작성자: Biteye 핵심 기여자 Wilson Lee
편집자: Biteye 핵심 기여자 Crush
올해 7월 초, 탈중앙화 파생상품 거래소 인 신퓨처스(SynFutures)가 베이스(Base)에 출시를 발표했습니다. 불과 3개월 만에 신퓨처스는 베이스 파생상품 시장 에서 확고한 상승세를 보이며 3분기에는 베이스 파생상품 시장 의 점유율 점유하며 다시 한 번 시장의 큰 주목을 받았습니다!
SynFutures의 혁신적인 점은 정확히 무엇입니까?
인센티브 프로그램을 통해 사용자를 유치하는 방법과 최근 참여 방법은 무엇입니까?
이번 글에서는 Biteye가 SynFutures의 핵심 장점과 프로젝트 진행, 참여 방법에 대해 자세히 설명하겠습니다.
SynFutures는 21년 말에 출시되어 올해 상반기에 본격적으로 작업을 시작했습니다. 최초의 무허가 계약 시장 모델로 누구나 단일 통화에 유동성을 추가하여 30초 상장을 달성할 수 있습니다. 및 만료 계약을 통해 사용자에게 최고의 경험을 제공합니다.
또한 SynFutures는 예리한 시장 감각을 갖고 있으며 Blast 및 Base 생태계 개발에 중점을 두고 두 네트워크에서 성공적으로 지배적인 위치를 차지했습니다.
올해 3월 블래스트(Blast)가 출시되고 올해 7월 베이스(Base)가 출시된 이후 누적 거래액은 1,800억 달러를 넘어섰고, 총 30만 개에 가까운 독립 주소가 신퓨처스에서 거래됐다.
현재 45개 이상의 거래 쌍을 지원하고 있으며, BTC, ETH 등 주류 통화 외에도 MEME 트랙 및 올해 뜨거웠던 미국 선거 예측과 관련된 시장도 있어 DeFi 계약 상장의 의사 결정력을 진정으로 되돌리고 있습니다. 지역 사회에.
01 프로젝트 혁신: Oyster AMM
파생상품 거래 플랫폼은 일련의 문제에 직면해 있습니다. 기존 AMM의 단순성으로 인해 누구나 코인을 상장하고 시장을 만들 수 있지만 자본 효율성은 희생됩니다.
오더북 모델은 자본 효율성을 극대화하지만 임의의 리스크 자산을 지원할 수는 없습니다. 원본 Oyster AMM(oAMM)을 기반으로 SynFutures는 전체 온체인 매칭, 전체 온체인 오더북 및 AMM을 유기적으로 결합하며 CeFi의 높은 자본 효율성 및 DeFi의 무허가 및 탈중앙화 특성과 호환되어 위의 문제를 완벽하게 해결합니다. .
SynFutures의 계약은 현재 QuantStamp 감사 받았습니다.
SynFutures의 핵심인 Oyster AMM(oAMM)은 중앙 집중식 유동성, AMM을 강화하는 전체 온체인 오더북, 사용자를 보호하는 안정적인 메커니즘이라는 세 가지 특성을 가지고 있습니다.
1.1 중앙 집중식 유동성
oAMM에서는 유동성을 특정 가격 범위(UniSwap V3와 유사) 내에 집중할 수 있어 해당 가격 범위 내에서 자본 효율성을 높이고 자금이 전체 가격 범위에 분산되는 대신 해당 범위 내의 거래를 지원하도록 집중할 수 있습니다.
또한 oAMM은 일방적인 유동성 추가도 지원합니다. 즉, 유동성 공급자는 시장의 유동성 제공에 참여하기 위해 단일 유형의 토큰만 제공하면 참여 임계값과 토큰 리스크 줄일 수 있습니다.
oAMM은 중앙 집중식 유동성을 가능하게 하며 다음 메커니즘을 통해 일방적인 유동성 추가를 허용합니다 .
집중된 유동성 밴드: oAMM을 통해 유동성 공급자는 특정 가격 밴드 내에서 자금을 모을 수 있습니다. 이는 LP가 전체 가격 범위(UniSwap V3와 유사)가 아닌 거래가 발생할 가능성이 가장 높다고 생각하는 가격 범위 내에서 유동성을 제공하도록 선택할 수 있음을 의미합니다.
가상 포지션 사용하여 거래 프로세스 시뮬레이션: oAMM 모델에서 LP가 유동성을 제공하면(USDC만 제공되는 경우 ETH-USDC 거래 쌍을 예로 들어) 시스템은 배후에서 해당 가상 포지션 생성합니다. 이 가상 포지션 다른 자산(이 경우 ETH)에 대한 노출을 나타냅니다. 이 접근 방식을 통해 시장 균형을 유지하면서 일방적인 유동성 공급이 가능합니다.
1.2 온체인 오더북 AMM에 권한을 부여합니다.
전체 온체인 오더북 와 AMM을 결합하는 것은 oAMM 모델의 중요한 기능 중 하나입니다. "풀 온체인"은 거래의 탈중앙화 와 보안을 보장하며, "오더북"는 AMM에 더욱 힘을 실어 최고의 유동성을 제공하고 사용자 경험을 최적화합니다.
온체인 오더북 모든 거래 주문(매수 및 매도 지시)이 온체인 기록 및 저장되며, 구매와 판매 간의 매칭도 기존 중앙 집중식 서버나 부분 중앙 집중식 시스템이 아닌 온체인 수행됨을 의미합니다. .
오더북 의 영리한 구현: oAMM은 사용자가 지정된 가격 지점에서 유동성을 제공할 수 있도록 하여 온체인 가격 제한 주문을 구현함으로써 주문서의 거래 동작을 시뮬레이션하고 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다. dYdX와 같은 오프체인 주문장과 달리 oAMM은 온체인 배포된 스마트 계약입니다. 모든 데이터는 체인에 저장되며 누구나 확인할 수 있으며 완전히 탈중앙화 있으며 사용자는 거래 플랫폼 운영에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 비밀리에 또는 허위 주장을 하는 행위 및 기타 문제.
궁극적인 유동성 깊이: Uniswap V3 등과 같이 시장에서 중앙 집중식 유동성을 달성하는 AMM을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 유동성의 집중은 자본 효율성을 향상시키지만 집중 지점의 유동성 깊이에 대한 요구 사항도 더 높습니다. 전통적인 AMM 시장 조성 방법과 비교하여 중앙 집중식 거래 플랫폼의 MM (Market Making) 는 지정가 주문의 시장 조성 방법에 더 익숙하고 인지도가 높으며 참여 의향이 더 높습니다. 따라서 지정가 주문을 지원하는 oAMM은 MM (Market Making) 적극적인 시장 조성에 참여하도록 유도하고, oAMM의 거래 효율성과 깊이를 더욱 향상시키며 , 중앙 집중식 거래 플랫폼에 필적하는 거래 경험을 달성할 수 있습니다.
일반적으로 oAMM은 온체인 오더북 AMM과 교묘하게 결합하고 온체인 해결하기 가장 어려운 거래소 유동성 문제를 구현하는 동시에 온체인 투명한 거래라는 장점을 갖고 있어 진정한 목표를 달성합니다. DEX의 통합과 CEX의 장점 결합.
1.3 사용자를 보호하는 안정적인 메커니즘
SynFutures는 또한 시장 안정성을 유지하고 사용자 이익을 보호하기 위한 일련의 메커니즘을 설계했습니다. 이러한 메커니즘은 극심한 시장 변동을 방지하고 불필요한 리스크 줄여 건강하고 공정한 거래 환경을 보장합니다.
동적 페널티 수수료: 가격 조작 및 극심한 시장 변동을 방지하기 위해 oAMM은 동적 페널티 수수료 메커니즘을 도입합니다. 거래로 인해 시장 가격과 태그 가격의 차이가 특정 기준을 초과하는 경우 해당 거래에 추가 수수료가 부과됩니다. 이 수수료는 가격 차이가 증가함에 따라 증가하므로 잠재적인 조작이 억제됩니다.
안정적인 태그 가격: oAMM은 지수 이동 평균(EMA)과 같은 알고리즘을 사용하여 시장 가격을 평활화하고 뉴스 속보나 시장 조작으로 인한 단기 변동으로 인한 청산 리스크 줄입니다. 안정적인 시장 태그 가격은 극심한 가격 변동으로 인해 불필요한 청산이 발생하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.
이러한 일련의 메커니즘을 통해 SynFutures는 조작 행위에 비용을 부과하고 동시에 시장 조작에 대한 인센티브를 줄입니다. 또한 평활화 가격 메커니즘은 긴급 상황이나 대량 거래로 인한 시장 과잉 반응을 줄여 사용자를 불필요한 손실로부터 보호합니다. , SynFutures는 안정적인 태그 가격과 지속적인 자금 조달 비율을 통해 급격한 가격 변동으로 인한 예기치 않은 청산을 줄여 oAMM 모델에서 사용자 보호를 더욱 강화하고 시장 안정성을 효과적으로 유지합니다.
02 프로젝트 진행
2.1 Blast 생태계에 확고히 서서 사용자에게 환원
지난 3월 Blast를 출시한 직후 SynFutres는 Blast 생태계에서 최고의 파생상품 거래 플랫폼으로 확고히 자리매김했습니다. 사용자에게 최고의 경험을 제공하는 동시에 사용자 성장 및 유지를 달성할 수 있는 넉넉한 인센티브 계획도 제공합니다.
SynFutures는 Blast 출시 초기에 O_O(Oyster Odyssey) 포인트 인센티브 계획 도입을 발표했습니다. SynFutures는 O_O 포인트 보유자에게 향후 SynFutures 자체 에어드랍 기회를 제공할 뿐만 아니라 모든 Blast 관련 인센티브(포인트, 수익률 및 추가 개발자 토큰 에어 에어드랍 포함)를 100% 사용자에게 돌려줍니다.
최대 $500,000의 거래 경쟁과 3배의 에어드랍 기회를 통해 SynFutures는 사용자 참여에 대한 강력한 인센티브와 보상을 제공합니다.
Blast 이벤트에서는 Blast 사용자, dYdX/GMX 사용자, Pudgy Penguin NFT 사용자가 SynFutures가 온라인에 접속되는 첫날 O_O 이벤트에 등록할 때 SynFutures O_O 포인트 에어드랍 직접 수령하다 수 있습니다.
또한 유동성 제공자(메이커 및 AMM LP 포함) 및 거래(Taker)도 Blast 네이티브 토큰 포인트 보상 + 50% Blast Big Bang Winner 에어드랍 보상 + SynFutures O_O 포인트 보상을 받을 수 있습니다. 거래자 도 추가 거래 경쟁 보상을 받을 수 있습니다. .
신퓨처스 블래스트(SynFutures Blast) 이벤트에 참여한 유저들은 많은 것을 얻었다고 말했다. 현재 O_O 인센티브 플랜은 Base 네트워크에 대한 동기화 지원을 제공하며, 사용자는 Base 네트워크에서 LP를 거래하고 제공함으로써 포인트와 보상을 얻을 수 있습니다.
2.2 기반 생태, 성장 및 혁신 촉진
SynFutures는 올해 7월 초에 Base 네트워크 출시를 발표했습니다. 9월 말까지 SynFutures는 3분기 Base 파생상품 시장에서 약 50% 의 시장 점유율 차지하며 Base 파생상품 시장에서 절대적인 선두 위치를 차지했습니다.
동시에 SynFutures는 9월 말 Base에서 Vault 제품 라인을 출시한다고 발표했습니다. 사용자는 단일 통화를 통해 유동성을 제공하고 유동성 소득, 플랫폼 거래 수수료 및 O_O 포인트 보상을 얻을 수 있습니다. Vault의 작동 메커니즘 및 기능은 다음과 같습니다.
자금 예치 및 관리 : 사용자는 Vault에 자금을 예치할 수 있으며, Vault는 해당 시장에서 자동으로 유동성 및 리밸런싱 작업을 제공하고 동시에 포인트 보상을 받을 수 있습니다.
단순화된 마켓 메이킹 프로세스 : Vault는 마켓 메이킹 전략을 자동으로 실행하므로 마켓을 직접 만드는 것에 비해 빈번한 작업이 필요하지 않습니다.
리스크 분산 : 다양한 Vault를 통해 사용자는 유동성을 다양한 자산에 할당하여 투자 포트폴리오를 다양화하고 집중 리스크 줄일 수 있습니다.
출처: https://oyster.synfutures.com/#/vault/base/0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42
Blast의 포인트 활동과 마찬가지로 LP 제공 및 거래도 O_O 포인트 보상을 얻을 수 있습니다. 동시에 Vault 출시로 사용자는 SynFtures를 통해 자산 소득을 생성하고 O_O 포인트 보상을 얻을 수 있는 더 쉬운 방법을 갖게 됩니다.
또한 SynFutures 활동 인터페이스에서 포인트를 획득할 수 있는 더 많은 방법을 찾을 수 있으며 이는 SynFutures가 기부에 있어 진심으로 가득 차 있음을 보여줍니다.
출처: https://oyster.synfutures.com/#/campaign
현재 활동에서 SynFtures는 사용자가 순위를 매길 수 있도록 포인트 페이지도 제공하여 더 많은 재미를 선사합니다.
출처: https://oyster.synfutures.com/#/odyssey
체인의 데이터로 볼 때 Base는 점차적으로 SynFutures의 성장 엔진이 되어 SynFutures의 유연한 시장 적응성을 입증했으며 또한 SynFutures의 제품 경험과 인센티브 계획에 대한 Base 사용자의 인식을 확인했습니다.
출처: https://info.synfutures.com/
03 핵심장점과 경쟁제품 비교
3.1 시장 지위
현재 dYdX, Hyperliquid, GMX 등과 같이 특정 시장 위치를 점유하고 있는 여러 파생상품 거래 플랫폼이 있습니다.
3월부터 DefiLlama의 파생상품 거래량 기준으로 주요 온체인 파생상품 플랫폼의 실적을 살펴보면, 3월부터 9월까지 Hyperliquid와 dYdX가 파생상품 거래량 1위를 유지하며 기본적으로 약 US$15억의 일일 거래량을 유지할 수 있었습니다. Jupiter, GMX 등 주요 플레이어를 대상으로 일일 약 10억 달러의 거래량을 달성했으며 파생 상품 트랙의 첫 번째 단계에 있습니다.
9월 이후 시장 요인으로 인해 대부분의 파생상품 플랫폼 거래량이 감소하고 있으며, 하이퍼리퀴드가 약 15억 달러의 거래량으로 여전히 1위를 차지하고 있으며, 신퓨처스는 약 6억 달러의 거래량으로 dYdX를 앞질렀습니다.
온라인 시간이 가장 짧은 파생상품 플랫폼으로서 현재 시장 위치를 빠르게 달성할 수 있으며 이는 완전한 시장 인지도를 달성했음을 나타냅니다.
SynFutures V3 파생상품 거래량, 출처: https://defillama.com/protocol/synfutures
GMX 파생상품 거래량, 출처: https://defillama.com/protocol/gmx?volume=true
dYdX 파생상품 거래량, 출처: https://defillama.com/protocol/dydx
Jupiter Perpetual Exchange 파생상품 거래량: 출처: https://defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange
하이퍼리퀴드 파생상품 거래량, 출처: https://defillama.com/protocol/hyperliquid?derivativesVolume=true
3.2 핵심 장점
SynFutures는 짧은 시간 내에 뛰어난 결과를 얻을 수 있으며 이는 다음과 같은 고유한 장점과 분리될 수 없습니다.
온체인 오더북+ AMM 하이브리드 모델은 탈중앙화, 유동성 깊이 및 자본 효율성을 결합합니다. dYdX 및 Hyperliquid는 자본 효율성이 높은 오더북 에만 의존하지만 GMX는 포인트 쌍을 사용하는 반면 거래 자산의 다양성을 제한합니다. 거래량 측면에서 LP의 병목 현상으로 인해 제약이 있고 확장성이 부족합니다. 동시에, SynFutures는 DEX의 탈중앙화 와 유동성 깊이를 결합한 온체인 오더북 와 AMM을 결합합니다. .또한 CEX에 가까운 자본 효율성을 제공할 수 있습니다.
통화를 상장할 권리는 커뮤니티에 있습니다. 다른 파생상품 거래 플랫폼의 거래 자산은 기본적으로 중앙 집중식으로 결정되는 반면 SynFutures는 커뮤니티가 상장할 자산을 결정하고 이번 라운드에서 30초 안에 무허가 상장을 달성할 수 있습니다. MeMe 열풍, SynFutures는 $BOME의 상장이 시장의 속도를 정했다는 사실을 빠르게 깨달았습니다.
모든 ERC-20 토큰을 보증금 으로 지원: SynFutures는 거래 보증금 으로 모든 ERC-20 토큰을 지원하는 반면, 다른 플랫폼은 USDC 및 ETH와 같은 제한된 통화만 지원합니다.
온체인 주문 매칭: SynFutures는 주문 매칭을 온체인 완전히 배치하여 거래 투명성을 보장하고 시장 조작을 방지하며, dYdX 및 Hyperliquid와 같은 경쟁 제품은 체인 밖에서 매칭을 수행하지만 여전히 잠재적인 중앙화 리스크 있습니다.
브랜드 에어드랍 및 통화 발행에 대한 기대: SynFutures V3는 현재 Blast 및 Base 생태에 중점을 두고 dYdX 및 같은 다른 플랫폼에서는 제공되지 않는 예금 소득, 포인트 인센티브 및 체인 관련 에어드랍 다양한 방식으로 사용자에게 제공합니다. 초액체. 또한 신 에어드랍 는 아직 토큰을 발행하지 않은 몇 안 되는 대표적인 파생상품 거래 플랫폼 중 하나이다. 이전 버전의 SynFutures 사용자와 과거 이벤트 참가자에 대해 현지 관계자는 향후 상응하는 보상이 있을 것이라고 밝혔습니다.
출처: https://www.synfutures.com/
04 팀과 배경
SynFutures의 창립팀은 국제 일류 투자 은행, 인터넷 기업 및 암호화폐 OG에 대한 배경 지식을 보유하고 있으며 Pantera, Polychain, Standard Crypto, Dragonfly, Framework, SIG, Hashkey, IOSG, Bybit, Wintermute를 포함한 투자자들의 호감을 얻었습니다. , CMS, Woo 등 현재까지 3,800만 달러 이상 융자.
출처: https://www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures?k=MzAyMA%3D%3D
05 요약 및 전망
탈중앙화 금융(DeFi) 파생상품 시장의 치열한 경쟁 속에서 신퓨처스는 혁신적인 기술과 전략으로 두각을 나타내고 있다.
전체 온체인 오더북 및 매칭 메커니즘, 통일된 유동성 모델, 사용자 보호에 초점을 맞춘 안정적인 메커니즘을 도입함으로써 SynFutures는 사용자에게 안전하고 투명하며 효율적인 거래 환경을 제공할 뿐만 아니라 업계 파워에서 경쟁을 보장합니다. 그리고 매력.
또한 SynFutures는 Blast 및 Base 생태계에 대한 넉넉한 인센티브 계획과 막대한 투자를 통해 장기적인 개발과 생태학적 건설에 대한 의지를 보여주었습니다.
풍성한 에어드랍 보상, 거래 대회 및 기타 활동, Vault와 같은 제품의 지속적인 혁신은 대량 사용자의 적극적인 참여를 유도할 뿐만 아니라 시장에 새로운 활력을 불어넣습니다. 사용자 및 생태계 파트너에 대한 이러한 피드백은 SynFutures와 사용자 및 생태계의 연결을 강화하고 생태계의 지속적인 번영을 촉진합니다.
기술 혁신, 사용자 보호 메커니즘, 인센티브 전략 및 명확한 미래 계획을 통해 SynFutures는 안전하고 신뢰할 수 있으며 역동적인 거래 플랫폼을 성공적으로 구축했습니다. 이러한 이점을 통해 SynFutures는 현재 사용자의 요구 사항을 충족할 뿐만 아니라 미래 시장 변화를 예측하고 적응할 수 있어 탈중앙화 거래 플랫폼 분야에서 지속적인 리더십을 발휘할 수 있습니다.
