코인베이스 프리미엄 지수가 다시 마이너스 영역으로 진입하면서 미국 내 매수 수요가 약화되고 있음을 나타내며, 비트코인 가격이 8만 달러 중반대로 후퇴함에 따라 단기 전망에 압력을 가하고 있습니다.
코인베이스와 해외 거래소 간의 마이너스 가격 차이는 미국 자금 흐름과 나머지 시장 간의 괴리를 보여주는데, 이는 역사적으로 비트코인 가격 하락세와 자주 일치하는 패턴입니다.
- 코인베이스 프리미엄 지수가 마이너스를 기록한 것은 미국 시장의 수요 부진을 반영하며, 이는 비트코인의 단기적인 시장 구조를 악화시키고 있습니다.
- 약한 RSI와 60을 넘는 변동성 지수는 횡보세가 끝나가고 있음을 시사하며, 하락 가능성이 더 높습니다.
- 미결제약정 감소, 현물 가격 하락, 마이너스 프리미엄은 지속적인 위험 완화 과정을 나타냅니다.
코인베이스 프리미엄 지수가 마이너스라는 것은 미국 수요가 약화되고 있음을 나타냅니다.
코인베이스의 프리미엄 지수가 0 아래로 떨어지면서 미국 내 구매자들이 자금을 인출하거나 매도하고 있음을 시사하며, 이는 비트코인의 단기 전망을 약화시키고 있습니다.
코인베이스 프리미엄 지수는 코인베이스의 비트코인 가격을 바이낸스와 같은 해외 거래소의 가격과 비교합니다. 이 지수가 양수일 경우 일반적으로 기관 투자자와 미국 고액 자산가의 매수 압력을 반영하며, 장기간 음수일 경우에는 전반적인 시장 하락세와 일치하는 경우가 많습니다.
지난 2주 동안 이 지표는 계속해서 부정적인 흐름을 보였는데, 이는 미국 투자자들이 관망세를 유지하거나 반등 시 매도에 나서고 있음을 시사합니다. 특히 비트코인 가격 구조가 약화되고 있는 상황에서 이러한 신호는 더욱 주목할 만하며, 하락 위험을 증폭시키고 있습니다.
BingX는 파생상품 생태계와 자금 조달, 미결제 약정(OI), 유동성에 대한 데이터를 제공하여 거래자들이 미국 수요와 해외 수요를 비교하고 프리미엄, 청산 위험 및 향후 가격 변동을 평가하는 데 도움을 줍니다.
비트코인이 가격 구조를 무너뜨렸습니다. 횡보세는 하락 위험으로 기울고 있습니다.
비트코인(BTC)은 86,000달러 부근에서 횡보하며 10월 말 이후 지속적으로 저점을 낮추고 있습니다. RSI와 변동성 지수(Choppiness Index)가 60을 웃도는 약한 수치는 이러한 횡보세가 강한 하락세로 전환될 가능성을 시사합니다.
가격은 하락 캔들스틱 패턴을 유지하며 회복 시도가 지속되지 못했습니다. 일봉 RSI는 과매도 부근에서 머물렀으나 돌파에 실패하며 수요 부진을 반영했습니다. (출처: TradingView)
변동성 지수가 60을 초과한다는 것은 장기간의 횡보세가 곧 전환점을 향한 급등세로 이어질 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 미국 시장의 수요 약화와 마이너스 프리미엄을 고려할 때, 하락 돌파 가능성이 다소 높아집니다.
선물 및 파생상품 포지션은 위험 감소 과정을 나타냅니다.
미결제약정은 여전히 높지만 다소 진정되었습니다. 비트코인이 92,000달러를 회복하는 데 반복적으로 실패하면서 11월 말 이후 선물 포지션이 점진적으로 청산되었습니다.
주요 거래소에서 미결제약정(OI) 감소와 현물 가격 하락, 그리고 마이너스 프리미엄은 거래자들이 가격 상승에 베팅하기보다는 포지션을 청산하고 있음을 나타냅니다. 이러한 현상은 일반적으로 자본 보존을 우선시하고 위험한 레버리지 사용을 제한하는 시장 환경과 관련이 있습니다.
비트코인의 다음 시나리오
미국 내 수요가 개선되지 않으면 비트코인은 82,000~84,000달러 유동성 영역을 다시 테스트할 수 있으며, 코인베이스 프리미엄 지수가 다시 플러스로 전환될 때 조기 반전이 발생할 수 있습니다.
82,000달러~84,000달러 구간은 누적된 미결제 주문으로 인해 연중 지지선 역할을 하는 동시에 매도세가 집중되는 구간이었습니다. 개선 조짐을 살펴보면 다음과 같습니다. 지속적인 플러스 프리미엄, 현물 주도 자금 유입에 따른 미결제 약정 회복, 일일 RSI 50 돌파, 그리고 캔들스틱이 92,000달러와 같은 최근 실패한 레벨 위에서 마감되는 점 등이 그것입니다.
자주 묻는 질문
코인베이스 프리미엄 인덱스란 무엇인가요?
이는 코인베이스와 해외 거래소 간의 비트코인(BTC) 가격 차이입니다. 양의 프리미엄은 미국 내 강한 매수 압력을 나타내고, 음의 프리미엄은 미국 내 수요 약세 또는 매도 압력을 시사합니다.
단기적인 추세 분석에서 마이너스 보험료가 중요한 이유는 무엇일까요?
장기간 지속되는 마이너스 프리미엄은 미국 자본 유입이 지지 역할을 상실하면서 전반적인 약세를 동반하는 경우가 많으며, 이는 단기적으로 지지선이 무너질 위험을 증가시킵니다.
82,000달러~84,000달러 범위는 무엇을 의미하나요?
이 유동성 영역은 반복적으로 지지선이자 "청산 자석" 역할을 해왔기 때문에 시장이 약세일 때 주문 흐름을 끌어들이고 공급과 수요를 시험하는 경우가 많습니다.
