매주 최고의 데이터 기반 암호화폐 인사이트와 분석을 받으세요:
작성자: Matías Andrade Cabieses & Tanay Ved
주요 요약:
코인 메트릭스가 소개한 포괄적인 거래소 흐름 지표는 암호화폐 거래소 생태계의 유동성, 채굴자 참여, 전반적인 공급 및 잔액 정보를 분석하는 데 유용한 도구를 제공합니다.
비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 중앙화된 거래소로의 유입과 유출을 분석하면 투자자 행동, 시장 유동성, 디지털 자산 시장의 전반적인 건강에 대한 귀중한 통찰을 얻을 수 있습니다.
올해 채굴자의 거래소 유입이 증가했는데, 특히 크라켄과 바이낸스에서 두드러졌습니다. 이는 채굴자들이 이익을 확보하거나 비트코인 할빙 이벤트에 대비해 현금 준비금을 구축하고 있기 때문일 수 있습니다.
크립토닷컴은 비트코인 현물 거래량에서 시장 점유율이 크게 증가했습니다. 흐름과 거래량 간의 관계를 분석하면 암호화폐 시장의 건강과 역학을 better 이해할 수 있습니다.
유기적인 시장 활동에 초점을 맞추고 흐름과 거래량을 정렬하면 투자자들이 더 현명한 의사결정을 내리고 비유기적이거나 조작적인 거래 관행과 관련된 위험을 완화할 수 있습니다.
소개
BTC와 ETH의 거래소 유입과 유출은 더 넓은 암호화폐 생태계에 대한 창문을 제공합니다. 이러한 거래소 흐름을 분석하면 투자자 행동, 시장 유동성, 디지털 자산 시장의 전반적인 건강에 대한 귀중한 통찰을 얻을 수 있습니다. 이 정보는 거래소와 더 넓은 디지털 자산 시장에 대한 정보에 입각한 의사결정을 내리고 잠재적인 트렌드나 시장 신호를 식별하고자 하는 거래자, 투자자, 시장 분석가에게 특히 유용할 수 있습니다.
이번 주 코인 메트릭스의 State of the Network 에서는 중앙화된 거래소로의 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 흐름을 분석하는 새로운 제품을 탐구합니다. 이러한 거래소 흐름의 역학을 이해하면 이러한 디지털 자산의 시장 심리, 거래 활동 및 잠재적인 가격 변동에 대한 중요한 통찰을 제공할 수 있습니다.
다음 섹션에서는 BTC와 ETH 거래소 흐름 분석에서 얻을 수 있는 통찰력에 대해 논의합니다. 우리는 이러한 자산의 거래소 간 이동에 영향을 미친 역사적 추세, 계절적 패턴 및 주요 이벤트를 탐구합니다.
흐름 지표 개요
코인 메트릭스가 소개한 거래소 흐름 지표는 다양한 암호화폐 거래소로의 유입과 유출을 추적하며, 여기에는 채굴자의 유입/유출, 순 잔액 및 이러한 거래소가 보유한 자산의 총 공급량도 포함됩니다. 이러한 지표는 바이낸스(BNB), 크립토닷컴(CRO), 데리빗(DER), 게이트닷아이오(GIO), 후오비(HBT), 쿠코인(KCN), 코빗(KOR), 엠이엑스씨(MXC), NBX, 오케이엑스(OKX), 스위스보그(SBG) 등 20개 거래소를 포괄합니다.
제공되는 구체적인 지표에는 각 거래소의 BTC와 ETH에 대한 토큰 및 USD 단위의 유입과 유출이 포함됩니다. 또한 채굴자 유입 및 유출 지표가 있어 각 거래소로의 자금 이동을 추적합니다. 순 잔액 지표는 각 거래소의 토큰 및 USD 단위 순 포지션을 보여줍니다. 또한 거래 횟수 지표는 각 거래소로의 입출금 횟수를 제공합니다. 마지막으로 공급 지표는 각 거래소의 토큰 및 USD 총 공급량을 자세히 설명합니다.
순 흐름 지표는 주요 거래소 간 비트코인 이동 패턴을 보여주어 시장 참여자 행동에 대한 더 명확한 관점을 제공합니다. 이 지표는 Mt. Gox 채권자 상환(2025년 10월로 연기됨) 및 2023년 3-4월 바이낸스 움직임, 8월 비트파이넥스 급증 등 주목할 만한 시장 이벤트를 모니터링하는 데 특히 유용하며, 전반적인 시장 역학에 영향을 미치는 움직임을 추적하는 데 도움이 됩니다.
채굴자의 거래소 유입
흐름을 분석하면 비트코인 할빙 주기와 관련된 채굴자 행동을 better 이해할 수 있습니다. 이를 통해 BTC 축적 또는 분배 기간을 식별할 수 있습니다. "0-hop" 주소는 일반적으로 채굴 풀을 직접 수령자로 식별하지만, "1-hop" 주소는 종종 풀이 보상을 개별 채굴자에게 배분하는 것을 나타냅니다. 이러한 개체 간 관계를 더 깊이 살펴보려면 "Following Flows V: Pool Cross Pollination"을 참조하세요.
따라서 1-hop 주소의 활동은 채굴자 심리와 그들이 공급과 수요에 미치는 영향을 가늠하는 데 도움이 될 수 있습니다. BTC의 블록 보상 할빙과 발행량 감소가 약 4년마다 이루어지므로, 채굴자가 보유한 BTC 공급량은 장기적으로 감소하고 있으며, 현재 2.5M BTC 수준입니다. 이는 채굴자들이 새로 채굴한 코인을 덜 보유하고 경제적 압박이나 운영 전략으로 인해 더 많이 배분하고 있음을 시사합니다.
그 결과 채굴자가 1-hop으로 보낸 BTC 총 흐름과 거래소로의 유입이 올해 증가했으며, 각각 최고 59K와 6.8K를 기록했습니다. 특히 할빙 전후 2-3개월 사이에 증가하는데, 이는 채굴자들이 수익을 확보하거나 수익 감소에 대비해 현금 준비금을 구축하고 있기 때문일 수 있습니다. 크라켄에서 2월 유입의 85% 이상을, 바이낸스에서는 8월 초 약 3,200 BTC(유입의 60% 점유)를 차지하는 등 주목할 만한 증가세를 보였습니다.
비트코인과 이더리움의 시장 자본화가 지난 주 9% 증가했는데, 이는 비트코인이 7월 이후 처음으로 7만 달러에 근접했기 때문입니다. 이더리움의 일일 활성 주소가 15% 증가했으며, 다른 여러 이더리움 기반 토큰들도 강력한 시장 모멘텀 속에서 활동이 증가했습니다.
코인 메트릭스 업데이트
이번 주 코인 메트릭스 팀의 업데이트:
11개의 새로운 거래소를 추가하여 거래소 유동성 및 공급 지표를 확장했습니다.
State of the Market 뉴스레터를 통해 간단한 논평, 풍부한 시각화, 시기적절한 데이터와 함께 이번 주 암호화폐 시장 동향을 제공합니다.
구독 및 과거 호
언제나 피드백이나 요청 사항이 있으시면 여기로 알려주시기 바랍니다.
코인 메트릭스의 State of the Network은 자체 네트워크(온체인) 및 시장 데이터를 기반으로 한 편향되지 않은 주간 암호화폐 시장 보고서입니다.
State of the Network을 이메일로 받아보시려면 여기에서 구독해 주시기 바랍니다. 과거 호는 여기에서 확인하실 수 있습니다.
