2024년 연말, 암호화폐 시장은 전례 없는 급격한 상승장을 경험했습니다. 비트코인(BTC) 가격은 트럼프가 미국 대선에서 승리한 이후 10만 달러 이상으로 급등하며 10만 달러 시대를 열었습니다. 이번 랠리는 비트코인(BTC)의 상승을 이끌었을 뿐만 아니라 전체 암호화폐 시장의 호황을 이끌었습니다. 데이터에 따르면 2024년 전 세계 암호화폐 시장 총 시가총액은 약 1.8조 달러 증가했으며, 그 중 1조 달러의 증가가 대선 이후에 발생했습니다. 그러나 이 시장 열풍은 2025년 1월 트럼프의 공식 취임으로 더욱 광란이 되었습니다. 트럼프 팀의 일련의 조치들이 맹렬했고, 트럼프 자신이 MEME 코인 'TRUMP'를 출시하자 TRUMP의 시가총액은 불과 2일 만에 160억 달러를 돌파했습니다. 코인업계의 명인 효과는 머스크에서 트럼프로 이어졌으며, 이 분야에서 정보에 대한 민감도는 다른 산업에 비해 훨씬 더 큽니다. NX.one 연구소는 트럼프 효과와 트럼프 2.0 시대의 투자 포인트를 심층 분석할 것입니다.
트럼프의 미국 대선 승리가 비트코인(BTC)을 폭발시킨 회고
먼저 첫 번째 트럼프 효과를 회고해 보겠습니다. 트럼프가 미국 대선에서 승리한 이후 비트코인(BTC) 시장은 총 3단계의 돌파를 거쳤습니다.
첫 번째 단계는 11월 5일 트럼프가 미국 대선에서 승리한 이후부터 비트코인(BTC) 가격이 급등세를 보였습니다. 11월 10일 비트코인(BTC) 가격은 8만 달러를 돌파했고, 불과 3일 만인 11월 13일에는 9만 달러를 돌파하며 시장이 매우 강세를 보였습니다.
두 번째 단계는 11월 20일, 트럼프 팀이 백악관에 암호화폐 정책을 전담하는 직책을 신설하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 이는 백악관 역사상 처음 있는 일로, 암호화폐 산업의 새 정부에 대한 영향력이 크게 증가하고 있음을 반영했습니다. 이 소식이 전해진 다음 날 비트코인(BTC) 가격은 추가로 상승하여 9.8만 달러를 돌파했습니다.
세 번째 단계는 12월 5일, 트럼프가 암호화폐에 우호적인 Atkins를 미국 증권거래위원회(SEC) 신임 의장으로 공식 지명했습니다. 관계자에 따르면 Atkins 의장 취임 후 암호화폐에 대한 규제 제한을 완화하고 관련 위반 행위에 대한 처벌도 완화할 예정이라고 합니다. 이 인사 소식이 전해지자 비트코인(BTC) 가격은 다시 한번 급등하며 10만 달러를 돌파했습니다.
NX.one 연구소는 트럼프의 승리가 비트코인(BTC)만 폭발시킨 것이 아니라 전체 암호화폐 시장의 새로운 상승장을 열었다고 분석했습니다. 전체 암호화폐 시장 총 시가총액은 그 달 39.9% 증가했고, 월초 2.48조 달러에서 3.47조 달러로 올랐습니다. 이더리움(ETH)도 우수한 성과를 보였고, 그 달 47.8% 상승하며 2,511달러에서 3,711달러로 올랐습니다. 또한 알트코인 시장도 회복세를 보였는데, 리플(XRP)이 362.3%의 상승률로 시장을 주도했고, 도지코인(Doge)과 시바이누(SHIB) 등 MEME 코인들도 각각 160.4%와 70.7% 상승했습니다.
시장이 전반적으로 낙관적이고 강세를 보이는 가운데, 연준(Fed)은 11월 7일 기준금리를 4.5%-4.75%로 인하하여 위험자산 상승을 더욱 추동했습니다. 또한 게리 겐슬러 SEC 의장의 사퇴로 규제 환경 개선에 대한 시장의 낙관적 기대감이 형성되었습니다. 그러나 이번 상승장의 핵심 동력은 단연 트럼프 효과였습니다.
트럼프 취임 후 가족 전체가 암호화폐 산업에 참여
2025년 1월, 트럼프가 취임하기 전 그와 그의 가족 구성원들이 암호화폐 산업에 적극 진출하면서 시장에 극심한 변동성을 불러왔습니다. 먼저 트럼프 본인과 부인 멜라니아가 개인 MEME 코인을 발행했습니다.
트럼프, TRUMP 토큰 발행
1월 18일, 트럼프는 소셜미디어에서 개인 MEME 토큰 'TRUMP(OFFICIAL TRUMP)'를 출시한다고 발표했습니다. 이는 역사상 최초로 미국 대통령이 발행한 암호화폐입니다. TRUMP 토큰의 발행가는 0.1824달러였으며, 상장 후 12시간 만에 15,000% 이상 급등하여 최고 82달러까지 치솟았고, 시가총액은 820억 달러를 돌파했습니다.
이 토큰은 솔라나(SOL) 블록체인 기반으로 발행되었는데, 이는 매우 중요한 결정이었습니다. NX.one 연구소는 2024년에 이더리움(ETH)과 솔라나(SOL) 간 치열한 경쟁이 있을 것으로 예측했는데, TRUMP 토큰 발행으로 인해 시장이 열광적으로 몰려들면서 솔라나(SOL) 체인의 거래량이 단기간에 1,200% 증가했습니다. 이에 따라 Jupiter, Raydium, Meteora 등 다수의 탈중앙화 거래소가 혜택을 받았습니다. 솔라나(SOL) 토큰 가격은 1월 19일 290달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했고, 솔라나(SOL)의 시가총액도 1,592억 달러를 넘어섰습니다.
TRUMP 토큰 발행은 솔라나(SOL) 체인을 강력하게 지원했을 뿐만 아니라, MEME 코인 시장도 자극하고 활성화시켰습니다. TRUMP 토큰 성공 발행은 더 광범위한 시장의 MEME 코인에 대한 관심을 불러일으켰고, 다른 MEME 코인들도 잇달아 상승했습니다. 이어서 트럼프의 부인 멜라니아도 1월 19일 'MELANIA' 코인을 발행했고, 그 시가총액은 단시간 내 100억 달러를 돌파했습니다. 트럼프의 막내아들 바론의 MEME 코인 'BARRON'도 상장되어 24시간 만에 약 4억 달러의 시가총액을 기록했습니다.
트럼프의 두 아들 에릭 트럼프와 도널드 트럼프 주니어도 암호화폐 분야에서 적극적으로 활동하고 있습니다. 에릭 트럼프는 X 플랫폼에서 TRUMP 토큰을 지지하며 "가족의 새로운 사업 영역 진출"이라고 밝혔습니다. 또한 트럼프 가족은 World Liberty Financial 프로젝트에 깊이 관여하고 있는데, 도널드 트럼프 주니어는 WLFI 프로모터일 뿐만 아니라 프로젝트의 핵심 의사결정권자로 알려져 있습니다. NX.one 연구소는 향후 WLFI의 동향을 추가로 공유할 것입니다.
이를 통해 트럼프 가족이 이미 암호화폐 산업에 전면 참여하고 있으며, 양측의 결합도 점점 깊어지고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 코인업계에서 명인 효과는 일시적이며, 시장 반응 또한 100% 독점체의 예상 범위 내에 있지 않습니다. 예를 들어 TRUMP 토큰 발행으로 시장이 열광적으로 몰려들어 암호화폐 시장에 자금이 대거 유입되었지만, MELANIA 토큰 출시로 인해 오히려 TRUMP 토큰 가격이 60%나 폭락하는 등 피 흡혈 효과가 나타났습니다. 이는 시장이 트럼프 가족의 동향에 매우 민감하게 반응한다는 것을 보여줍니다.
트럼프 취임 후 암호화폐 시장의 변동성
비록 트럼프가 선거 기간 동안 암호화폐에 대한 지지를 여러 차례 표명했지만, 1월 20일 공식 취임 연설에서는 암호화폐 관련 내용이 언급되지 않았습니다. 이는 예상 밖의 일이었고, 암호화폐 시장에 극심한 변동성을 불러왔습니다:
1월 20일, 시장 자금이 유입되며 취임 연설에서 발표될 수 있는 호재 정보를 기다리던 중, 암호화폐 시장은 롤러코스터 행진을 시작했습니다. 비트코인(BTC) 가격은 9.96만 달러에서 10.92만 달러까지 급등했다가 다시 큰 폭으로 떨어졌습니다. 21일 오전 장에서는 최저 10.02만 달러까지 하락했습니다. 21일 오후 기준 기사 작성 시점에 비트코인(BTC)은 10.2만 달러 부근에서 등락을 거듭하며, 24시간 내 5.6% 하락했습니다.
MEME 코인의 변동성은 더욱 극심했습니다. 24시간 내 TRUMP 코인은 46% 이상 폭락했고, 시가총액은 67억 달러로 축소되었습니다. MELANIA 코인은 24시간 내 64%나 폭락하며 시가총액이 5.83억 달러로 줄어들었습니다. Coinglass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 암호화폐 시장에서 25만 명 이상의 청산이 발생했고, 청산 금액은 7.5억 달러를 넘어섰습니다.
NX.one 研究所认为，这一现象表明市场对特朗普的言行极为敏感，其政策预期对加密市场的影响巨大，特朗普效应影响的不可能只有无尽的涨幅，一旦没有达到市场的预期，或者是没有满足市场的预期，代币的价格，尤其是 MEME 币，就如海市蜃楼开始崩塌，风险极大。
把握特朗普 2.0 时代的投资风向
尽管特朗普在就职演讲和签署行政命令中未提及加密货币，但其家族支持的 DeFi 项目 World Liberty Financial 近期的一系列动作，侧面证明了特朗普对加密货币领域的重视。以下是对 WLFI 近期动作的详细分析：
1. 就职首日的加仓操作
1 月 20 日，特朗普正式就职当天，WLFI 宣布增持了价值 3281 万美元的 비트코인(BTC)、 3747 万美元的 이더리움(ETH)、 470 万美元的 트론(TRX) 以及其他加密货币，总增持金额超过 8800 万美元。这一举措不仅展示了 WLFI 对加密资产的长期看好，也表明其正在积极布局全球加密金融市场。
2. 对华人项目的首次投资
在此次加仓中，WLFI 首次投资了 TRX，金额为 470 万美元。波场 TRON 由 저스틴 선 (Justin Sun) 创立，是区块链领域的头部项目之一。此次投资不仅标志着 WLFI 的战略布局向华人区块链社区延伸，也开启了双方在加密生态领域的深度合作。
3. 与 Ethena Labs 的合作
12 月 18 日，WLFI 宣布与 Ethena Labs 达成合作，计划在 DeFi 合作中实施 sUSDe。此次合作将利用 아베(AAVE) 的借贷基础设施，进一步提升 WLFI 的总价值锁定，并吸引更多用户。
4. 其他持仓与市场影响
通过 오데일리사(Odaily) 制作的 WLFI 主要持仓代币一览图可以看到，WLFI 的持仓中，이더리움(ETH) 占比最高，达到 61% 。此外，WLFI 还持有 비트코인(WBTC)、아베(AAVE)、링크(LINK)、이더리움 네임서비스(ENA) 等代币。这些持仓被视为潜在利好，为相关代币带来了"美国属性"的标签。
结语
特朗普效应为加密行业带来了新的发展机遇，同时也引发了市场的高度敏感和潜在风险。NX.one 研究所认为尽管特朗普在就职演讲中未提及加密货币，但市场对其政策预期依然充满信心。Bitcoin Magazine 首席执行官 David Bailey 表示，加密货币相关的行政命令可能包含在特朗普就职后的前 200 项行政命令中。此外，特朗普家族支持的 WLFI 近期通过频繁地加仓动作和各方合作也显示出其对加密货币领域的明确支持。这些迹象表明，加密货币在特朗普未来的政策规划中仍可能占据重要位置。投资者需密切关注后续政策动态，以及 WLFI 的进一步动作，以把握加密市场的发展趋势。
