카르다노(ADA) 가격이 다시 급등했지만, 결과는 낯익어 보입니다. 2024년 1월 20일 이후 ADA는 약 7% 상승한 후 0.35달러 부근에서 정체되고 안정세를 보였습니다. 이는 새로운 돌파가 아닙니다. 사실, 회복세를 지속하지 못한 또 다른 상승세일 뿐입니다.
카르다노 가격이 반복적으로 급등했다가 하락하는 데에는 세 가지 주요 이유가 있으며, 이러한 패턴이 계속되는 이유도 마찬가지입니다.
이유 1: 약한 숨겨진 상승 다이버전스가 랠리를 촉발했습니다.
최근의 급등은 12시간 차트에서 숨겨진 강세 다이버전스가 나타나면서 발생했습니다. 12월 말부터 2024년 1월 20일까지 ADA 가격은 더 높은 저점을 형성했고, RSI는 더 낮지만 아주 미미한 저점을 형성했습니다.
이 세부 사항이 매우 중요합니다. RSI의 소폭 하락은 매수세가 시장을 지배하고 있다는 의미라기보다는 매도 압력이 다소 완화되고 있음을 시사합니다. 이러한 유형의 다이버전스는 일반적으로 단기적인 상승세만을 뒷받침할 뿐, 지속적인 가격 상승을 뒷받침할 만큼 강력하지는 않습니다.
약한 다이버전스: TradingView이와 같은 토큰 관련 정보를 더 알고 싶으신가요? 에디터 하르쉬 노타리야의 일일 암호화폐 뉴스레터를 구독하려면 여기를 클릭하세요.
정확히 그런 일이 일어났습니다. 카르다노 가격은 2024년 1월 21일에 약 7% 급등하여 0.37달러를 기록했지만, 회복세는 오래가지 못하고 곧바로 멈췄습니다.
이유는 바로 이 시점과 관련이 있습니다. 2024년 1월 21일, ADA 가격이 0.37달러에 근접했을 때, 카르다노의 개발 활동 지수 또한 거의 6.94까지 치솟아 약 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.
개발 활동 추이를 보면 해당 프로젝트가 여러 차례 업데이트되었음을 알 수 있으며, 이는 종종 가격 전망에 긍정적인 영향을 미칩니다. 2024년 1월 중순, 이 소규모 지역에서 ADA의 최고 가격은 이러한 개발 활동의 정점 직후에 발생했습니다.
활동이 최고조에 달했다가 감소하는 추세입니다: 산티먼트하지만 개발 활동 호조에 따른 지지세는 오래가지 못했습니다. 관련 데이터가 둔화되면서 가격도 그에 따라 하락했습니다. 현재 가격은 약 6.85까지 소폭 상승했지만, 이달 최고치를 넘어서지는 못하고 있습니다. 이러한 괴리는 매도세를 막는 데는 도움이 되었지만, 개발 활동 둔화로 인해 가격이 계속 상승할 만큼의 수요를 창출하지는 못했습니다.
두 번째 이유: 카르다노 가격이 오를 때마다 차익 실현 매물이 급증합니다.
더 큰 문제는 카르다노 가격이 회복세를 보이기 시작한 이후에 어떤 일이 벌어지느냐에 있다.
'사용된 동전 연령대별' 지수는 다양한 연령대의 동전 이동량을 추적하며, 이 지수의 증가는 일반적으로 차익 실현이나 매도 압력 증가를 나타냅니다. 지난 한 달 동안 동전 이동량은 가격 급등 이후 급증했습니다.
2023년 12월 말, 카르다노(ADA) 가격은 약 12% 상승했고, 코인 변동률은 80%를 넘어 가격 상승과 동시에 강한 매도 압력이 작용했음을 보여주었습니다. 2024년 1월 중순, ADA 가격은 약 10% 상승했고, 이 지표는 거의 100%까지 치솟아 투자자들이 이러한 급등을 틈타 차익 실현에 나서며 포지션을 청산했음을 다시 한번 확인시켜 주었습니다.
코인 활동 최고조: 산티먼트이러한 추세는 계속되고 있습니다. 2024년 1월 24일 이후 ADA 가격이 뚜렷한 돌파를 보이지 않았음에도 불구하고 코인 거래량은 1억 500만 개에서 1억 1,700만 개로 11% 이상 증가했습니다. 이는 판매자들이 이전처럼 명확한 확인 신호를 기다리지 않고 가격 상승 즉시 매도할 준비가 되어 있음을 시사합니다.
그래서 상승 모멘텀이 계속 약화되고 있는 것입니다. 매번 반등할 때마다 이전보다 훨씬 빠른 속도로 차익 실현 매물이 나오고 있습니다.
세 번째 이유: 고래 투자자들이 위험 수준을 낮추고 있으며 매도세를 흡수하지 않고 있습니다.
일반적으로 고래 투자자들은 이러한 매도 압력을 흡수하는 데 도움을 줍니다. 그러나 지금은 그렇지 않습니다.
1천만 ADA에서 1억 ADA 사이의 자산을 보유한 지갑의 ADA 보유량은 2024년 1월 21일 이후 약 136억 4천만 ADA에서 약 136억 2천만 ADA로 감소했으며, 이는 2천만 ADA 이상 줄어든 수치입니다. 마찬가지로, 1백만 ADA에서 1천만 ADA 사이의 자산을 보유한 지갑의 보유량은 2024년 1월 22일 이후 약 56억 1천만 ADA에서 약 56억 ADA로 감소했으며, 이는 약 1천만 ADA가 추가로 줄어든 수치입니다.
고래 투자자들이 ADA 보유량을 줄였다: Santiment이는 매도세는 아니지만, 고래 투자자들이 ADA 보유량을 줄이고 있음을 분명히 보여줍니다. 고래 투자자들의 매수 압력이 부족하다는 것은 차익 실현 매물이 흡수되지 않고 있다는 의미이며, 이는 향후 매도세가 나타날 때 ADA 가격이 하락 압력에 취약해질 수 있음을 시사합니다.
파생상품 데이터는 이러한 약세를 더욱 뒷받침합니다. 다음 7일 동안 약 1억 760만 달러 상당의 공매도 포지션이 청산된 반면, 약 7,010만 달러 상당의 매수 포지션만 청산되었습니다. 공매도 포지션이 매수 포지션보다 50% 이상 많았던 것은 트레이더들이 기대했던 가격 상승세가 꺾였음을 시사합니다.
청산 지도: 코인글래스이러한 불균형은 카르다노가 회복을 시도할 경우, 특히 가격이 저항선에 접근할 때 매도 압력이 빠르게 다시 나타날 것으로 시장이 예상하고 있음을 시사합니다.
카르다노의 가격 수준이 향후 발전 방향을 결정할 것입니다.
현행 가격 구조를 보면 모든 것이 훨씬 명확해집니다.
긍정적인 측면에서 보면, 0.37달러 선은 여전히 첫 번째 중요한 저항선입니다. 만약 가격이 이 수준을 돌파하고 그 위에서 유지된다면, 대규모 숏 포지션 청산이 발생하여 단기적인 반등이 나타날 수 있습니다. 하지만 0.39달러 영역은 더욱 중요합니다. 가격이 이 영역을 넘어서면, 남아 있는 대부분의 숏 포지션이 청산될 것이며, 이는 추세 반전의 첫 번째 신호가 될 수 있습니다. 더 상승한다면, 0.42달러 영역에서는 보다 광범위한 상승 패턴이 다시 나타날 수 있습니다.
반대로 0.34달러 수준은 중요한 지지선입니다. 만약 가격이 이 수준 아래로 떨어지면, 많은 장기 포지션이 청산되고 대출 계약이 청산됨에 따라 하락 압력이 급격히 증가할 수 있습니다.
카르다노 가격 분석: TradingView카르다노가 이 단계를 벗어나 려면 세 가지 요소가 동시에 발생해야 합니다. 첫째, 개발 활동이 반등하여 최근 최고치 이상을 유지해야 합니다. 둘째, 사용 중인 코인 수가 반등할 때마다 증가하는 대신 감소해야 합니다. 셋째, 고래 투자자들이 순매수로 복귀해야 합니다.
그때까지 카르다노의 회복 단계는 상당히 불안정하고 취약한 상태로 남아 있을 것입니다.
