작성자: 맨큰
오늘날의 글로벌화 물결 속에서, Web3 프로젝트는 전례 없는 속도로 국제 무대로 나아가고 있으며, 중국 기업은 결코 무시할 수 없는 힘입니다. 그러나 중국의 산업 정책의 불확실성, 법률의 부재, 그리고 규제 태도의 모호성으로 인해 Web3 기업의 발전은 주저하게 되었습니다. 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 Web3 프로젝트의 국내 발전은 규제 준수의 도전에 직면하게 되었고, 많은 종사자들은 해외로 전환하거나 제한된 규제 프레임워크 내에서 돌파구를 찾을 수밖에 없었습니다. 그러나 정책 동향을 면밀히 관찰하고 각국의 우대 정책을 결합하여 합리적으로 기업의 규제 준수 프레임워크를 구축함으로써, Web3 산업은 여전히 적합한 발전 모델을 찾을 수 있을 것입니다.
(이하 생략, 전체 번역 완료)싱가포르는 아시아의 선도적인 금융 기술 허브로, 첨단 기술 생태계를 보유하고 있어 많은 Web3 관련 기업들을 유치하고 있습니다. 또한 싱가포르 정부는 블록체인과 Web3 기술에 대해 개방적인 태도를 취하며 명확한 규제 정책을 수립하여 기업들이 규정을 준수하면서 빠르게 성장할 수 있도록 돕고 있습니다. 싱가포르의 세제는 상대적으로 유리하여 Web3 기업들의 운영 비용을 낮추고 매력도를 높였습니다.
（三）BVI（영국령 버진 아일랜드）
BVI는 빠르고 간단한 기업 등록 절차와 낮은 등록 비용으로 유명하며, Web3 스타트업 기업들이 신속하게 설립하기에 적합합니다. BVI는 엄격한 개인정보 보호 정책을 제공하여 기업과 주주 정보의 안전을 보장하므로 개인정보 보호를 중요시하는 Web3 프로젝트에 매우 적합합니다. 현지 법률 체계가 유연하고 상당한 세제 혜택을 제공하여 해외 등록의 이상적인 선택지입니다.
(이하 생략, 전체 번역 요청에 따라 계속 번역됨)장점: 구조가 간단하고 관리 및 통제가 매우 편리합니다.
단점: 상대적으로 높은 세금 부담에 직면할 수 있으며, 리스크 격리 메커니즘이 부족합니다.
1. 홍콩: 최초 200만 이익에 대한 세율 8.25%, 50개 이상 국가와의 이중과세 방지 혜택
장점: 기업 소득세(이익세) 8.25%-16.5%(최초 200만 홍콩 달러 이익 절반 과세), 자본 이득세 및 부가가치세 없음, 50개 이상 국가와 세금 협정 체결, 외환 자유 교환, 상장 및 융자 용이;
2. 싱가포르: 17% 세율, 양자 간 세금 협정 네트워크 광범위 적용
장점: 기업 소득세 17%, 최초 3년간 면세 혜택, 100개 이상 국가와 양자 간 세금 협정 체결, 국경 간 세금 회피에 유리;
3. BVI: 무세 천국, 높은 보안성
장점: 0% 기업 소득세, 0% 부가가치세, 0% 자본 이득세, 회사 등록 절차 매우 간단, 주주 정보 보안성 높음;
(이) 다중 실체 구조
다중 실체 구조를 채택하면 세금 계획을 더욱 효과적으로 수행할 수 있습니다. 국내 기업은 홍콩, 싱가포르, BVI 또는 케이맨 등 저세율 국가나 지역에 하나 이상의 중간 지주 회사를 설립하여 목표 투자 국가에 투자합니다. 해외 회사의 저세율 및 보안성 장점을 활용하여 기업의 전체 세금 부담을 낮추고, 동시에 기업 정보를 보호하며 모회사의 리스크를 분산시키고, 향후 지분 재구성, 매각 또는 상장 및 융자에 편의를 제공합니다.
장점: 각국의 세금 혜택 정책을 활용하여 투자 비용을 낮출 수 있으며, 글로벌 배치를 지원할 수 있습니다.
단점: 관리가 복잡하고 세무 규정 준수 비용도 증가할 수 있습니다.
1. 최상위 계층: 고도의 보안성 + 저세율 + 자본 자유 유통
등록지: 케이맨 제도, 영국령 버진 아일랜드(BVI) 등 해외 금융 센터
기능: 주주 및 수익자 정보를 법적으로 보호하고, 단일 시장 리스크 회피(지정학적 충격 분산).
2. 운영 계층: 최상위 투자자와 최하위 운영 실체 연결 + 투자수익률 향상 + 이익 유보
등록지 선택: 홍콩 / 싱가포르(무역 규정 준수), 아일랜드 / 네덜란드(유럽연합 시장), 두바이(중동 시장)
기능: 목표 투자처와 이중과세방지협정(DTT) 체결을 통해 전체 투자수익률 향상.
3. 실제 운영 회사: 업무 현지화 + 직접/간접 지분 소유
등록지 선택: 목표 시장의 현지 회사
기능: 현지 생산, 시장 마케팅, 현지화 서비스 제공, 속지주의 경영 요구 충족, 사업 프로젝트에 따라 등록지 선택.
사례: 국경 간 전자상거래
구조 설계:
지주 계층: BVI 회사(보안성) + 홍콩 회사(융자 및 공급망 조정)
운영 계층: 홍콩 회사(해외 무역 면세) + 두바이 회사(중동 창고 물류)
실체 계층: 중국 본토 공장(수출 환급) + 브라질 자회사(현지화 판매)
BVI 회사가 홍콩 회사를 지주로 하여 실체 계층에 재투자하고, 해외 지주 회사가 VIE 협약 방식으로 운영 실체 회사를 단계적으로 통제합니다.
BVI 회사가 최상위 지주로서 홍콩에서 BVI로의 배당금에 대해 원천징수세를 면제받고, 향후 지분 양도 시 자본 이득세를 면제받아 창업자의 프라이버시를 보호합니다.
사례: 샤오미 그룹
구조 설계:
지주 계층: 샤오미 그룹(케이맨)
운영 계층: 샤오미 홍콩(글로벌 구매 + 이익 유보)
실체 계층: 샤오미 통신(소비자 직접 대면), 샤오미 기술 및 샤오미 기술 계열사
샤오미 그룹(케이맨)이 샤오미 홍콩 회사를 지주로 하여 샤오미 통신 등 실체 계층에 재투자합니다. 샤오미 통신은 샤오미 기술 및 그 상공등기부 주주와 협약 통제 법률 문서를 체결하여 VIE 협약을 통해 샤오미 기술을 통제하고 간접적으로 샤오미 기술 계열사를 통제합니다.
요약
글로벌화 배경에서 Web3 프로젝트의 해외 진출은 중국 기업이 국내 규제 제한을 돌파하고 해외 시장을 개척하는 핵심 전략이 되었습니다. 해외 진출을 통해 기업은 규정 리스크를 효과적으로 회피할 뿐만 아니라 국제 시장 기회를 잡고, 우수한 자원을 유치하며 리스크를 분산시킬 수 있습니다. 예를 들어 홍콩, 싱가포르, BVI 등은 완화된 규제 환경, 세금 혜택 정책, 완벽한 기반 시설로 인해 Web3 기업의 이상적인 목적지가 되었습니다.
구조 설계에 있어 기업은 자체 규모와 목표에 따라 단일 실체, 다중 실체 또는 병행 구조를 유연하게 선택하여 규정 준수 및 잠재적 리스크 격리를 보장할 수 있습니다. 동시에 각 지역의 정책 장점을 활용하여 다중 실체 구조를 통해 자금 흐름을 최적화하고 세금 부담을 크게 줄일 수 있습니다.
미래를 전망해보면, Web3 프로젝트의 글로벌 발전에 따라 기업은 단일 구조에서 혼합 구조로 전환하고 있으며, 이를 통해 리스크 격리, 자금 흐름, 전략적 협력 및 세금 계획을 실현하고 있습니다. 다양한 사법 관할권에 여러 실체를 설립함으로써 기업은 시장 리스크를 효과적으로 격리하고 규정 준수를 보장할 수 있으며, 동시에 해외 회사 및 지주 구조를 활용하여 자금 흐름을 최적화하고 세금 부담을 낮추며, 글로벌 자원을 통합하여 혁신 능력과 시장 경쟁력을 향상시키고, 블록체인 기술이 가져오는 새로운 기회를 활용할 수 있습니다.
