한국의 두 주요 메모리 칩 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스가 사상 최고 실적을 기록했다고 발표했습니다. 두 회사는 2025년 4분기에 약 40조 원(미화 약 278억 달러)에 달하는 영업이익을 달성했는데, 이는 하루 순이익 3억 달러에 해당하는 수치입니다. 이러한 호실적의 핵심 원동력은 HBM(고대역폭 메모리)에 대한 강력한 수요이며, 엔비디아, AMD, 구글, 마이크로소프트 등 AI 대기업들이 HBM 구매에 열을 올리고 있습니다. 하지만 기술적 장벽 또한 존재합니다. 전 세계적으로 HBM을 생산할 수 있는 기업은 SK하이닉스(57%), 삼성전자(22%), 마이크론(21%) 단 세 곳뿐입니다. 이로 인해 손톱 크기의 HBM 칩 한 개 가격이 400~500달러에 달하는데, 이는 동일 무게의 금보다 비싼 가격입니다. 며칠 전에도 논의했듯이, 또 다른 요인은 작년에 메모리 제조업체들이 생산 능력 확장을 억제하고 대신 지속적으로 가격을 인상하여 수익을 급증시켰다는 점입니다. 하지만 가격 인상에는 결국 한계가 있기 때문에, 각 회사는 최근 급증하는 수요에 대응하기 위해 생산 능력 확장 계획을 발표했습니다. 그러나 각 회사의 확장 계획은 대규모 확장이 아닌 비교적 합리적인 수준에 머물러 있습니다. 이러한 상황이 오히려 시장에서 물량 증가와 가격 상승에 대한 기대감을 부추겼습니다. 오늘 밤 발표될 플래시 메모리 실적 보고서가 얼마나 폭발적일지 기대해 봅시다!

버스에 타셨나요?

저는 11월 말 가격 조정 기간에 마이크론 제품을 구매했는데, 당시 플래시 메모리도 알아보고 있던 참이었어요. 마이크론의 제품 라인업이 더 다양해 보여서 전부 다 살 걸 그랬나 싶기도 하네요 😂