3월 26일 늦은 밤, 탈중앙화 거래 플랫폼 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 금고는 밈 코인(meme) $JELLYJELLY의 가격 조작으로 인해 최대 2.4억 달러의 청산 리스크에 직면했습니다.
이전에 하이퍼리퀴드에서 50배 레버리지 고래들은 유사한 방식으로 자신의 롱 포지션을 주도적으로 폭파시켜 하이퍼리퀴드의 금고가 손실 리스크에 직면하게 했습니다.
(자세한 내용은 『하이퍼리퀴드의 50배 레버리지 고래, 모든 포지션 청산』 참조)
어제 밤의 이 공격은 단순히 DeFi/탈중앙화 거래소(DEX) 플랫폼의 고레버리지 거래에서의 취약성을 드러낸 것뿐만 아니라, 중앙화 거래소(CEX)의 "적극적인 지원"으로 인해 더욱 복잡해졌습니다 --- 이는 마치 사마귀가 매미를 잡으려 하는 동안 뒤에서 황조가 노리는 사냥과 같습니다:
공격자는 가격 조작을 통해 이익을 얻으려 했고, 중앙화 거래소는 인기 있는 토큰 상장을 통해 사용자와 트래픽을 유치하여 간접적으로 경쟁 탈중앙화 거래소의 자금 안전성과 평판을 공격하려 했습니다.
(이하 생략, 동일한 방식으로 전체 텍스트를 한국어로 번역)공격자: 이익을 노리는 가격 조작자
공격자의 목표는 가격 조작을 통해 이익을 얻는 것이다. Ai 이의 게시물에 따르면, 조작 주소는 1억 2,400만 개의 $JELLYJELLY(가치 486만 달러)를 보유하고 있으며, 이는 상승 후 고가에 매도하는 전략일 수 있다. 그들은 이전의 50배 레버리지 고래 조작을 모방하여 유동성이 낮은 밈(meme) 코인의 가격 변동성을 이용할 수 있다.
하이퍼리퀴드: 사용자와 플랫폼 보호
하이퍼리퀴드는 사용자 자금과 플랫폼 안정성을 보호하기 위해 노력하고 있다. 커뮤니티 게시물에 따르면 플랫폼은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 레버리지 배율을 조정하여 유사한 리스크를 줄일 수 있다. 향후 보증금 요구 사항을 높이거나 청산 메커니즘을 개선하여 HLP 커뮤니티 자금을 보호해야 한다.
중앙화 거래소(CEX): 경쟁 속 '정확한 타격'
중앙화 거래소(CEX)의 신속한 대응과 상장 행위는 단순한 비즈니스 결정을 넘어 경쟁적 고려사항을 숨기고 있을 수 있다.
$JELLYJELLY 영구 선물 계약을 신속하게 상장함으로써, 중앙화 거래소(CEX)는 많은 투기자들을 시장으로 유인하여 토큰 가격을 상승시키고, 동시에 하이퍼리퀴드 금고의 손실 리스크를 간접적으로 악화시켰다.
이러한 정확한 시장 개입은 표면적으로는 수익을 추구하는 것처럼 보이지만, 실제로는 '정확한 타격' - 하이퍼리퀴드의 청산 위기를 확대하여 탈중앙화 금융 플랫폼으로서의 시장 경쟁력을 약화시키는 전략일 수 있다.
위의 동기에서 볼 수 있듯이, 공격자도 완전히 우위를 점하지는 못했으며, 중앙화 거래소(CEX)의 시장 전략은 어느 정도 공격자의 행동을 이용하여 자신의 시장 영향력을 더욱 확대했다. 사냥꾼과 사냥감의 역할은 이 다층적 게임에서 계속해서 바뀌며, 결국 복잡한 이해관계 네트워크를 형성했다.
하이퍼리퀴드의 입장에서 이는 자금 안전의 위기이자 신뢰의 시험이기도 하다.
결국 이런 일은 처음이 아니다. 이전에도 50배 레버리지 대주는 하이퍼리퀴드의 메커니즘을 이용해 '16만 개의 이더리움(ETH) 롱 포지션을 능동적으로 청산'하고 185.7만 달러의 이익을 인출했다...
앞으로 이러한 공격이 계속될지는 예측할 수 없지만, 이번 사건에서 분명히 볼 수 있는 것은:
탈중앙화의 이상과 현실 사이에는 여전히 간극이 존재하며, 더 효율적인 거래 이면에는 더욱 가혹한 게임이 숨겨져 있다.
