작성자: 1912212.eth, Foresight News
9월 22일 오전, 비트코인(BTC)은 115,000달러 이상을 유지했습니다. 그러나 불과 몇 시간 후인 새벽 2시경, 비트코인은 115,000달러 아래로 떨어졌다가 급락하며 여러 개의 반올림된 지지선을 무너뜨리고 111,800달러까지 하락한 후 112,800달러까지 회복했습니다. 한편, 이더리움(ETH)은 4,500달러대에서 4,077달러까지 하락한 후 4,100달러 위로 회복했습니다. 솔버(SOL)는 잠시 214.5달러까지 하락했고, 많은 알트코인 또한 큰 폭의 하락세를 보였습니다.
코인글래스 데이터에 따르면 전체 네트워크의 미결제약정이 24시간 만에 17억 달러가 청산되어 올해 최고치를 기록했습니다. 이 중 롱 포지션은 16억 1,700만 달러가 청산되었습니다. 단일 거래에서 가장 큰 청산은 OKX의 BTC-USDT로, 1,274만 달러 상당입니다.
파월 연준 의장이 25bp 금리 인하를 발표한 지 불과 며칠 만에 시장은 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 이는 불장(Bull market) 일시적 멈춤일까요, 아니면 시장이 조용히 반전된 것일까요?
연준의 금리 인하로 시장이 침체되면서 ETH 고래들이 급락
똑똑한 고래들은 시장 정서 고조되거나 정점에 도달할 때 꾸준히 수익을 실현합니다. 데이터 분석가 머피는 글래스노드 차트를 인용하며 9월 18일 1,000~10,000 ETH를 보유한 고래들이 단 하루에 15억 달러를 현금화했다고 밝혔습니다. 10,000~100,000 ETH를 보유한 고래들과 100,000 ETH 이상을 보유한 고래들을 합치면 총 현금화 규모는 21억 5천만 달러에 달했습니다.
올해 7월, ETH가 3,500달러를 돌파했을 때 대규모 현금 인출이 발생했습니다. 그러나 일부 미국 국채 회사들이 적극적으로 매수하면서 가격은 하락하지 않았습니다.
재무 회사 비트마인(Bitmine)이 현재 215만 1천 ETH(미화 90억 달러)를 원가 3,949달러에 보유하고 있다는 점은 주목할 만합니다. 비트마인은 이전에 단기적으로 포지션 매각하지 않겠다고 밝혔지만, 시장은 ETH 가격이 원가 이하로 하락할 경우 비트마인의 주가 변동과 그에 따른 보유량 증가 가능성에 대해 우려하고 있습니다.
ETH의 성과는 부진했고, 알트코인의 성과는 예측 가능했습니다. 일부 BNB 체인 생태계와 DEX 파생상품을 제외하고 모두 상당한 하락세를 보였습니다.
더욱이 9월 초부터 시장은 연준의 금리 인하를 대체로 예상해 왔습니다. 결과적으로 비트코인은 연준의 결정 이후 10만 7천 달러에서 상승하여 11만 7천 9백 달러에 도달했습니다. 긍정적인 소식이 사라지면 시장 조정이 뒤따르는 경우가 많습니다.
이후 시장 방향 분석
글래스노드는 이전에 비트코인의 CBD(Cost Basis Distribution) 히트맵 분석을 통해 공급량이 117,000달러 부근에 집중되어 주요 저항선을 형성하고 있음을 보여주는 분석을 발표했습니다. 이 가격대를 돌파할 경우 공급량 추가 감소가 발생할 수 있으며, 돌파에 실패할 경우 가격 횡보가 지속되거나 가격 하락이 발생할 수 있습니다.
매트릭스포트는 시장 관점 발표하며 "한동안 이더 롱 포지션 의 리스크 대비 수익률이 우월했습니다. 그러나 시장이 급격한 상승 국면에 접어들면서 기술적 지표는 종종 효과를 발휘하지 못합니다. 특히 주간 확률 지표가 극단적인 고점에 도달했다가 반전될 때, 투자자들의 신중한 접근이 수익을 확보할 수 있는지 여부를 결정하는 경우가 많습니다. 지난 몇 달 동안 이더 저리(Treasury)가 주요 매수자였습니다. 순자산이 감소함에 따라 자금 추가가 제한될 수 있습니다. 이러한 맥락에서 엄격한 리스크 관리가 더욱 신중한 것으로 보입니다."라고 밝혔습니다.
와이스 크립토는 연준의 금리 인하가 12월 중순까지는 전체적인 영향을 미치지 않을 것이라고 트윗했습니다. 와이스 크립토의 모델에 따르면, 횡보세는 향후 30일에서 60일 동안 지속될 수 있으며, 10월 17일에 명확한 바닥이 나타날 가능성이 높습니다. 와이스 크립토가 최근 9월 20일경에 정점을 찍을 것으로 예측했다는 점은 주목할 만합니다.
과거 데이터에 따르면 비트코인은 9월에 종종 하락합니다. 오늘 소폭 하락했지만, 비트코인 월간선은 여전히 소폭 양봉 추세를 보이고 있습니다. 만약 9월 월간선의 "형이상학적" 하락이 현실화된다면, 다음 주쯤 비트코인은 3% 이상의 추가 조정을 받을 수 있습니다.
