영국에서 "제3의 재산 유형"이 시행됨에 따라 암호화폐 자산에 대한 과세에는 어떤 변화가 있을까요?

2025년 12월 2일, 영국 부동산(디지털 자산 등)법 2025(이하 "법"이라 함)가 공식적으로 발효되었습니다.

저자: FinTax

소개

2025년 12월 2일, 영국의 디지털 자산 등에 관한 재산법(이하 "법")이 공식적으로 발효되었습니다. 최근 암호화폐 자산을 둘러싼 금융 규제 법률과는 달리, 이 법은 발행, 거래, 보관, 자금세탁 방지 등 구체적인 규제 규칙을 직접적으로 다루지 않습니다. 대신, 재산법의 보다 근본적인 차원에서 출발하여 디지털 자산의 법적 속성을 원칙적으로 재확인합니다. 이 법은 전통적인 의미의 "유형물"이나 "청구 가능한 대상"이 아니더라도, 어떠한 경우에도 개인 재산권의 대상에서 배제되지 않는다고 명시적으로 규정하고 있습니다.

영국 관습법에서 개인 재산은 오랫동안 "점유물"과 "청구물"이라는 두 가지 범주로 구분되어 왔습니다. 암호화폐 토큰, 스테이블코인, 대체 불가능 토큰(NFT)과 같은 디지털 자산은 오랫동안 경제 활동에서 널리 거래되고, 상속되고, 스테이킹, 심지어는 담보로도 사용되어 왔습니다. 그러나 이러한 디지털 자산이 관습법상 "재산"에 해당하는지에 대해서는 이론적 논쟁과 판례상의 의견 불일치가 끊이지 않았습니다. 영국 법원은 개별 사례에서 특정 암호화폐 자산의 재산적 속성을 점진적으로 인정해 왔지만, 전반적인 법적 프레임 여전히 통일되고 명확한 제도적 정의가 부족합니다.

이러한 배경에서, 이 법안 통과의 중요성은 암호화 토큰으로 대표되는 디지털 자산이 전통적인 "유형 재산/청구 가능한 재산"의 이분법에 속하지 않는다는 이유만으로 본질적으로 개인 재산권에서 배제되지 않는다는 점을 명확히 했다는 데 있습니다. 또한, 이 법안은 법원이 "제3의 유형의 개인 재산"에 관한 관습법 규칙을 더욱 발전시킬 수 있도록 입법적 근거를 제공함으로써, 포괄적인 재산권 보호 규칙 적용에 대한 개념적 장애물을 해소합니다. 이러한 변화는 사법적 측면뿐만 아니라 조세 제도, 규제 집행 및 준수 관행에도 상당한 파급 효과를 미칠 것입니다. 본 논문은 법안의 입법 배경과 핵심 내용을 개괄적으로 살펴보고, 영국의 현행 암호화 자산 과세 제도를 함께 고려하여 "제3의 유형의 재산"의 도입이 암호화 자산의 법률 및 세무 처리 논리를 어떻게 재구성할지 분석하고, 나아가 암호화 관련 실무자와 향후 규제 동향에 미치는 실질적인 영향을 탐구합니다.

1. 현실 문제에 대한 입법적 대응

이 법안이 제정되기 전까지 영국 법률 실무에서는 구조적 모순이 점차 드러나고 있었습니다. 한편으로는 암호화폐 자산이 금융, 세금, 파산 등의 분야에서 "재산권"으로 취급되는 경우가 많았지만, 다른 한편으로는 엄격한 영미법 분류 체계 하에서 암호화폐의 법적 지위가 명확하게 정의되지 않았습니다. 이러한 불일치는 사법적 판단의 불확실성을 증가시킬 뿐만 아니라 거래 및 규정 준수 비용을 어느 정도 상승시켰습니다. 특히 세금 분쟁, 자산 동결, 파산 청산, 상속 분쟁과 같은 상황에서 자산이 "재산"에 해당하는지 여부는 당사자의 방어 또는 법 집행 기관의 주장을 뒷받침하는 필수 요건이 되는 경우가 많습니다. 이러한 자산의 재산적 속성을 확실하게 확인할 수 없다면 관련 권리 구제 및 세무 행정의 법적 근거 또한 문제가 될 수 있습니다.

이러한 배경에서 입법부는 최소한의 제도적 개입을 통해 디지털 자산을 기존 재산법 프레임 에 포함시키는 것을 합법화하기로 결정했습니다. 디지털 자산의 재산권적 성격을 원칙적으로 재확인하는 이 법안은 향후 세법 적용, 규제 정책 개선, 그리고 사법 관행의 통일을 위한 더욱 명확하고 견고한 법적 토대를 마련하는 데 도움이 될 것입니다.

2. 영국 암호화폐 자산 과세 시스템 개요

해당 법률 제정 이전에도 영국은 암호화폐 자산에 대한 과세 측면에서 비교적 명확한 입장을 이미 확립해 놓았습니다. 영국 국세청(HMRC)은 기존 세금 프레임 내에서 해석 지침을 통해 암호화폐 자산을 오랫동안 관리해 왔습니다. 일반적으로 영국 법률상 암호화폐 자산은 통화나 외환으로 간주되지 않고, 경제적 가치를 지닌 자산으로 취급되어 특정 거래에 따라 소득세, 양도소득세 또는 법인세 규정이 적용됩니다.

실제로 영국 국세청(HMRC)은 자산 자체의 기술적 특성보다는 관련 거래 또는 처분이 경제적 이익을 가져오는지 여부에 더 중점을 둡니다. 따라서 암호화폐 자산의 수익이 거래, 교환, 결제, 또는 특정 상황에서의 채굴이나 채굴 스테이킹 통해 발생하더라도 관련 세금 영향은 현행 세법 프레임 내에서 평가되어야 합니다. 또한 상속이나 파산 청산과 같은 시나리오에서는 암호화폐 자산이 세금 산정을 위한 전체 자산 포트폴리오에 포함될 수도 있습니다.

현행 세제 체계 하에서 암호화폐 자산은 오랫동안 운영 차원에서 과세 대상 재산권으로 취급되어 왔습니다. 그러나 그 재산권적 지위는 주로 행정 해석과 사법 관행에 의존해 왔으며, 성문법상 명확한 확인은 부족했습니다. 이러한 배경에서 디지털 자산의 재산권적 속성을 재산법 관련 법률에 명시하는 것은 기존 세제 체계의 기반을 더욱 공고히 하는 데 매우 중요한 의미를 지닙니다.

3. 법안 핵심 조항에 대한 종합적 해석

이 법안의 핵심 조항은 어떤 디지털 자산이 자동으로 재산으로 간주되는지를 직접적으로 정의하지 않습니다. 대신, 소극적 입법 방식을 통해 디지털 또는 전자 제품이 전통적인 재산 분류에 부합하지 않는다는 이유만으로 개인 재산권에서 배제되지 않을 것임을 명시합니다. 겉보기에는 보수적인 이 입법 기법은 영국 관습법 체계 내에서 상당한 제도적 혁신을 의미합니다. 그 영향은 재산법 자체를 넘어 조세 및 규제 분야까지 파급됩니다.

3.1 "제3의 재산 유형"의 법적 의미 및 입법 논리

영국 관습법 전통에서 개인 재산은 오랫동안 "점유물"과 "청구권"의 두 가지 범주로 나뉘어 왔습니다. 점유물은 일반적으로 물리적으로 점유할 수 있는 유형의 재산을 의미하며, 채권 이나 계약상의 권리와 같은 법적 관계에 기반한 재산을 의미합니다. 암호화폐 자산, 특히 블록체인 기술을 기반으로 생성된 암호화폐 토큰은 물리적으로 점유할 수 없고 특정한 법적 관계에 연결되지 않기 때문에 이 두 범주 사이의 모호한 영역에 존재합니다.

최근 영국 법원은 AA 대 미상 사건(2019), Fetch.ai Ltd 대 미상 사건(2021), D'Aloia 대 미상 사건(2024) 등에서 볼 수 있듯이, 암호화폐 자산을 재산으로 인정하고 그에 따른 재산권 구제 조치를 지지하는 판례를 다수 제시해 왔습니다. 그러나 "재산의 포괄적 분류"에 관한 기존 판례는 관련 판결에 있어 불확실성을 야기하는 경우가 많았습니다. 이러한 배경에서 본 법안은 개인 재산권의 대상이 앞서 언급한 두 가지 전통적인 형태에만 국한되지 않음을 명확히 합니다. 이러한 입법 접근 방식은 디지털 경제 관련 법률 제정에 있어 영국이 일관되게 보여온 신중한 태도를 반영하며, 구체적인 적용 문제는 법원이 사안별로 판단하도록 합니다. 이는 입법 지연 리스크 방지할 뿐만 아니라 "사법적 진화"를 핵심으로 하는 영국 관습법 전통과도 부합합니다.

3.2 기존 암호화 자산 과세 시스템에 미치는 제도적 영향

비록 법안 자체가 세법 조항을 직접적으로 수정하는 것은 아니지만, "제3의 자산 유형"을 인정하는 것은 기관 차원에서 영국의 암호화폐 자산 과세 시스템에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 이 법안의 핵심 기능은 세율이나 구체적인 과세 계산 방식을 변경하는 것이 아니라, 과세 개념의 모호성을 해소하는 것입니다.

앞서 언급했듯이, 영국 세무 당국은 오랫동안 암호화폐 자산을 과세 대상 재산권으로 취급해 왔지만, 이는 항상 행정적 해석과 실무적 선례에 의존해 왔습니다. 만약 사법 차원에서 암호화폐 자산의 재산적 속성이 근본적으로 부정된다면, 관련 세금 처리의 법적 근거가 흔들릴 수 있습니다. 이 법안은 재산법 차원에서 원칙적인 확인을 통해 세법의 근간이 되는 "재산" 개념에 더욱 견고한 사법적 토대를 제공합니다.

이러한 제도적 강화는 암호화폐 자산의 과세 처리를 둘러싼 개념적 논쟁을 줄이는 데 도움이 될 것입니다. 예를 들어, 양도소득세 적용, 자산 평가, 손실 인식, 상속세 범위와 같은 문제에서 "재산에 해당하는지 여부"는 더 이상 반복적인 논쟁을 필요로 하는 예비적인 질문이 되지 않을 것입니다. 이는 세금 부담이 증가하거나 감소한다는 의미가 아니라, 세금 분쟁의 초점이 거래 자체와 그 경제적 결과에 더욱 집중될 것이라는 의미입니다.

더 나아가, 재산법 차원에서 명확한 분류가 이루어지면 세무 당국은 정보 보고, 법 집행 협력, 국경 간 정보 교환 등 프레임 안에서 권한을 행사하는 데 도움이 될 것입니다. 암호화폐 자산이 점차 광범위한 국제 조세 투명성 시스템에 편입됨에 따라, 안정적이고 일관된 재산 분류는 시스템의 전반적인 예측 가능성을 향상시키는 데 기여할 것입니다.

3.3 새로운 법률은 영국 암호화폐 규제의 최신 동향을 보여줍니다.

이 법안은 규제 접근 방식에 대한 명확한 선택을 반영합니다. 영국은 가장 근본적이고 일반적인 법적 문제, 즉 디지털 자산이 보호받는 재산권에 해당하는지 여부를 다루는 데 우선순위를 두었습니다. 이러한 "먼저 권리를 확립하고 그 다음 구체화하는" 입법 접근 방식은 발행, 거래 및 보관 활동을 한꺼번에 매우 상세한 규제 규칙으로 포괄하는 일부 관할권의 관행과 극명한 대조를 이룹니다. 영국의 접근 방식은 개념적 불확실성을 먼저 제거함으로써 후속적인 세금, 금융 규제 및 사법 관행의 조화로운 운영을 위한 공통된 법적 토대를 마련합니다. 동시에 이는 분쟁 해결 및 금융 서비스의 국제 중심지로서 영국의 제도적 매력을 유지하는 데 도움이 되며, 관련 분쟁을 비교적 명확한 재산권 프레임 내에서 처리할 수 있도록 합니다.

전반적으로, "제3의 재산권"의 설정은 영국에서 암호화폐 자산에 대한 규제 완화를 의미하는 것이 아닙니다. 오히려 이는 디지털 자산을 기존 법률 체계에 공식적으로 편입시켜 보다 포괄적이고 체계적인 규제 적용을 가능하게 한다는 것을 의미합니다.

4. 산업 영향 및 정책 전망

이 법안의 제정은 단기적으로 암호화폐 자산의 거래 모델이나 세금 구조를 직접적으로 바꾸지는 않겠지만, 디지털 자산의 소유권을 재산법 차원에서 확립함으로써 암호화폐 산업의 규제 환경에 점진적이고 광범위한 영향을 미칠 것입니다.

4.1 개인 투자자의 경우: 권리와 책임이 동시에 강화됩니다.

개인 투자자에게 있어 디지털 자산이 재산권 보호 범위에 명시적으로 포함된다는 것은 사법상 권리의 기반이 더욱 견고해진다는 것을 의미합니다. 절도, 사기, 자산 동결 또는 상속과 관련된 상황에서 자산의 성격이 불분명하다는 이유로 권리 주장에 추가적인 장애물이 생기는 일은 더 이상 없을 것입니다. 이러한 변화는 법적 구제책의 예측 가능성을 높이고, 디지털 자산의 법적 보호를 둘러싼 오랜 의문점을 어느 정도 해소하는 데 도움이 됩니다.

디지털 자산이 보호받고 처분 가능한 재산권으로 더욱 명확히 인식됨에 따라, 개인 투자자의 세금 신고, 자산 기록 및 출처 귀속 책임 또한 더욱 명확해질 것입니다. 현행 세제 프레임 하에서 관련 거래는 이미 과세 대상이며, 재산법 차원에서 재산권이 확정되면 "불분명한 법적 성격"을 근거로 한 방어의 여지가 더욱 줄어들 것입니다. 투자자에게 이는 세무 준수 의무에 대한 확실성이 상승 의미하지만, 그에 따른 소극적 리스크 여전히 ​​존재합니다. 이러한 소극적 리스크 주로 과세, 정보 공개, 법적 결과라는 세 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, 디지털 자산의 재산권적 속성이 확정됨에 따라 현행 세제 체계의 기반이 더욱 견고해지고, ​​과거 거래 및 수익 내역이 세무 조사 대상에 포함되기 쉬워집니다. 둘째, 정보 공개 요건 및 국경 간 데이터 교환 메커니즘이 강화됨에 따라 투자자가 적극적으로 신고하지 않더라도 제3자를 통해 자산 및 거래 내역이 파악될 수 있습니다. 셋째, 재산권적 속성이 확정되면 디지털 자산은 강제 집행, 파산, 상속 등 법적 상황에서 그에 상응하는 결과를 자동으로 발생시키게 됩니다.

4.2 프로젝트 소유자, 플랫폼 및 서비스 제공업체를 위한 안내: 규정 준수 기대치가 더욱 명확해지고 있습니다.

암호화폐 프로젝트, 거래 플랫폼 및 관련 서비스 제공업체에게 있어 이 법안의 가장 중요한 측면은 제도적 환경을 조성하는 데 있습니다. 디지털 자산이 완전한 재산권 규칙의 적용을 받는 대상으로 명시적으로 인정되면, 보관, 청산, 파산 및 보증과 같은 시나리오에서 해당 자산의 법적 처리 경로가 더욱 명확해집니다. 이러한 명확성은 제도적 불확실성을 줄이고 업무 구조 설계, 리스크 분산 체계 및 내부 규정 준수 시스템을 위한 더욱 안정적인 법적 기반을 제공합니다.

동시에 소유권 확인 자체가 규제 강도를 약화시키지는 않을 것이라는 점을 인식해야 합니다. 오히려 디지털 자산이 기존 법질서에 완전히 통합됨에 따라 관련 활동은 세금, 자금세탁 방지 및 기타 규제 준수 프레임 에 더욱 쉽게 편입될 것입니다. 업계 종사자들에게 이는 향후 규제의 초점이 정보 공개, 자산 소유권, 리스크 관리와 같은 특정 문제에 집중될 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 선제적이고 체계적인 규제 요건이 업계 발전의 표준이 될 수도 있습니다.

4.3 정책 전망: 재산권 확인에서 세부 규정 마련의 시작까지

전반적인 정책적 관점에서 볼 때, 이 법안은 암호화폐 규제에 대한 영국의 일관된 점진적 접근 방식을 반영합니다. 입법부는 근본적인 법적 개념을 명확히 하고, 향후 규제 및 사법 관행을 위한 통일된 틀을 제공하는 데 우선순위를 두었습니다. 이러한 접근 방식은 향후 정책 조정의 여지를 남겨두고 있으며, 실무 경험이 축적됨에 따라 관련 규칙이 지속적으로 개선될 것임을 시사합니다.

가까운 미래에 영국의 암호화폐 자산 규제는 세금 준수, 정보 투명성 및 국경 간 협력에 더욱 중점을 둘 가능성이 높습니다. 부동산법 차원에서 소유권을 법적으로 확정하는 것은 디지털 자산을 기존 규제 체계에 통합하는 것을 용이하게 합니다. 이러한 관점에서 볼 때, 이 법안은 디지털 자산 규제의 정상화를 향한 중요한 발걸음입니다.

결론

전반적으로, 2025년 재산(디지털 자산 등)법은 영국 법률 시스템 내에서 근본적인 제도적 확고함을 확립했습니다.

디지털 자산이 재산권 보호 범위에 포함됨으로써, 디지털 자산은 더 이상 법질서의 주변부에 머무르지 않고 기존 규제 체계에 공식적으로 편입되었습니다. 이러한 변화는 권리 구제에 더욱 견고한 법적 기반을 제공하고, 세금 및 규제 관행에서 오랫동안 지속되어 온 개념적 불확실성을 해소합니다. 암호화폐 업계에 있어 이는 관련 활동에 대한 규제 조정이 더욱 체계적이고 포괄적으로 수용되고 있음을 의미합니다. 법적 입장이 점차 명확해짐에 따라, 규정 준수는 더 이상 선택 사항이 아니라 업계 참여자들이 장기적으로 대면 해야 할 실질적인 필수 요건이 되었습니다.

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