스테이블코인은 점점 더 글로벌 금융과 상업을 재편하는 데 사용되는 디지털 통화가 되어 이러한 영역에 대한 우리의 이해를 변화시키고 있습니다.
스테이블코인만큼 기술 및 금융 커뮤니티의 상상력과 잠재력을 포착한 혁신은 없습니다.
일반적으로 미국 달러와 같은 명목화폐인 참조 자산에 비해 안정적인 가치를 유지하도록 설계된 이러한 디지털 통화는 전통적인 금융 시스템과 블록체인 기술 사이의 다리가 되었습니다.
이번 주 Stripe의 Bridge 인수 소식은 기술계에 큰 반향을 불러일으켰고, 스테이블코인이 새로운 통화 "고속도로"를 건설할 수 있는 잠재력에 대한 인식을 더욱 높였습니다.
스테이블코인이 통화의 미래에 어떤 의미를 갖는지 더 자세히 살펴보겠습니다.
스테이블코인의 급격한 상승
최고의 세련미는 단순함에 있다는 말이 있습니다.
암호화폐는 때때로 복잡할 수 있지만 스테이블코인은 원칙적으로 매우 간단합니다. 이는 암호화폐의 장점과 전통적인 금융의 안정성을 결합한 디지털 통화입니다.
돌이켜보면 이 모든 것이 당연해 보이지만 우리는 통화의 변곡점에 서 있습니다.
스테이블코인은 기존 시스템의 개선일 뿐만 아니라 완전히 새로운 인터넷 기반 금융 시스템의 기반을 마련하고 있습니다.
그 결과, 2018년 출시 이후 법정화폐 기반 스테이블 코인의 시총 0에서 2024년 10월 1,640억 달러 이상으로 증가했습니다.
출처: 아르테미스
관점에서 보면, 이 시총 전 세계 100개 이상의 국가의 GDP를 초과합니다.
그리고 이 스테이블코인은 가만히 있지 않습니다. 2024년 2분기에만 스테이블코인 거래량이 Visa의 거의 두 배에 달했으며 월간 거래량이 수조 달러를 초과하는 경우가 많습니다.
데이터 출처: a16z 암호화폐 현황 보고서
이는 불과 6년 전에 발명된 기술에 비해 놀라운 성장입니다.
스테이블코인 비즈니스 모델
스테이블코인이 왜 좋은 사업인가요? 그들은 어떻게 돈을 버나요?
스테이블코인은 보유고를 국채 및 기타 단기 투자 수단과 같은 이자 수익 자산에 1:1로 투자하여 수익을 창출합니다. 이러한 투자에 대한 이자는 스테이블코인 발행자에게 수입원을 제공합니다.
이 혁신적인 투자 전략을 통해 스테이블코인 발행업체는 독일, 멕시코, 네덜란드와 같은 국가보다 더 많은 미국 국채를 보유하는 최대 보유자가 되었습니다.
출처: https://www.stablepulse.org/ 및 Nic Carter
생각해 보십시오. 전 세계 화폐 공급량(M2)은 약 129조 달러로 추산됩니다.
출처: 보로노이
우리는 스테이블코인으로 금융 시스템의 표면을 업데이트하기 시작했을 뿐입니다.
M2 화폐 공급량 외에도 스테이블코인이 개선될 것으로 예상되는 다른 시장 규모는 다음과 같습니다.
외환시장(Forex) : 매일 약 8조 달러가 서로 다른 통화 간에 이동합니다. 세계 일일 GDP의 약 30배에 달하는 세계 최대 시장이다.
더 많은 통화 지원 스테이블코인이 전 세계적으로 더 깊은 유동성을 얻게 되면 스테이블코인을 통해 교환되는 디지털 FX는 오늘날 통화 간 이동 방식을 빠르게 변화시킬 것입니다.
출처: 비행장
글로벌 송금액 : 글로벌 송금액은 2023년 8,830억 달러, 2025년에는 9,130억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
Stablecoin은 더 빠르고 저렴하며 원활한 거래를 제공함으로써 문자 메시지나 이메일을 보내는 것만큼 쉽게 국경 간 결제를 가능하게 합니다.
출처: 코인베이스
결제 : 글로벌 결제 시장은 2023년 기준 2조 6400억 달러 규모이며, 2029년에는 4조 7800억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 신용카드 처리 수수료는 지역, 결제 방법, 거래 유형에 따라 다르지만 일반적으로 거래 금액의 1.5%~3.5%입니다. 2024년 신용카드 거래에 대한 글로벌 평균 처리 수수료는 거래 금액의 약 2.4%가 될 것입니다.
Stablecoin은 결제 프로세스를 단순화하고 결제 효율성을 크게 향상시킬 수 있는 기술적 역량을 갖추고 있습니다.
출처: X의 Alana Levin
스테이블코인이 이러한 오래된 시장의 일부를 차지할 수 있다면 수조 달러가 디지털 통화로 유입되어 금융 시스템이 대폭 개선될 것입니다.
돈의 기적
인터넷 기반 통화가 왜 그렇게 중요한가요?
물처럼 돈도 우리 사회에 스며들어 경제 활동에 자양분을 공급합니다.
물이 아래로 흐르는 것처럼 저항이 가장 적은 길을 찾는다. 물이 생명에 꼭 필요한 것처럼, 돈은 거래를 촉진하고 가치를 저장하는 상업의 생명선입니다.
스테이블코인의 가치를 이해하려면 통화 자체의 기본 기능을 이해하는 것이 중요합니다.
화폐의 본질은 복잡한 사회에서 가치를 효율적으로 교환하는 방법이라는 기본적인 문제를 해결하는 것입니다. 경제학자들은 오랫동안 돈을 정의하는 세 가지 주요 기능을 인식해 왔습니다.
- 가치 저장
- 교환 매체
- 측정 단위
이러한 기능은 모든 통화 시스템의 초석을 형성하여 개인과 사회가 시간이 지남에 따라 경제적 가치를 저장, 거래 및 측정할 수 있도록 합니다.
Stablecoin은 동일한 핵심 기능을 달성하도록 설계되었지만 디지털 영역에서는 기존 법정화폐에 비해 향상된 기능을 제공합니다.
가치 저장
스테이블 코인의 가장 즉각적이고 분명한 용도 중 하나는 특히 통화가 불안정하거나 글로벌 금융 시스템에 대한 접근이 제한된 국가에서 가치 저장으로 사용되는 것입니다. 인플레이션이 높거나 자본 통제가 엄격한 국가에 거주하는 사람들에게 미국 달러나 유로화에 고정된 스테이블코인을 보유하는 것은 힘들게 벌어들인 자본을 보호하는 생명선이 될 수 있습니다.
전체 100달러 지폐 중 거의 75%가 해외에 보관되어 있으며, 총 가치는 1조 5천억 달러 이상입니다. 이제 사람들은 스테이블코인을 통해 언제 어디서나 원하는 양의 미국 달러 또는 기타 통화에 디지털 방식으로 접근할 수 있습니다.
출처 : 매크로 뮤징
교환 매체
교환 매체로서 스테이블코인은 효율성과 프로그래밍 가능성을 통해 기존 자금 흐름을 대체할 수 있는 기회를 갖습니다. 중개자가 거래를 촉진하고 참여하는 모든 작업 흐름에서 스테이블코인은 이러한 링크를 추상화하고 결제 프로세스를 단순화할 수 있는 기회를 갖습니다.
McKinsey 조사에 따르면 2023년 전 세계 결제 산업은 미화 1조 8천억 달러 규모의 34조 건의 거래를 처리하여 미화 2조 4천억 달러의 수익 풀을 창출했습니다. 이러한 결제를 단순화함으로써 스테이블코인은 2조 4천억 달러에 달하는 글로벌 결제세를 절감하여 모든 사람이 더욱 효율적으로 결제할 수 있도록 해줍니다.
출처: X의 Jesse Walden
Stablecoin은 이미 대부분의 암호화폐 거래량을 넘어섰으며 곧 다른 산업에서도 같은 수준을 달성할 것입니다.
측정 단위
스테이블코인은 이미 가치 저장 및 교환 매체로 기능하고 있지만 측정 단위로서의 잠재력은 여전히 활용되지 않고 있습니다. 더 많은 기업과 개인이 스테이블 코인에 편안함을 느끼면서 특히 국제 환경에서 상품과 서비스 가격을 책정하는 데 스테이블 코인이 사용되는 것을 볼 수 있습니다.
SWIFT에 따르면 대부분의 상품 거래가 여전히 미국 달러로 청구 및 결제되기 때문에 미국 달러는 무역 융자 의 80% 이상 점유비율.
출처: 보로노이
세계 무역 융자 시장 규모는 2023년 10조5000억 달러 규모로, 2032년 말에는 13조6000억 달러에 이를 것으로 예상된다. 2024년부터 2032년까지 연평균 성장률(CAGR)은 2.94%에 가까워 스테이블코인 결제에 큰 기회를 제공합니다.
간단히 말해서, 스테이블코인은 아직 초기 단계에 있습니다.
인터넷머니가 우월하네요
Venmo 및 Cash App과 같은 앱은 미국에서 P2P 결제에 혁신을 가져오며 저녁 식사 비용을 분할하거나 임대료를 지불하는 것이 간단해졌습니다.
그러나 이러한 솔루션은 주로 국내용입니다. 현재 해외 송금을 빠르고 쉽고 저렴하게 해주는 "글로벌 Venmo"는 없습니다.
이것이 바로 스테이블코인의 장점입니다. 이들은 24시간 내내 운영되며 국경이나 은행 업무 시간에 제한을 받지 않는 본질적으로 글로벌 솔루션을 제공합니다. USDC와 같은 스테이블코인을 사용하면 전 세계 어디든 자금을 보내는 것이 문자 메시지를 보내는 것만큼 쉬워지며, 이는 종종 전통적인 국제 전신 송금 비용의 극히 일부만으로도 가능합니다.
2024년 3월 이더 의 Dencun 업그레이드 이후 Base 등 L2의 평균 비용은 0.01달러 미만으로 떨어졌습니다. 프로세스는 거의 즉각적이며 전 세계 어디에서나 사용할 수 있습니다.
출처: a16z
Coinbase CEO Brian Armstrong은 최근 Goldman Sachs 컨퍼런스에서 다음과 같이 말했습니다.
“이제 전 세계 어디에서나 단 0.01달러의 거래 수수료로 거래 시간을 1초 미만으로 단축했다는 사실을 보고하게 되어 매우 기쁩니다.
제 생각에는 이것이 암호화폐를 세계 최고의 지불 게이트웨이로 만듭니다. 전통적인 금융 시스템에는 신용카드와 같이 매우 빠른 결제 채널도 있지만 수수료는 2%에 달합니다. ACH처럼 수수료가 매우 낮지만 속도가 매우 느린 곳도 있습니다.
작업하는데 2~3일 걸리죠? WeChat Pay와 같이 매우 빠르고 저렴한 결제 방법도 있지만 중국에서만 가능합니다. 그리고 암호화폐, 특히 Base와 같은 L2 기반 암호화 채널은 세 가지 영역 모두의 요구 사항을 모두 충족하는 제가 아는 유일한 시스템입니다. 빠르고 저렴하며 글로벌합니다.
이것이 바로 스테이블코인 거래량이 전년 대비 200%~300% 성장하고 있다고 생각하는 이유 중 하나입니다. 그래서 이것은 매우 강력합니다. 단순히 결제를 잠금 해제하는 것이 아니라 다른 클래스의 앱을 잠금 해제하기 시작합니다.
예를 들어 빠르고 저렴하며 글로벌 결제가 가능하다면 사람들은 이를 통해 무엇을 할 수 있을까요? 어쩌면 소셜 미디어에서 사람들은 '좋아요' 버튼을 클릭하거나 무언가에 좋아요를 누를 수도 있습니다. 아시다시피, 왜 이것이 작은 거래로 간주될 수 없습니까? 미국에서는 사람들이 2주에 한 번씩 급여를 수령하다. 왜 시간당 지불하지 않습니까?
어쩌면 급여일 대출이라는 개념 전체가 사라질 수도 있습니다. 아니면 분당 지불하세요. 어느 한 국가의 통제도 받지 않는 빠르고 저렴하며 글로벌 탈중앙화 금융 시스템이 세상에 존재한다면 많은 마찰이 사라지고 경제가 엄청난 성장을 이룰 것이라고 생각합니다. 약간의 마찰만 줄여도 채택률이 크게 증가할 것입니다. 예를 들어, 문자 메시지 비용은 $0.25였습니다.
최고조에 달했을 때는 연간 약 250억 건의 문자 메시지가 전송되었습니다. 오늘날 WhatsApp 및 iMessage와 같은 무료 서비스를 통해 매일 수백억 개의 메시지가 전송됩니다. 따라서 약간의 마찰을 제거하는 것만으로도 활동량을 몇 배로 늘릴 수 있습니다. 이는 메시지에서 발생했으며 이제는 결제에서도 발생합니다. "
보다 구체적으로 L2의 USDC와 같은 스테이블코인은 세계에서 가장 효율적인 결제 채널이 되었습니다.
이것을 생각해 보자…
점점 더 많은 애플리케이션이 스테이블코인 기능을 통합함에 따라 네트워크 효과가 나타날 가능성이 높습니다. 스테이블 코인을 채택하는 각각의 새로운 애플리케이션은 전체 생태계의 유용성을 높이고 더 많은 채택과 혁신을 장려합니다.
네트워크 효과는 제품이나 서비스를 이용하는 사람이 많아지면 그 가치가 높아지는 현상을 말합니다. Facebook과 같은 소셜 네트워크나 WhatsApp과 같은 메시징 도구를 생각해 보십시오. 새로운 사용자가 참여할 때마다 가치가 기하급수적으로 증가합니다.
스테이블코인은 매우 강력한 네트워크 효과를 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
출처 : 지루하지 않음
더 많은 사람들이 스테이블코인을 사용하기 시작하면 더 많은 기업이 스테이블코인을 받아들이고 더 많은 기업이 스테이블코인을 사용하게 될 것입니다.
이러한 선순환은 빠른 속도로 발생하는 신속하고 광범위한 채택으로 이어질 수 있습니다.
더 많은 사람들이 스테이블 코인을 사용하기 시작하면 더 많은 기업이 이를 받아들이고 더 많은 기업이 스테이블 코인을 사용하게 될 것입니다.
이러한 선순환은 신속하고 광범위한 채택으로 이어질 수 있습니다.
출처 - 스테이블코인: 신흥 시장 이야기
옛 것을 버리고 새 것을 맞이하라
스테이블코인의 전망을 살펴볼 때 종종 인터넷 초창기와 비교됩니다. 당시 많은 사람들은 이 기술이 얼마나 혁신적인지 이해하려고 애썼습니다. 우리는 현재 스테이블코인과 비슷한 상황에 처해 있습니다.
Jeremy Allaire가 주최한 The Money Movement에 관해 Chris Dixon은 다음과 같이 말했습니다.
"모든 새로운 기술은 두 가지 일을 하는 경향이 있습니다. 오래된 일을 더 잘하는 경향이 있고 이전에는 할 수 없었던 새로운 일을 하는 경향이 있습니다. 블록체인은 실제로 인터넷 서비스를 구축하는 새로운 방법이며 이 서비스는 게이트키퍼나 수수료 징수자 없이 구성됩니다. .”
Stablecoin은 기업가, 개발자 및 혁신가에게 엄청난 기회를 제공합니다. 이 공간을 성공적으로 탐색하는 회사와 프로토콜은 미래의 금융 거대 기업이 될 수 있습니다.
다음은 오늘날의 스테이블코인 생태계에서 혁신을 이루고 있는 일부 회사의 목록입니다.
출처: 스테이블코인 시장 지도
엄청난 잠재력
스테이블코인은 금융 시스템을 보다 개방적이고 효율적이며 포괄적인 방식으로 재구성할 수 있는 힘을 가지고 있습니다.
이는 글로벌 금융 포용의 열쇠가 되어 새로운 비즈니스 모델을 활성화하고 더욱 연결된 글로벌 경제를 창출할 수 있습니다.
이러한 성장은 빠르게 일어나고 있으며, 1년도 안 되어 여러 스테이블코인의 공급량 10억 달러를 초과하고 있습니다.
출처: 에테나
현재 1,000만 달러가 넘는 공급량 갖춘 76개 이상의 스테이블코인 프로젝트가 있습니다.
출처: Artemis on X
성장 잠재력은 엄청날 뿐만 아니라 세계 경제 수준에서도 변화를 가져옵니다. 그리고 우리는 아직 시작 단계에 있습니다.
우리는 새로운 금융 시대의 문턱에 서 있습니다. 스테이블코인 혁명은 이제 막 시작되었으며 그것이 우리를 어디로 데려갈지 빨리 보고 싶습니다.
출처: X의 Mike Dudas
다음 모험까지.
