逆向思維：那些長期被低估、由創始人領導的軟件公司，由於其獨特的發行渠道，用戶粘性強，並且有望在人工智能領域脫穎而出，實現盈利。 我基本上是在橙色線以下買入這些公司。 - Monday AI 業務在推出 2.5 個月後，年度經常性收入 (ARR) 增長至 100 萬美元。擁有 25.2 萬客戶可以交叉銷售 AI 產品。淨銷售額 (NDR) 為 110%。 - Figma Make + Opus 讓公司能夠更輕鬆地在現有設計系統中快速構建/製作軟件原型。是什麼阻止了 Figma 成為設計師的 Cursor？淨銷售額 (NDR) 為 131%。 - Hinge Health（儘管 ChatGPT 讓用戶觸手可及地獲得私人教練服務）的會員數量同比增長 47%，從 53.2 萬增至 78.2 萬，並且由於 AI 的應用（減少了客戶支持工作），過去 12 個季度的毛利率增長了 23%。 零風險是真實存在的——企業只需使用 Claude Code 或 Codex 來構建和替換 CRM 軟件，即可節省成本。使用 ChatGPT 進行物理治療，而不是選擇線上物理治療。 但這些創始人主導的公司並不傻——他們會找到利用分發渠道，通過人工智能實現盈利，提高利潤率並降低成本的方法。 市場反應過度了。軟件並沒有消亡。而且，我本人每天都在使用 Claude Code。