10월은 암호화폐 시장에 깊은 흔적을 남겼으며, 역사상 최대 규모 청산 사태를 기록했습니다. 이번 달은 약세장이 시작되기 전 투자자들이 유리한 가격에 매도할 수 있는 마지막 기회가 될 수도 있습니다.
신뢰할 수 있는 출처의 분석을 바탕으로, 다음 리뷰에서는 투자자가 이 민감한 단계에서 위험을 평가할 때 고려해야 할 주요 온체인 및 기술 지표를 강조합니다.
불/약세 시장 지표가 약세 신호를 나타냅니다.
첫 번째 신호는 10x Research의 불/약세 시장 지표에서 나타납니다. 최신 보고서에 따르면, 이 지표는 10월에 약세 신호를 보입니다.
비트코인 불/하락 시장 지표. 출처: 10x Research보고서는 비트코인의 모멘텀이 정체되었다고 강조합니다. 한때 상승세를 이끌었던 온체인 및 파생상품 관련 신호가 이제 사라지고 있습니다. 기관 투자자들은 조용히 위험 노출을 줄이는 반면, 개인 투자자들은 손익분기점 근처에 머물러 있습니다.
10x Research의 독점 모델은 시장이 중요한 전환점에 있다고 시사합니다. 급격한 하락이 이어질 수도 있고, 강력한 회복이 이어질 수도 있습니다.
회사 측은 "우리는 10만 달러까지 하락할 가능성을 예상하며 전략적으로 약세 입장을 유지하고 있습니다." 라고 밝혔습니다 .
또한, CryptoQuant의 Bull-Bear 시장 사이클 지표도 이러한 견해를 뒷받침합니다. 이 모델은 온체인 데이터를 기반으로 시장 사이클을 추적합니다. 365일 이동평균선(Bull-Bear 365 MA)은 거의 0에 가까워졌습니다.
CryptoQuant 비트코인 강세-약세 시장 사이클 지표. 출처: CryptoQuant해당 지표는 현재 "약세" 구간에 진입했습니다. 상황이 더 악화될 경우, 강세-약세 365 MA가 0 아래로 떨어지면서 "극심한 약세" 구간으로 진입할 수 있습니다.
역사적으로 이 지표와 365MA가 0 이하로 떨어지면 장기간의 하락장이 시작된다는 신호입니다 .
또 다른 중요한 요인은 4년 주기의 시장 주기입니다. 일부 분석가들은 4년 주기가 사라졌다고 주장 하지만, 가격 데이터는 여전히 이러한 기존 패턴을 따릅니다.
축적, 마크업, 분포, 1년의 하락 국면으로 구성된 4년 주기를 기반으로 한 Alphractal의 이전 연구는 계속해서 정확한 것으로 입증되었습니다.
비트코인 반복 프랙탈 사이클. 출처: Alphractal이 모델에 따르면, 주기 정점은 2025년 10월경에 나타날 것으로 예상되며, 그 후 잠재적으로 2026년 10월에 바닥이 날 것으로 보입니다.
마지막으로, X(구 트위터)의 애널리스트 알레한드로₿TC는 월간 상대강도지수(RSI) 추세선의 중요성을 강조했습니다. 그는 RSI가 장기 상승 추세선을 돌파할 때마다 약세장이 시작된다고 지적했습니다.
이전 사이클에서 RSI는 큰 폭락 직전 추세선을 재테스트했습니다. 이번 사이클에서도 같은 현상이 나타났습니다. RSI가 재테스트되었고 약세 조짐을 보이고 있습니다.
비트코인과 RSI 지표. 출처: Alejandro₿TCAlejandro₿TC는 이것이 큰 하락세 이전에 차분하게 빠져나갈 수 있는 기회가 될 수 있다고 제안했습니다.
"월간 추세선이 무너질 때마다 약세장이 시작되었습니다. 좋은 소식은 큰 폭락 전에 항상 차분하게 빠져나갈 시간이 있었다는 것입니다."라고 Alejandro₿TC는 말했습니다 .
온체인 지표, 시장 사이클 모델, 기술적 신호 등 여러 데이터 포인트가 일치하고 있습니다. 이러한 데이터 포인트는 모두 약세장 시작 전 10월이 매수 적기 일 수 있음을 시사합니다.
그러나 전망은 여전히 전망일 뿐입니다. 연준의 금리 인하 가능성, 금에서 암호화폐로 자본 이동 , 그리고 강력한 ETF와 기관 투자 증가 등 여러 요인이 여전히 강세 모멘텀을 뒷받침할 수 있습니다.
신중한 접근이 필요하지만, 앞으로 몇 달 동안 시장이 재설정될지, 아니면 다시 활성화될지가 결정될 수 있습니다.
