比特币杂志
Metaplanet 融资高达 1.37 亿美元，用于购买比特币和偿还债务
在东京上市的比特币储备公司Metaplanet计划通过发行新股和认股权证筹集高达 210 亿日元（1.37 亿美元），以加倍投入其积累比特币并降低杠杆的战略。
该公司表示，将通过第三方配售新普通股和直接向特定投资者出售股票认购权的方式筹集资金，而不是通过公开发行。
根据该计划，Metaplanet将发行2453 万股新普通股，每股定价 499 日元——比之前的收盘价高出约 5%——预计将产生约 122.4 亿日元的预付款。
尽管定价溢价，但该公司股价收于 456 日元，下跌约 4%，反映出人们对近期股权稀释的担忧。
每股新发行的股份将附带0.65份认股权证，相当于潜在的1594万股额外股份，认股权证覆盖率达65%。认股权证的固定行权价格为547日元，行权期限为一年。若全部行权，将产生89亿日元的额外收益。
重要的是，这些认股权证是固定行权价的，而不是可变行权价的，从而限制了现有股东权益的稀释。
Metaplanet比特币策略主管Dylan LeClair表示：“65%的认股权证，行权价为547日元，有效期一年，行权价格固定。这种融资结构使Metaplanet能够利用普通股的波动性，以高于市场价的价格出售股票，同时在当前筹集资金。”
Metaplanet公司表示，52亿日元的预付款将用于部分偿还现有债务。根据该公司的数据，Metaplanet目前未偿债务约为2.8亿美元。
Metaplanet将用这笔钱购买比特币
剩余资金将主要用于进一步购买比特币，以及一般公司用途和扩大其比特币创收业务，其中包括期权策略和贷款。
该公司表示，已拨出约 140 亿日元（9120 万美元）专门用于比特币积累，另有 15 亿日元（980 万美元）分配给创收活动。
董事会在周四的会议上批准了这项融资计划，资金分配和支付日期定于2026年2月13日。认股权证的行使期为2026年2月16日至2027年2月15日。
Metaplanet目前持有35,102枚比特币，是上市公司中持有比特币数量第四多的公司。该公司效仿了美国公司Strategy（前身为MicroStrategy）的策略，后者目前仍是最大的企业比特币持有者，持有超过70万枚BTC。
此次融资是继 Metaplanet 近期宣布的长期目标之后进行的，该目标旨在到 2027 年收购至多 21 万枚BTC——约占比特币总供应量的 1%。该公司表示，此次收购将分阶段进行，并通过其子公司 Metaplanet Lightning Capital 进行管理。
尽管比特币近期有所回落——截至发稿时， BTC交易价格接近87,800美元——Metaplanet表示，他们仍然对比特币的中长期前景充满信心。该公司补充说，预计此次融资对其2026年的财务业绩影响甚微，如有必要，将披露任何重大变化。
这篇题为 《Metaplanet 筹集高达 1.37 亿美元购买比特币并偿还债务》的文章最初发表于Bitcoin Magazine ，作者是Micah Zimmerman 。
