熊市想要稳定生息，Bitfinex 放贷是最好的选择。 现在 Bifinex USD 的平均放贷利率是 17%左右（日利率0.047%），币安活存只有 3%多（图中的绿线跟黄线），其他主流交易所也差不多，差距很明显。 如果现在放 10 万美金在 Bitfinex 做放贷，每天大概可以领 35 美金左右的利息。一个月差不多 1000 美金，一年下来就是 12000 美金。 对比一下，现在美债殖利率大概是 4% 到 5%。同样 10 万美金，买美债一年大概只能拿 4000 - 5000 美金。差了快三倍。 这么高的利率，会不会有风险呢？ 第一，Bitfinex 的 Margin Lending 机制跟其他交易所不一样。借出去的钱只能在交易所内交易，没办法直接提领。这代表你的钱不会被借走然后人间蒸发。光这一点，就比很多其他平台的融资借贷产品更安全。 第二，Bitfinex 背后是 Tether。 Tether 很有钱大家都知道，即便出事，也具备一定的偿付能力，毕竟两个公司股东结构跟高层都是同一批人。 第三，Bitfinex 放贷市场经历过 312、519、1011 这些大爆仓行情。中间也有多头杠杆仓位穿仓过，但交易所都自己把缺口补上了。这家交易所已经经营超过 10 年了，没有听过任何借出的资金出现亏空。 为什么现在利率这么高？ 这跟 Bitfinex 的用户结构有关。 大部分交易所在行情冷的时候，借贷需求会下降，APY 自然就低。但 Bitfinex 不一样。借贷市场的需求都是由巨鲸推动的，这些巨鲸的操作逻辑跟散户相反，总是擅长在市场低迷、大家恐惧的时候杠杆加仓。 所以上一轮周期的熊市，Bitfinex 的放贷年化有很长一段时间都维持在 20% 以上，而其他交易所的USDT利息都不到5%。 所以如果你是那种「不想参与市场波动、但也不想让钱躺著」的人，Bitfinex 放贷是一个很值得考虑的选项。 再来 Bitfinex 是一个法币交易所，支援美金、欧元等主流货币的出入金。如果你有海外券商帐户，资金进出其实蛮方便的。 对币圈人来说，你肯定有时候会需要一个可以让资金 parking 的地方。Bitfinex 刚好能满足这个需求：平常放著生利息，需要用钱的时候可以出金。 我七年前写的第一篇爆火文章，其就是 Bitfinex 的放贷教学。当时 Bitfinex 的放贷规模大概是 3、4 亿美元，现在已经超过 10 亿美元了。 从那时候到现在，Bitfinex 放贷一直都是一个很稳健的收利息方式。只是市场成熟了，年化利率不像以前动辄 20% 到 30%，但现在 15% 左右的年化，其实也已经是美债的三倍，比现在做期现套利收益还要高出一大截。 说一下操作上需要注意的地方。 首先是钱包设定。Bitfinex 里面有很多种钱包，当你把资金打进交易所之后，预设会存放在「Exchange（交易）」钱包。记得要把资金转到「Funding（融资）」钱包，这样才能进行放贷。 再来是币种选择。放贷市场分为 USDT 和 USD 两种。平均来说，USD 的利率比 USDT 高大约 2%，而且 USD 每天的撮合成交量也比较大，资金被借出去的机率更高。所以如果你追求长期更好的收益率，建议在里面把 USDT 换成 USD。 然后是利率设定。Bitfinex 的放贷是用「挂单」形式运作的，不像币安或 OKX 那种一键活存，你需要自己设定利率和天数。 如果你没有特别想法，可以用 FRR（Flash Return Rate，快闪利率）这个功能。简单说就是平台计算出来的平均利率。你可以设定用 FRR 去自动放贷 7 天或 30 天，一旦有资金被偿还进入闲置状态，系统会帮你处理。 有时候也会出现那种一口气要借 120 天的单，利率可能会低一点，但如果你想省心，直接借 120 天也行，反正怎样都比美债高。 它的 UI 说实话不是很友善，这点我承认。但看在它能长期提供比市场平均更高的报酬，这个缺点我觉得可以忽略。 最后总结一下： 1. 现在 Bitfinex 放贷年化约 17%，比同行高三倍以上 2. 放贷池量体超过10亿美元，支持大额放贷 2. 资金只在所内交易无法提领，机制上比其他平台更安全 3. 经历过多次大行情，从未发生过借款人资金亏空 4. 支援法币出入金，资金进出方便 5. 有 FRR 自动放贷功能，设定好就可以自动运作 如果你现在手上有闲置的美金，不知道该放哪里，Bitfinex 放贷是一个稳健又有效率的选择。 推荐连结：bitfinex.com/sign-up?refcode=A...