu hết các L1 mà giá ETH thậm chí còn tụt hậu so với BTC.
Tôi đồng ý quan điểm Arthur, chu kỳ thị trường hiện tại khác với năm 2021, khoảng cách lợi nhuận là rất lớn và rất ít đồng tiền có hiệu suất vượt trội hơn Bitcoin kể từ mức thấp vào ngày 23 tháng 10.
Không giống như đợt tăng thị trường bò bãi vào năm 2021, thị trường hiện tại chỉ thưởng cho những nhà đầu tư lựa chọn cẩn thận khoản đầu tư token và tích cực quản lý chúng. Những thay đổi về nguyên tắc cơ bản làm giảm khả năng làm giàu nhờ may mắn nhưng có thể nâng cao mức độ trưởng thành của thị trường.
Đối diện điều kiện thị trường hiện tại, các nhà đầu tư nên nghiên cứu và tìm kiếm chất xúc tác tăng trưởng:
1) Tìm bài hát/câu chuyện được kỳ vọng sẽ vượt qua thị trường trong tương lai
2) Sau đó nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản và tìm ra token.
Nhiều nhà đầu tư sẽ hỏi, khi Memecoin đang được chú ý, chúng ta có cần nói về các nguyên tắc cơ bản không? Tôi cho rằng Memecoin phụ thuộc quá nhiều vào sự cường điệu, với những người có ảnh hưởng đang đẩy mạnh phong trào. Bạn có thể giao dịch memecoin dựa trên “các nguyên tắc cơ bản”, nhưng nếu bạn không có chiến lược và thích đánh bạc thì cứ làm.
Cá nhân tôi cho rằng token L1 hấp dẫn hơn. Chúng là tài sản sản xuất điển hình có thể được thế chấp hoặc thanh khoản trực tiếp trong hệ sinh thái DeFi của chúng và nhận được airdrop DApps.
Để so sánh, token L2 không hữu ích lắm. Chúng không thể được sử dụng dưới dạng Gas và bạn cũng không thể nhận được airdrop sinh thái bằng cách giữ chúng (tôi cho rằng chỉ token STRK, MNT và METIS mới có tiện ích tốt).
Chìa khóa ở đây là tìm ra một hệ sinh thái L1 “phát triển mạnh”. "Phát triển mạnh mẽ" đề cập đến các đặc điểm như đổi mới công nghệ, cách kể chuyện hấp dẫn và số lượng airdrop dApp ngày càng tăng giúp tăng giá token.
Airdrop về cơ bản là token được tạo ra từ không khí. Tuy nhiên, token mới này có thể làm tăng giá của token L1 vì các nhà phát triển có thể sử dụng chúng làm gas để bán airdrop.
Tuy nhiên, đối diện 124 L1, làm thế nào để thu hẹp các lựa chọn?
Sau đây là quá trình suy nghĩ của tôi và hệ sinh thái L1 mà tôi cho rằng có tiềm năng phát triển.
Tâm sự
Cộng đồng đóng một nhân vật quan trọng trong không gian crypto . Nếu không có một cộng đồng thịnh vượng, giá token sẽ không tăng trưởng một cách tự nhiên. Để xác định sức mạnh của một cộng đồng, tôi đã sử dụng Kaito để định lượng các bài đăng trong cộng đồng và chỉ định cho họ điểm “chia sẻ tư duy” tương ứng.
Rõ ràng là BTC, ETH và SOL vị trí chủ đạo trong cuộc thảo luận về X, chỉ có 17,8% cuộc thảo luận xung quanh khoảng 121 L1 còn lại.
Tất cả chúng ta đều biết ít nhiều về các L1 phổ thông như BSC, Atom, Avalanche và Aptos , nhưng tôi muốn tìm hiểu sâu hơn và tìm ra những viên ngọc thực sự ẩn giấu.
Dưới đây là top 21-50 L1 sắp xếp theo chia sẻ tư duy. Trong đó có một số cái tên quen thuộc như Algorand, Monero, Cronos chain, Sui , v.v.
Điều thú vị là Sui(giá trị vốn hóa thị trường 589 triệu USD) và Cronos(giá trị vốn hóa thị trường 485 triệu USD) có nhiều TVL hơn Aptos(giá trị vốn hóa thị trường 327 triệu USD), nhưng Aptos có điểm chia sẻ tư duy lớn hơn nhiều so với cả hai. Vì vậy, điều này có nghĩa là Sui bị định giá thấp so với Aptos , đặc biệt vì cả hai đều là L1 dựa trên Move? Có lẽ Sui có thể tăng 40% để đạt giá trị vốn hóa thị trường của APT. Nhưng FDV của Sui thực sự lớn hơn 17%. Vì vậy, nó không đơn giản!
Ngoài điểm chia sẻ tư duy, chúng tôi cũng có thể thêm hoạt động của nhà phát triển, tăng trưởng của người dùng, khối lượng giao dịch, v.v. Artemis cung cấp dữ liệu toàn diện về chỉ báo này. Ví dụ: xét về địa chỉ hoạt động hàng ngày, Aptos và Fantom đang hoạt động rất tốt, trong khi Acala, Flow và Fuse chỉ đơn giản là những "thị trấn ma".
Đối với L1 nhỏ, rất khó để tìm thấy tất cả dữ liệu. Nhưng càng nghĩ về điều đó, tôi càng cảm thấy rằng việc tìm kiếm các dự án bị định giá thấp phụ thuộc vào một mức độ trực giác nhất định đến từ việc tiếp xúc tích cực với L1, đánh giá chất lượng và tính độc đáo của ví, dApps, quan sát hiệu quả giao tiếp của đội ngũ và phân tích kinh tế token, v.v.
Do đó, các hệ sinh thái mà tôi muốn chia sẻ dưới đây đều thu hút sự chú ý của tôi vì nhiều lý do khác nhau (có thể bao gồm TVL/người dùng) và tôi tin rằng chúng có tiềm năng phát triển.
TON
Đầu tiên, TON là dự án crypto lớn thứ 9 giá trị vốn hóa thị trường , do đó có thể không có chỗ cho tăng 10 lần. Ngoài ra, TVL của các dự án DeFi trong hệ sinh thái TON tăng trưởng 55% sau một tháng. Tuy nhiên, điều kỳ lạ là hệ sinh thái TON dường như không nhận được sự quan tâm ở CT.
Vì vậy, bạn có thể thử trải nghiệm hệ sinh thái TON :
- Mở Telegram và tạo ví TON trong cài đặt.
- "Ví" là một dịch vụ lưu trữ
- "TON Space" là ví không giám sát, vì vậy hãy nhớ tạo nó.
- Gửi TON trị giá vài đô la vào cả hai ví (tôi biết thật khó chịu)
- Chơi các trò chơi nhỏ của hệ sinh thái TON để hiểu tiềm năng của nó:
- Hãy dùng thử Catizen , nuôi mèo và kiếm airdrop.
- Vẽ trên khung vẽ lớn của Pixel .
- Huấn luyện Gattomon trong trò chơi P2E Tamagotchi này. Thú cưng là NFT!
- Tìm tất cả trò chơi trên PlayDeck (như cửa hàng ứng dụng)
- Hãy thử dự án DeFi của hệ sinh thái TON
- Kiếm lãi suất đáng kể hàng năm trên Ston (một DEX chính thống trên Telegram với TVL là 100 triệu USD). Lãi suất hàng năm của TON/USDT hiện là 90% vì TON đang tặng 5 triệu USDT làm phần thưởng.
- Tiến hành giao dịch đòn bẩy của token sinh thái TON trên Storm Trade . Nhưng hãy cẩn thận với đòn bẩy!
- Vay mượn trên tài chính Evaa
- Các DApp tốt khác:
- Nhận eSim cho dữ liệu di động ở nước ngoài.
- Tìm nhóm thanh thanh khoản hàng đầu theo APR trên Open League .
- Kiếm tiền từ các kênh Telegram bằng cách phát hành các mặt hàng kỹ thuật số. Ví dụ: Bằng chứng 1 USDT của Simp NFT này.
- Hoặc Tinder (phần mềm hẹn hò) TON Dating trên TON .
Các bot Telegram không phải là mới, nhưng việc phát hành token thông qua các bot này đã trở thành một vấn đề nội bộ trong hệ sinh thái. Những robot này là một phần của hệ sinh thái TON Space và sử dụng blockchain TON cũng như Token gốc của nó.
Không có gì đáng ngạc nhiên khi CT không chú ý đến hệ sinh thái TON , bởi vì những trò chơi nhỏ này có thể không được cá voi CT quan tâm. Tuy nhiên, tôi tin rằng TON có tiềm năng thu hút các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ Chỉ cần ứng dụng TON lan truyền thành công, nó có thể thúc đẩy đáng kể sự phát triển của hệ sinh thái, giống như Axie Infinity quảng bá trò chơi P2E.
Ngoài ra, chất xúc tác quan trọng cần theo dõi là sự ra mắt sắp tới của token Notcoin . Khi sự kiện airdrop kết thúc, việc ra mắt thành công token sẽ mang lại động lực cho TON .
Arweave
Token AR được ra mắt vào năm 2019 và tăng từ 1 đô la lên 80 đô la sau 2 năm. Tuy nhiên, vào tháng 9 năm 2023, AR đã giảm xuống còn 3,5 USD. Đáng ngạc nhiên là kể từ đó nó đã tăng gấp 7 lần mà không thu hút nhiều sự chú ý. Với giá trị vốn hóa thị trường 1,8 tỷ USD (100% định giá thả nổi), AR không còn rẻ nữa nhưng vẫn có lý do để tiếp tục lạc quan.
Đề xuất giá trị của Arweave rất đơn giản nhưng mạnh mẽ: lưu trữ tài liệu và ứng dụng vĩnh viễn và an toàn.
Bạn biết đấy, đây có thể là nơi Ethereum NFT của bạn lưu trữ JPEG.
"Arweave là một giao thức lưu trữ dữ liệu vĩnh viễn và bền vững với một khoản phí trả trước. Giao thức này thu hẹp khoảng cách giữa những người có dung lượng ổ cứng dự phòng và những cá nhân, tổ chức cần lưu trữ dữ liệu hoặc lưu trữ nội dung vĩnh viễn."
Ngoài JPEG, Arweave còn hỗ trợ permaweb như một phiên bản của internet trong đó mọi thứ từ hình ảnh đến ứng dụng web đầy đủ đều được lưu trữ vĩnh viễn, truy xuất và phi tập trung nhanh chóng, đảm bảo nó hoạt động như thiết kế ban đầu giống nhau và luôn có thể tìm kiếm được.
Khi các cơ quan quản lý tiếp tục trấn áp DAO và giao diện người dùng, để đạt được một tương lai phi tập trung thực sự, các giao diện hướng tới người dùng cũng cần phi tập trung.
Filecoin là đối thủ cạnh tranh của Arweave . Những lý do khiến tôi lạc quan hơn về Arweave là:
Arweave đã công bố ra mắt Arweave AO trên mạng thử nghiệm , nhằm mục đích đạt được " mở rộng vô hạn" và có thể hỗ trợ các nhu cầu điện toán quy mô lớn cùng một lúc, điều này rất quan trọng đối với trí tuệ nhân tạo và các ứng dụng quy mô lớn.
"AO là một máy tính siêu song song, một hoàn cảnh điện toán phi tập trung cho phép bất kỳ số lượng quy trình nào chạy song song cùng một lúc. Các hệ thống máy tính phi tập trung trước đây hỗ trợ điện toán quy mô lớn hoặc điện toán có thể kiểm chứng. AO có thể hỗ trợ cả hai loại điện Arweave ." người sáng lập Williams cho biết trong video thông báo.
Ngoài ra, trong một cuộc phỏng vấn với The Block , Williams gọi mở rộng là “đáng kinh ngạc”. “Ý tưởng cốt lõi là chia ba phần chính chạy blockchain thành các thành phần độc lập có thể giao tiếp với nhau, thực hiện lượng lớn giao dịch cùng một lúc. .”
Ông thậm chí còn tự tin cạnh tranh với Ethereum và cho rằng thời đại của “kẻ hủy diệt Ethereum” vẫn chưa qua. Đội ngũ đã xây dựng hệ điều hành của riêng mình, AOS, sử dụng ngôn ngữ lập trình Lua blockchain hỗ trợ EVM hoặc SolanaVM cũng có thể được xây dựng trên AOS.
Bạn có thể thử dApps mạng thử nghiệm:
- Tải ví tại đây
Ngoài ra, đội ngũ Arweave liên tục tung ra các bản cập nhật mới như bridget và hơn thế nữa.
3. MultiversX
Solana và Ethereum là hai nhân vật quan trọng trong cuộc chiến mở rộng quy blockchain mô-đun và nguyên khối. Nhưng phương pháp nào sẽ vị trí chủ đạo?
Những người ủng hộ blockchain nguyên khối đã chỉ trích Ethereum đã từ bỏ kế hoạch mở rộng L1 (thông qua sharding). Sharding chia mạng blockchain thành các phần nhỏ hơn hoặc các phân đoạn, cho phép các giao dịch được xử lý song song. Phương pháp này tăng tốc độ xử lý giao dịch bằng cách phân phối tải trên nhiều phân đoạn. Nếu công nghệ sharding được phổ biến, MultiversX sẽ được hưởng lợi từ nó. Chuỗi phân đoạn khác bao gồm Near và TON.
MultiversX , trước đây gọi là Elrond, sử dụng EGLD cho kế toán và giao dịch. Nó sử dụng "Adaptive State Sharding và Bằng chứng đăng ký an toàn (SPoS)" để đạt được các giao dịch tốc độ cao lên tới 100.000 giao dịch mỗi giây thông qua xử lý song song và lựa chọn trình xác thực hiệu quả.
MultiversX đứng thứ 26 với 129 triệu USD TVL, xếp ngang hàng với Stacks, Fantom, zkSync Era, TON và Osmosis . Mặc dù vậy, dựa trên giá trị vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD, giá của nó chỉ bằng một nửa FTM, 1/3 STX, 1/7 Near và 1/18 TON !
Công bằng mà nói, hai giao thức trên MultiversX chiếm 95% TVL: xExchange (41 triệu USD) và Hatom (85 triệu USD). Hệ sinh thái NFT dường như đang lớn mạnh, trong đósàn giao dịch xoxno có khối lượng giao dịch lớn nhất.
Ngoài ra, ví di động xPortal cũng là một dự án nổi bật trong hệ sinh thái MultiversX và có cơ hội được áp dụng đại trà. Nó cung cấp trải nghiệm người dùng phong cách và được trang bị trò chơi cho phép người dùng thiết lập tên người dùng, giao dịch crypto, truy cập tin tức và sử dụng thẻ ghi nợ tiền crypto. Khi sử dụng MultiversX dApps trên máy tính, người dùng có thể quét Mã QR bằng thiết bị di động của họ để phê duyệt giao dịch, điều này có vẻ an toàn hơn so với sử dụng mở rộng trình duyệt.
Trải nghiệm MultiversX:
- Tải xuống xPortal . Đầu tiên hãy nhận một số EGLD từ CEX.
- Hãy thử trao đổi token trên xExchange .
- Khám phá NFT trên Xoxno . Kiếm điểm airdrop thông qua giao dịch.
- Cho vay/vay và đặt cược EGLD để thanh khoản trên Hatom .
Trải nghiệm người dùng của hệ sinh thái MultiversX rất tuyệt vời. (So sánh Injective như thế nào...và giá trị vốn hóa thị trường của INJ thực tế gấp 2,3 lần so với EGLD?)
4. Gnosis
Gnosis cũng được coi là một giao thức OG, nhưng đừng nghĩ nó nhàm chán. Gnosis vào năm 2015 với tư cách là một phần của ConsenSys, Gnosis là đội ngũ đầu tiên ra mắt ứng dụng trên Ethereum vào năm 2016.
Chuỗi Gnosis là sidechain của Ethereum , nhưng chức năng của nó giống L1 hơn:
- Sử dụng GNO làm tài sản thế chấp.
- Người xác thực đặt cược GNO, phí giao dịch được thanh toán bằng xDAI và token GNO được mua lại và đốt .
Thật ấn tượng, mức định giá pha loãng hoàn toàn của GNO là 778 triệu đô la (86% lưu hành), nhưng Chuỗi này đã đạt được 286 triệu đô la TVL, đây là tỷ lệ FDV/TVL thấp nhất trong số Chuỗi chính thống (3,1) (Arbitrum đứng thứ hai với 3,8).
Có rất nhiều DeFi DApps chính thống trên Gnosis , chẳng hạn như Aave, Maker's Spark, Balancer, nhưng thú vị nhất là RealT, một giao thức được thiết kế để token hóa quyền sở hữu bất động sản của Hoa Kỳ với TVL là 104 triệu USD.
Ngoài ra, Gnosis đã ra mắt thẻ ghi nợ không giám sát Gnosis Pay (mà tôi cũng sử dụng). Gnosis cũng ra mắt Gnosis 3.0, dựa trên các giai đoạn trước với trọng tâm lớn hơn là thanh toán và cơ sở hạ tầng tài chính: Gnosis 1.0 bắt đầu như một nền tảng thị trường dự đoán trên Ethereum; Gnosis 2.0 mở rộng để trở thành công cụ xây dựng cơ sở hạ tầng Ethereum, phát triển các Công cụ Gnosis như Safe, CoW swap và Gnosis Chain; Gnosis 3.0: Chuyển sang tạo các ứng dụng cho các hoạt động tài chính hàng ngày, nhằm mục đích cung cấp các công cụ tài chính phi tập trung cho công chúng.
Cộng đồng crypto đã mệt mỏi với các giao thức cơ bản được định giá quá cao. Khi Stripe tham gia vào quá trình thanh toán crypto, các cuộc thảo luận về crypto có thể sẽ nóng trở lại. Trong tình hình thị trường “lăn lộn” memecoin và airdrop hiện nay, Gnosis 3.0 chính xác là thứ chúng ta cần.
A Little Alpha: Đội ngũ Gnosis cho biết họ sẽ tập trung vào việc đạt được “giá trị gia tăng kinh tế cho người nắm giữ GNO”.
Cách mà khung đạt được các mục tiêu này là thông qua AMM (đường cong liên kết) của chính giao thức của nhóm token GNO/dự án, được triển khai dưới dạng CoW-AMM trên Chuỗi Gnosis . Điều này có nghĩa là GNO không chỉ là mã token quản trị và đặt cược mà còn là token chỉ mục cho hệ sinh thái Gnosis . - Thông báo Gnosis 3.0
Cuối cùng, Gnosis 3.0 sẽ có bên Liên doanh để nuôi dưỡng các dự án giai đoạn đầu (Manta của Bybit cũng làm rất tốt) và mang lại giá trị cho hệ sinh thái.
Cá nhân tôi mong chờ nhất là Gnosis Wallet (một giải pháp thay thế ngân hàng ưu tiên trên thiết bị di động), sẽ tập hợp các sản phẩm của hệ sinh thái Gnosis ở một nơi.
5. Radix
Radix là một L1 khác có cộng đồng khó chịu. Có những người ủng hộ là một điều tốt, nhưng đôi khi nó cũng có thể khiến bạn căng thẳng. Tôi nhận thấy rằng các tweet của họ đều được tự động hóa (và các câu trả lời nhận được rất ít lượt xem) , vì vậy tôi cảm thấy đội ngũ nên đánh giá lại chiến lược tiếp thị của họ.
Tuy nhiên, khẩu hiệu “DeFi hoàn toàn khác biệt” của Radix vẫn gây được ấn tượng với tôi. Có bao nhiêu L1 sẽ đặt DeFi lên hàng đầu?
"DeFi hoàn toàn khác biệt" bao gồm việc áp dụng công cụ Radix định hướng tài sản , coi tài sản như token là "công dân hạng nhất". Không giống như hoàn cảnh Ethereum nơi tài sản được quản lý thông qua mã hợp đồng thông minh phức tạp, Radix quản lý token dưới dạng đối tượng “vật lý” trong tài khoản người dùng, đơn giản hóa các tương tác và làm cho chúng trực quan hơn. Kết quả cuối cùng là việc phát triển hợp đồng thông minh trở nên đơn giản hơn và độ phức tạp của mã giảm đi đáng kể.
Ngoài ra, Radix còn có cơ chế đồng thuận Cerberus riêng, hỗ trợ các giao dịch nguyên tử sharding và cross-shard linh hoạt. Đúng vậy, Radix là L1 thứ ba trong danh sách có khả năng sharding. Nhận thấy một xu hướng? (Bây giờ tôi thích Chuỗi hơn)
Token gốc XRD của nó có thể được sử dụng để đặt cọc và thanh toán phí, giá trị vốn hóa thị trường là 500 triệu USD và FDV là 622 triệu USD. Điều tồi tệ hơn bây giờ là mặc dù có viễn cảnh mong đợi hệ sinh thái Radix DeFi nhưng quy mô của nó lại rất nhỏ. Chỉ có 6 dự án Radix DeFi được hiển thị trên DeFillama, với tổng giá trị TVL là 36 triệu USD. Dưới đây là một số dApp đáng để kiểm tra:
- Giao dịch và Khai thác thanh khoản trên CaviarNine ( Radix chính thống DEX).
- Giao dịch NFT trên Trove .
Để bắt đầu sử dụng Radix, bạn cần có ví và ví này mang lại trải nghiệm người dùng tuyệt vời. Mặc dù nó có thể không có nhiều tính năng như xPortal trên MultiversX nhưng nó rất mượt khi sử dụng. Để kết nối dApp trên máy tính, cần có mở rộng trình duyệt có tên Radix Wallet Connector. Sau khi kết nối, bạn chỉ cần liên kết ví di động của mình với trình kết nối một lần. Sau đó, trình kết nối ví sẽ gửi yêu cầu phê duyệt đến ứng dụng di động lần khi dApp được kết nối. Điều này có nghĩa là thay vì phải quét Mã QR lần kết nối với dApp mới, bạn chỉ cần phê duyệt nó trên điện thoại của mình.
Nhìn chung, nếu Radix đặt cược vào DeFi tốt hơn hoàn toàn, cơ hội có thể không nhiều.... Đội ngũ cần tung ra các dApps sáng tạo, mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn và cải thiện các phương pháp tiếp thị của họ.
