2月初開始聊的“春劫行情”是不是要告以段落了？今天對於市場來說算是大反轉，戰爭爆發以來第一次真正進入談判階段，當然不是說後面就一帆風順，如早上聊到的伊朗的條件還是很苛刻，有幾個條件川普很難接受，之後應該還會有反覆，談判反覆可能就是市場再恐慌的時候了，但那時候不應該是我們再恐慌的時候，是可以逢低買入的時候。 之前在這裡聊到x.com/qinbafrank/status/203628...…，以打促談、有條件媾合是大概率的。之前是認為以打促談近期還會有一次升級，現在看雙方都在懸崖變勒馬，只是談判中間還會有波折。 這裡還有一個隱含時間條件是：美國對外軍事行動時間期限就是60天源於1973年的《戰爭權力法》，60天之內總統可以決策。超過60天就需要國會授權，現在這種情況下不僅民主黨即使共和黨內也有不少議員是反對的，簡單多數可能都通不過。所以越往後市場也會看到這一點、戰爭本身對市場的影響開始變小。 上週五這裡x.com/tj_research/status/20398...…跟逃課君Space的時候，前面聊資本開支和伊朗局勢的、最後部分也聊到幾點： 1）60天的對外戰爭時間期限； 2）4月中下旬是美股一季度財報季，財報季最重要的就是驗證一季度火熱的AI代理熱潮是不是能帶動大科技雲業務的火爆，畢竟算力即收入。如果能帶動，市場對AI質疑可能就轉化成驗證，那麼情況又會不一樣了； 3）美股還是基本面第一位的，個股大幅殺跌進入高性價比區間後、是可以忽略大盤建倉的。上週其實已經在逐步買入了； 4）對於大餅、2月初6萬左右買過一些，期待再能等到好的機會。4月中美國保稅季、流動性會收緊、可能會再出現好機會； 看好的美股板塊 1）AI半導體產業鏈上的觀念環節都很看好，如存儲、光模塊，這倆也是去年十一二月上車厚一直拿著沒減倉的板塊。 其他只要是算力鏈條上卡脖子環節都值得關注； 2）大科技估值殺到位，也是高性價比。之前的資本開支戰爭的推文有聊到大科技商業模式變化帶來估值中樞下移，但並不是說完全不看好。只要估值殺下來還是有性價比的； 3）看好太空經濟，今年有Spacex上市和登月能帶動一波、之前也有推文聊過。 4）跟加密相關股票板塊：hood、coin、circle等； 後面可能就不再說“春劫行情”，不是說行情就此反轉，而是可以多關注個股基本面了，後面伊朗局勢的反覆對市場還會有影響、但是已經不是唯一邏輯主線了。