작성자: Karen, 포어사이트뉴스(Foresight News)
지난 주말에는 소더비 부사장 Michael Bouhanna가 지원한 BAN 외에도, a16z의 뛰어난 성과로 인해 많은 관심을 끌었습니다. 시총이 일시적으로 1억 달러에 근접했지만, 현재는 4600만 달러 수준으로 떨어졌습니다.
3일 전에 20 솔라나(SOL)(약 3500달러)로 4754만 개의 ai16z를 구매한 사람이 있었는데, 현재 가치는 230만 달러로 650배의 수익률을 기록했습니다.
그렇다면 ai16z는 무엇일까요? 그 런칭 플랫폼 daos.fun은 어떻게 작동하는 것일까요? 특징과 리스크는 무엇일까요?
daos.fun이란 무엇이며 어떻게 작동하나요?
daos.fun은 @baoskee가 설립하고 Alliance DAO의 지원을 받는 플랫폼입니다. 이 플랫폼의 주요 기능은 펀드 매니저와 크리에이터들이 자신의 DAO를 만들고 밈(meme)에 투자할 수 있도록 자금을 모집하는 것입니다.
현재 daos.fun은 초대제 단계에 있어, 공식 초대장이나 @baoskee의 초대 코드를 받은 크리에이터만 참여할 수 있습니다.
daos.fun의 크리에이터가 되면 모금 목표 금액, 펀드 만기 시간, 관리 수수료를 설정해야 합니다. 그 후 1주일 동안 필요한 솔라나(SOL) 금액을 모금할 수 있습니다. 각 DAO의 토큰은 공정하게 발행되어 모든 사람이 동일한 가격에 토큰을 구매할 수 있습니다. 모금에 실패하면 구매자는 SOL을 환불받을 수 있지만, 10%의 수수료를 지불해야 합니다.
모금 목표가 달성되면 크리에이터는 모금한 SOL을 선호하는 솔라나(Solana) 프로토콜이나 밈(meme)에 투자합니다. 동시에 해당 DAO 토큰은 가상 AMM 시장에서 공개 거래됩니다. 이를 통해 DAO 토큰의 시총과 가격이 펀드의 거래 활동과 성과에 따라 변동됩니다. 물론 시장의 관심도 역시 매우 큰 비중을 차지합니다.
원칙적으로 DAO 토큰의 상승 잠재력은 무한하지만, 하락 폭은 모금 시총에 제한됩니다. 토큰 시총이 초기 모금액을 초과하는 한, 보유자는 언제든 DAO 토큰을 매도할 수 있습니다.
모든 DAO의 만기는 3개월에서 1년 사이입니다. 펀드 만기 후 DAO 지갑이 동결되며, SOL 수익은 크리에이터와 투자자에게 비례 배분됩니다. 토큰 보유자는 DAO 토큰을 소각하여 기초 자산을 환불받거나, 시총이 모금액을 초과할 경우 시장에서 직접 매도할 수 있습니다.
Ai16z: daos.fun 상장 최고 시총의 AI DAO
앞서 언급했듯이, 현재 daos.fun 플랫폼에서 가장 성공적인 DAO 펀드는 @pmairca(Marc Andreessen)가 설립한 ai16z 펀드입니다. ai16z는 420.69 SOL의 초기 모금액으로 시작했으며, a16z 창업자 Marc Andreessen이 공식 트위터에서 두 차례 언급하면서 시총이 급격히 상승, 일시적으로 1억 달러에 근접했습니다. 현재는 약간 하락했지만 여전히 4500만 달러 수준을 유지하고 있습니다.
daos.fun 상위 10개 DAO 시총
Marc Andreessen은 "우리는 혁명적인 변화의 물결 속에 있으며, AI와 블록체인 기술의 깊은 융합이 금융과 혁신의 지형을 재구축할 것"이라고 말했습니다. "이 전환 과정에서 AI DAO의 선구자인 AI16z가 선도적인 역할을 하고 있습니다. AI 에이전트가 가치 창출과 성장의 핵심 동력이 되는 미래를 그려내고 있습니다. 초기 단계에서 ai16z는 이해관계자들의 집단 지성의 지침 아래 높은 자율성으로 운영될 것입니다. 장기적으로는 완전한 온체인화를 달성하여 AI 실체를 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEE)에 배치함으로써 전례 없는 투명성, 보안성, 청렴성을 확보하는 것이 목표입니다."
ai16z는 커뮤니티의 의견과 제안을 적극적으로 경청하고 이를 통해 성장하고자 합니다. DAO 보유자들은 Discord에서 투자 결정에 대한 의견을 제시할 수 있으며, AI 시스템은 이러한 제안의 실행 효과를 면밀히 추적할 것입니다. 신뢰할 수 있는 통찰력을 지속적으로 제공하는 개인은 AI의 신뢰와 존중을 얻게 될 것이며, 효과가 좋지 않은 제안은 점차 영향력이 줄어들 것입니다. 권력 배분의 균형을 유지하기 위해 각 구성원의 입력 가중치는 DAO 내 지분 보유 비율에 비례할 것이며, 이를 통해 악의적인 행위자의 잠재적 위협을 효과적으로 방지할 수 있습니다. ai16z가 구상하는 미래에서는 네트워크에 가치를 더하고 증진시키는 모든 이가 공정한 보상을 받게 될 것입니다.
ai16z 공식 페이지에 따르면, ai16z는 로봇 기술, 바이오 + 의료 자동화, 소비자 조종, 암호화폐 무정부주의, 기업 구식화, 금융 기술 파괴, 게임 이론 개발, 기반 시설 탈취 등의 분야에서 초기 단계 AI 기업에 투자할 계획입니다. ai16z의 기술 로드맵은 Github에 공개되어 있습니다.
주목할 만한 점은 kotopia가 daos.fun에서 가장 많은 모금을 한 DAO로, 약 4207 SOL(74만 달러 상당)을 모금했으며 현재 시총은 81만 달러입니다.
daos.fun의 특징과 리스크는 무엇인가요?
그렇다면 daos.fun의 특징과 잠재적 리스크는 무엇일까요?
daos.fun은 밈(meme) 펀드 운영의 진입 장벽을 낮췄습니다. 향후 daos.fun이 크리에이터 등록을 개방한다면, 이론적으로 누구나 밈(meme) DAO나 밈(meme) VC를 시작할 수 있게 될 것입니다. 일부 의견 주도자(KOL)나 기관들도 daos.fun을 통해 토큰을 발행할 수 있을 것입니다. AI 밈(meme)의 열기가 뜨겁지만 대부분의 개인 투자자들이 그 속도를 따라가기 어려운 상황에서, daos.fun은 개인 투자자들에게 새로운 가능성을 열어주고 있습니다.
공개적인 투명성 또한 daos.fun의 주요 특징입니다. 먼저 각 DAO의 자산 운용 상황이 daos.fun 페이지에 공개됩니다. 또한 수익 배분 메커니즘도 비교적 투명합니다. 더불어 모든 DAO 창립자의 트위터 계정이 연결되어 있어, 그들이 자신의 평판을 중요하게 여길 것으로 보입니다. 하지만 누가 알겠습니까?
daos.fun의 주요 수익원은 DAO 토큰과 펀드 투자 성과입니다. 그러나 이러한 수익 모델에는 무시할 수 없는 리스크가 수반됩니다. 특히 펀드 매니저의 내부자 거래 등 부적절한 행위가 우려됩니다. 더욱 중요한 것은 펀드 시총과 순자산 가치 간의 심각한 괴리가 또 다른 잠재적 리스크 요인이 된다는 점입니다.
daos.fun 최대 시총 토큰인 ai16z를 예로 들면, 시총 대비 순자산 비율이 무려 58배에 달합니다. 시총 2위 토큰 SEQUOAI(시총 45.5만 달러)의 비율도 40배에 이르며, 3위 토큰 NORM은 29배입니다. 이러한 높은 비율은 현재 시장에 만연한 투기와 투기 분위기, 그리고 이들 펀드의 미래 성과에 대한 투자자들의 지나친 기대를 보여줍니다. 그러나 이는 높은 수익을 추구하는 과정에서 잠재적인 시장 변동성과 리스크에 주의해야 한다는 것을 경고하고 있습니다.
2022년부터 Web3 영역에서 Ventures DAO 개념과 실행이 등장했지만, 당시에는 두드러진 진전이 없었습니다. 이번에는 밈(meme) 열풍에 힘입어 밈(meme) DAO 펀드, AI DAO 펀드 등이 새로운 열풍을 일으킬 수 있을지 포어사이트뉴스(Foresight News)가 지속적으로 주시할 것입니다.
