기술 전문가들이 시작한 통화 실험의 산물인 비트코인은 탄생 이후 1센트 미만의 가격에서 최대 60,000달러 이상까지 상승했습니다. 단 10년 만에 가격이 100% 이상 올랐습니다. 천만 번.
소득 측면에서 보면 2021년 전체 비트코인 수익률은 57.31%, 같은 기간 S&P500 수익률은 25.95%, CSI 500 수익률은 15.58%, 항셍지수 수익률은 -14.12%였다. %, 금 가격은 -4.38% 상승했습니다. 같은 기간 동안의 전통적인 자산을 비교해 보면 비트코인은 의심할 여지 없이 투자 가치가 있는 리스크 자산입니다.
또한, 데이터에 따르면 비트코인은 역사상 마이너스 값으로 끝난 2014년과 2018년에만 연간 이익이 마이너스 값으로 끝난 것으로 나타났습니다. 나머지 시간은 공중에서 마감되었으며 이는 다른 글로벌 자산보다 훨씬 낫습니다.
동시에 비트코인이 급등하고 사상 최고치를 기록했다는 소식이 주요 언론의 첫 페이지에 자주 등장했습니다. 심지어 Tesla CEO인 Elon Musk도 자신이 Bitcoin One 회원이 되었다고 밝혔습니다.
그렇다면 비트코인이란 정확히 무엇이며, 왜 그렇게 큰 투자수익률 가지고 있습니까? 왜 그렇게 많은 관심을 받는가? 어떤 투자 가치가 있습니까?
1. 비트코인의 특성은 가치 성장을 뒷받침합니다.
1) 희소성과 저장가치가 높다.
① 우리 모두 알고 있듯이, 비트코인의 총 개수는 2,100만 개로 일정하며, 현재까지 채굴된 비트코인은 약 1,870만 개에 달합니다. 그러나 채굴된 비트코인이 모두 시장에 유통되는 것은 아닙니다. 하드 드라이브가 손상되어 많은 비트코인이 네트워크에서 영구적으로 사라졌습니다. 아래 비트코인 보유자의 흐름도에서 볼 수 있듯이 최소 22%의 비트코인이 5년 이상 이동되지 않았습니다. 따라서 모든 비트코인이 채굴되더라도 총 순환 공급량은 결코 2,100만 개에 도달하지 않습니다.
②비트코인은 이전에도 수요를 초과하는 공급의 시기를 경험했습니다. 2020년 5월 12일 비트코인은 세 번째 반감 맞이했고, 블록당 보상은 원래 12.5비트코인에서 6.25비트코인으로 떨어졌습니다. 10분마다 한 블록의 평균 비트코인 블록 속도를 기준으로 하면 매일 약 900개의 비트코인이 생성될 수 있습니다. 2020년 10월 비트코인이 상승하기 시작했을 때 그레이스케일이라는 한 기관의 일일 평균 비트코인 보유량은 1,286개에 이르렀으며, 이는 같은 기간 비트코인의 일일 생산량을 훨씬 초과했습니다.
2) 비트코인을 채굴하려면 돈이 든다
몇 년 전만 해도 비트코인 채굴 그저 취미에 불과했고, 가정용 컴퓨터로도 비트코인을 채굴할 수 있었습니다. 그러나 채굴 경쟁이 점점 치열해지고, 전문적인 채굴기가 등장한 이후 개인이 비트코인 채굴 에 참여하는 데 드는 비용은 점점 더 높아지고 있습니다. 점점 더 높아지면서 비트코인 채굴 규모와 집중의 전문적인 시대에 접어들었습니다. 장비 조달, 전기요금 우대 찾기, 광산 부지 선정 및 건설, 전담 관리 및 사후 유지 관리에 이르기까지 각 단계에는 많은 자본 투자가 필요합니다.
비트코인의 생산량은 4년마다 반감, 이는 동일한 해시레이트 로 채굴되는 비트코인의 수가 감소한다는 것을 의미하며, 이는 단일 비트코인의 비용이 상승 한다는 것을 의미합니다. 또한 OKLink 데이터는 해시레이트 증가하고 있음을 보여줍니다. 해시레이트 높아질수록 채굴 의 난이도도 높아지고 비트코인 획득 비용도 높아집니다.
비트코인은 역사상 자체 채굴 비용 이하로 떨어진 적이 거의 없습니다. 일단 그렇게 되면 일부 채굴자들은 손실을 보고 채굴 하기 때문에 손실을 로스 컷 떠나기를 선택할 것입니다. 이때 해시레이트 감소하고 채굴 난이도가 감소합니다. 그에 따라 비트코인 가격도 낮아질 것입니다. 따라서 일부 사람들은 채굴 비용이 비트코인 가격에 대한 특정 참고 중요성을 가지고 있다고 믿습니다.
3) 가치투자상품의 인플레이션 방지 보관
비트코인은 특정 발행 기관에 의존하지 않고, 고정된 알고리즘을 바탕으로 대량 의 계산을 거쳐 생성되기 때문에 "탈중앙화", "일정한 총액", "개방성과 투명성" 등의 특성이 대중들 사이에서 인기를 끌고 있습니다. 점점 더 많은 사람들이 받아들이고 존경하게 됩니다.
이전에 코로나19 전염병의 영향을 받은 대부분의 중앙은행은 글로벌 Quantitative easing 상황에서 인플레이션 기대가 높아졌고, 현금 비축에 대한 투자자의 요구는 '인플레이션 방지 및 더 높은 수준의 요구'로 전환되었습니다. 따라서 금은 "헤징의 왕"이 돋보입니다. "디지털 금"으로 알려진 비트코인은 투자 채널이 더욱 규제됨에 따라 금보다 훨씬 더 큰 성장 여지가 있고 희소성과 전통 자산과의 낮은 상관관계로 인해 최근 몇 년 동안 점점 더 인기를 얻고 있습니다. .
현재 점점 더 많은 상장 기업, 민간 기업 및 펀드 회사가 투자 포트폴리오에 비트코인을 추가하기 시작하고 있으며 투자 리스크 다양화하는 것 외에도 수익을 높이는 역할도 하고 있습니다. 비트코인 투자는 점점 주류가 되어가고 있습니다. JPMorgan Chase는 밀레니얼 세대가 투자 시장에서 더 중요한 부분이 되고 전통적인 금보다 "디지털 금"을 선호함에 따라 비트코인이 금을 능가할 수 있다고 말했습니다.
10년 전 비트코인 가격은 미화 30달러를 넘지 않았지만, 현재 비트코인의 가치는 최대 6만 달러에 달해 인플레이션을 훨씬 능가합니다.
그러나 일부 관점 비트코인 가격이 계속 상승하더라도 변동성이 크고 투자 리스크 높다고 생각합니다. 그러나 실제로 기관의 진입과 비트코인 ETF 출시와 같은 비트코인 투자 도구의 개선이 증가함에 따라 JP Morgan Chase는 비트코인의 변동성이 가까운 미래에 정상화되는 경향이 있다고 믿고 있습니다. 또한, 다른 전통적인 자산과의 상관관계가 감소함에 따라 비트코인은 다양한 투자 포트폴리오의 매력적인 대상이 되었습니다. 물론, 위에서 언급한 것처럼 비트코인의 사용 기간이 연장된다면 비트코인의 연간 증가율은 2011년 이후 두 배로 줄어들었을 뿐입니다. 비트코인에 투자하는 것이 비용 효율적인 일이라는 것을 알 수 있습니다.
4) 다양한 실제 적용 시나리오
2020년 10월, 유명한 글로벌 결제 서비스 제공업체인 PayPal은 고객이 비트코인 및 기타 디지털 자산을 구매, 판매 및 보유할 수 있도록 허용했으며, 이는 비트코인 및 기타 디지털 자산이 실행 가능한 결제 방법으로 더 널리 채택되는 데 도움이 될 수 있습니다.
2021년 3월 Tesla의 미국 공식 웹사이트에서는 자동차 구매 시 비트코인 결제를 지원했지만, 비트코인 결제 방식은 미국 국내 사용자만 지원하지만 Tesla는 향후 다른 시장을 열 수도 있다고 밝혔습니다.
2022년 초, 러시아와 우크라이나 사이의 혼란스러운 상황 속에서 비트코인과 같은 디지털 자산은 양측이 서로 대결할 수 있는 도구가 되었고 전쟁에 점점 더 개입하게 되면서 헤징 옵션이 되었고 전쟁 크라우드펀딩 도구가 등장했습니다. , 심지어 제재 및 반제재 수단까지 포함합니다.
**요약:** 블록체인이 최초로 적용된 비트코인은 수년간의 개발 끝에 시총 1조 달러를 돌파하며 세계 8대 자산이 되었습니다. 이전 불장(Bull market) 과 달리 이번 비트 불장(Bull market) 기관 투자자와 고액 자산가들이 주도하는 곳입니다. 글로벌 저금리 상황에서 기관들은 암호화폐에 투자하여 초과 수익을 얻기를 희망합니다. 비트코인과 금은 비탄력적인 공급, 분할성 및 이전 측면에서 많은 유사점을 가지고 있습니다. 최근 몇 년 동안 비트코인은 전통적인 자산과의 낮은 상관관계와 높은 수익률로 인해 금융 기관이 비트코인을 채택하는 것을 더욱 촉진할 것입니다. 미래에.
2. 비트코인은 여전히 가치 상승 여지가 있습니다.
1) 거대 기관들이 시장에 강력하게 진입한다.
이미 2019년 초, 월스트리트의 금융 대기업들은 블록체인 분야에 진출하라는 분명한 신호를 보냈습니다. 2020년 초, "그레이스케일 비트코인 트러스트(Grayscale Bitcoin Trust)"는 미국 SEC에 성공적으로 등록되었으며 SEC에 보고하는 최초의 디지털 자산 투자 수단이 되었습니다. 이 획기적인 이벤트는 기관 규정 준수를 위한 길을 열었고 기관이 비트코인에 더 쉽게 접근할 수 있게 만들었습니다. 매력적인. 그 이후로 Grayscale은 "구매, 구매, 구매" 모델을 시작했습니다. 2020년 10월 비트코인이 본격적인 상승을 시작한 이후, 그레이스케일의 비트코인 포지션 4개월 만에 450,000에서 650,000으로 증가했으며, 200,000이 추가되었습니다. 그레이스케일의 일일 누적률은 비트코인의 일일 생산량을 초과하는데, 이는 이번 불장(Bull market) 이끄는 주요 요인으로 볼 수 있습니다.
그레이스케일 등 비트코인 펀드사들이 비트코인을 매입하는 것 외에도 마이크로스트레티지, 테슬라, 스퀘어 등 상장 들도 비트코인을 대량 매입하고 있다. 비트코인 보물(Bitcoin Treasures)에 따르면 2022년 4월 현재 주요 상장 기업, 민간 기업, 펀드 회사 등이 총 124만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, 총 가치는 미화 572억 달러에 달합니다.
점점 더 많은 기업들이 비트코인을 가치 저장 도구로 사용하기 시작하고 있으며 이는 비트코인의 인기와 영향력을 더욱 확대할 것이며 비트코인 시장 인기 상승 비트코인 가격에 반영될 것이므로 기관 투자는 이익률도 계속해서 높아질 것이다.
2) 유명 인사들이 세간의 이목을 끌며 시장에 진출해 시장 인지도가 크게 높아졌다.
비트코인의 영향력이 커지면서 비트코인 투자에 참여했다고 말하는 유명인들이 늘어나고 있는데, 그중에서도 일론 머스크(Elon Musk) 테슬라 CEO는 소셜미디어 클럽하우스에서 채팅을 통해 비트코인에 대한 지지를 표명하며 비트코인에 관한 것이라고 믿고 있다. 전통적인 금융인들이 널리 받아들여야 합니다. NBA Dallas Mavericks의 소유주인 Mark Cuban은 비트코인이 금에 대한 더 나은 대안이며 계속 존재할 것이라고 말했습니다. 이것이 그가 비트코인을 소유하고 있으며 한 번도 판매한 적이 없는 이유입니다.
데이터에 따르면 비트코인의 온체인 거래량과 활성 주소 수가 두 배로 늘어났으며 이는 시장이 여전히 뜨겁다는 것을 나타냅니다.
결론:
비트코인은 2009년 탄생 이후 10여년의 세월을 거쳐 괴짜들이 관심을 두는 틈새 장난감에서 이제 일반 투자자들이 참여할 수 있는 이슈 투자 상품으로 성장했습니다. 이 기간 동안 비트코인은 수많은 "죽음"의 순간을 겪었지만, 그 뒤에 있는 기술이 부여한 속성과 특성으로 인해 비트코인의 합의는 점점 더 강력해졌습니다. 비트코인은 인플레이션 리스크 과 미국 달러에 대한 대응 수단으로 간주됩니다. . 역사적 데이터에 따르면 비트코인은 지난 10년 동안 최고의 성과를 낸 자산이며, 비트코인을 초기에 수용한 사람들은 다른 어떤 자산보다 더 높은 수익을 거두었습니다.
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