週五加密貨幣市場保持穩定，比特幣交易價格為 71,700 美元，以太坊 ( ETH ) 交易價格為 2,180 美元，延續了過去幾個月來低波動性的價格走勢。
用於衡量市場波動性的每日布林帶技術分析工具，目前處於2024年初以來的最小區間。加密貨幣分析師埃裡克·克朗表示，過去，如此狹窄的區間——自2月初以來比特幣一直維持在63000美元至75000美元之間——最終往往導致價格波動40%。
比特幣突破 75,000 美元將引發上漲動能，因為做空的交易者將被套牢，需要以市場價格買入來平倉；而根據 CoinGlass 的清算熱力圖，短期內跌破 70,000 美元將清算價值約 2 億美元的押注突破的多頭頭寸。
週五的關鍵催化劑之一是美國消費者價格指數（CPI）數據。受能源價格飆升的推動，3月份通脹率預計同比上漲3.3%。高通脹數據往往會刺激美元走強，這可能會對比特幣等風險資產構成壓力。
衍生品倉位
- 比特幣期貨未平倉合約 (OI) 增加了 1%，主要交易所的平均永續資金費率達到 2 月 4 日以來的最高水平。這表明投資者對看漲期權的需求正在增強。
- 其他主要加密貨幣表現不一。XRP( XRP ) 的未平倉合約量 (OI) 略有增長，而以太坊 ( ETH ) 和Solana (SOL) 的 OI 則保持平穩。HYPE 和AVAX表現突出，OI 增長和資金費率均為正值，呈現出看漲的態勢。
- 與此同時，專注於隱私保護的ZEC期貨合約顯示未平倉合約增長且利率為負，這表明即使現貨價格上漲，交易員仍在繼續做空期貨合約以對沖下行風險。ZEC期貨ZEC價格一度接近400美元，創下1月28日以來的最高水平。
- BTC30日隱含波動率指數BVIV的下跌趨勢似乎沒有盡頭。該指標已跌至45%，表明市場趨於平靜。自3月31日觸及58%的高點以來，該指標幾乎呈直線下降。以太坊的波動率指數也呈現出類似的走勢。
- 波動率的下降主要由ETF相關的資金流動推動。“ETF市場形成了一個反饋循環：機構投資者為了獲取收益而賣出看漲期權，這抑制了上漲波動，從而使得賣出更多看漲期權更具吸引力。這種影響目前還比較微妙，但發展方向很明確。比特幣期權市場正在像股票市場一樣，逐漸演變成一個結構性偏斜的市場。”STS Digital首席執行官Maxime Seiler告訴CoinDesk。
- 未來六個月的隱含波動率期限結構將保持平穩，然後從9月份開始上升，這表明市場正在為中間幾個月的平靜期做準備。
- 在Deribit上， $ BTC和$ ETH期權繼續呈現看跌偏斜，儘管與一週前相比有所減弱，因為交易員追逐上漲押注，尤其是行權價為 80,000 美元的$ BTC看漲期權。
代幣談話
- CoinDesk 的 DeFi Select Index (DFX) 是週五表現最好的基準指數，上漲了 0.38%，而以比特幣為主的CoinDesk 5 (CD5) 則下跌了 0.25%。
- CoinDesk Computing Select Index (CPUS) 表現最差，下跌了 1.4%，原因是 Bittensor (TAO) 股價下跌。自 UTC 時間午夜以來，Bittensor 股價下跌超過 12%，此前該網絡最大的子網開發商之一 Covenant AI 宣佈將離開 Bittensor。
- “Bittensor 的整個前提，也是吸引建設者、礦工、驗證者和投資者進入這個生態系統的承諾，就是沒有任何一個實體控制它，”Covenant AI 的創始人 Sam Dare 在 X 上寫道。“這個承諾是個謊言。”
- DASH 代幣無視了加密貨幣市場的整體冷漠，自 UTC 時間午夜以來上漲超過 19%，推動 24 小時內漲幅達到 34%，因為交易員們重新轉向了隱私領域。
