한 거래자가 데리빗(Deribit)에서 만기일 2026년 1월 30일, 행사가격 10만 달러인 콜옵션 3,000 BTC를 매수했는데, 이는 총 약 32.4 BTC(약 286만 달러)에 해당합니다.
이 거래는 비트코인(BTC)의 장기적인 강세 전망을 반영하지만, 만기일까지 BTC가 요구되는 수준을 넘어서지 못할 경우 옵션 프리미엄 전체를 잃을 위험이 있습니다.
- 데리빗(Deribit) 주식에 대한 3,000 BTC 콜옵션을 매수하세요. 만기일은 2026년 1월 30일이고, 행사가격은 10만 달러입니다.
- 각 옵션의 비용은 0.0108 BTC이며, 총 수수료는 32.4 BTC(약 286만 달러)입니다.
- 변동성 지수(IV)는 약 41.8%이며, 손익분기점은 100,953.67달러입니다. 100,000달러 미만일 경우 전액 손실이 발생합니다.
Deribit에서의 BTC 옵션 거래에 대한 자세한 정보
한 거래자가 2026년 1월 30일에 만료되는 행사가격 10만 달러의 3,000 BTC 콜옵션을 매수했습니다. 계약당 프리미엄은 0.0108 BTC이며, 총 지불액은 약 32.4 BTC입니다.
기록된 자료에 따르면, 총 32.4 BTC의 비용은 보고 시점 기준으로 약 286만 달러에 해당합니다. 이는 계약 만료 시 10만 달러에 BTC를 구매할 수 있는 권리를 확보하기 위한 선불 수수료입니다.
해당 계약의 내재 변동성은 약 41.8%이며, 이는 옵션 시장이 해당 만기 기간에 대해 예상하는 비트코인 가격 변동성을 반영합니다.
손익분기점 및 최대 손실 위험
만기일까지 보유할 경우, 비트코인 가격이 100,953.67달러를 넘어야 수익을 낼 수 있습니다. 만약 비트코인 가격이 100,000달러 아래로 떨어지면 옵션 프리미엄 전액을 잃을 수 있습니다.
행사가격이 10만 달러인 콜옵션 매수자는 비트코인(BTC) 가격이 수수료를 충당할 만큼 충분히 상승해야만 수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 수익 실현 기준치는 100,953.67달러로 설정되어 있습니다. 만약 2026년 1월 30일까지 BTC 가격이 이 수준을 넘어서지 못하면 기대에 미치지 못하는 수익을 얻게 됩니다.
최악의 경우, 만기일에 BTC 가격이 10만 달러 아래로 마감되면 옵션은 가치를 잃게 되고, 32.4 BTC의 지급액은 장기 옵션 포지션의 제한적 위험 메커니즘에 따라 전액 손실로 이어집니다.
