원본 | 오데일리 오데일리 (odaily)(@OdailyChina)
작성자 | Nan Zhi(@Assassin_Malvo)
나흘 전, 비트코인과 암호화폐 시장 전체는 지난 9월 금리 인하에 대한 파월 연준 의장의 긍정적인 발언으로 인해 급격한 상승을 경험했습니다. 그러나 오늘 오전 5시를 기점으로 비트코인은 갑자기 하락세를 가속화하기 시작하여 2시간 만에 최소 61,870 USDT에서 58,000 USDT로 약 6.3% 하락했습니다.
OKX 시장 데이터에 따르면 BTC는 26일 오전에 65,010 USDT에 잠시 도달하여 최근 이틀 동안 최고치를 기록했습니다. BTC는 보도 시간 현재 최대 누적 하락폭이 10%를 초과하는 등 하락세를 보이고 있습니다. 약 59,100 USDT입니다.
BTC를 제외한 '주류 알트코인'의 하락폭은 BTC와 크게 다르지 않았다. 오전 5시 기준 ETH는 3.5%, BNB는 2.17%, SOL은 3% 하락했다. 같은 기간 PEPE는 5.9%, BONK는 3.8%, BRETT는 3.5%, WIF는 2.9% 하락한 것으로 나타났다.
BTC 하락의 영향으로 암호화폐의 전체 시총 도 급락했습니다. CoinGecko 데이터에 따르면 현재 총 암호화폐 시총 24시간 동안 7.02% 감소한 미화 2조 1700억 달러로 떨어졌습니다.
파생상품 거래 측면에서 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 네트워크에서 미화 3억 1900만 달러의 포지션이 청산되었으며, 그 중 대다수는 매수 주문으로 미화 2억 8700만 달러에 달합니다. 통화별로 보면 ETH는 1억200만 달러, BTC는 9571만 달러를 청산했다.
9월의 저주
오데일리는 2014년 이후 BTC의 월별 실적 데이터를 다음과 같이 계산했다. 월별 실적 평균을 보면 평균적으로 3개월만 하락세를 보였으며, 9월만 하락 폭이 크며 하락 연도 중 가장 큰 점유비율 차지한다. 하지만 9월을 살아남은 뒤 10월은 비율과 규모가 가장 크게 증가한 달이었다.
이 규칙은 암호화폐 시장뿐만 아니라 장기 미국 주식에도 존재합니다. 지난 10년 동안 나스닥 지수의 월간 평균 성과는 아래 그림에 나와 있습니다. 대부분의 경우 일정량의 하락이 발생했습니다.
이더 현물ETF 계속 유출, 비탈릭은 여론 전쟁에 휘말려
공개 데이터에 따르면 이더 현물 ETF는 9일 연속 유출되었으며, 누적 순 유출액은 4억 8100만 달러에 이릅니다. '그레이스케일 매도세가 약화되고 전반적인 흐름이 순유입으로 전환됐다'는 시장의 기대는 이뤄지지 않았다.
현재 그레이스케일의 이더 현물 ETF ETHE는 약 35% 정도 유출됐는데 아직 매도세가 반전되는 지점에 이르지는 못했다. 그러나 비트코인 현물 ETF의 주요 유입인 블랙록은 다시 같은 긍정적인 힘을 보여주지 못하고 있다. ETHE의 누적 순유출액은 25억 5천만 달러인 반면, BlackRock의 ETHA 순유입액은 약 10억 달러로, 미미한 반전에는 여전히 오랜 시간이 걸릴 것으로 보입니다.
반면, 약한 토큰 성능, 열악한 애플리케이션 개발, 대량 의 레이어 2의 심각한 동질성 등 다양한 문제로 인해 커뮤니티는 점차 이더 에 대한 신뢰를 잃게 되었습니다. 이더 재단은 8월 24일 35,000 ETH를 크라켄으로 이체했는데, 이는 당시 약 9,407만 달러 가치였습니다. 이더 의 영혼인 비탈릭도 “DeFi를 이해하지 못한다”는 질문을 받았다. DeFiance Capital의 창립자는 다음과 같이 말했습니다. "최악의 견해는 가장 큰 L1 퍼블릭 체인의 창립자가 ETH 가격을 주도하고 시총 3,300억 달러까지 높이는 사용 사례와 산업을 실제로 이해하지 못한다는 것입니다. 가격 ETH는 $0.03로 표시될 수 있습니다.
옵션 데이터: 9월과 10월에 롱(Long) 계획
Greeks.live의 매크로 연구원인 Adam은 압력 수준에 대한 여러 시도가 실패했으며 암호화폐가 조정 추세에 진입했다고 X 플랫폼에 게시했습니다. 각 주요 기간의 내재변동성 IV는 현재 크게 감소했으며, 현재 BTC Dvol은 50% 미만으로 떨어졌으며, 지난 1년 동안 현재 수준보다 낮은 경우는 30%에 불과합니다. 옵션 데이터를 보면 RV가 8월 9일 고점의 100%에서 현재 40%까지 하락했고, BTC의 실제 변동성 수준도 크게 떨어졌는데, 이 역시 IV 하락을 이끄는 중요한 요인이다. 대량 거래의 경우 오늘부터 대량 상승 관점 옵션 염가 저점매수 (바텀피싱) 속속 나타나기 시작했으며 마감일은 9월 말부터 다중 선택되어 10월 말부터 고래 이용자들이 롱(Long) 시작했습니다.
Price In 금리인하, 시장은 혼돈의 시대로 진입
비탈릭의 인지, 본인, 이더 재단의 업무와 지출 등의 문제는 여전히 논의 중입니다. 9월 연준의 금리 인하가 확정되면서 시장은 기대가 부족하고 혼란스러운 시기로 접어들었습니다. 다음의 거대한 이야기나 기대가 불타오르고 시장과 자본을 선도하기 위한 열정이 필요합니다.
