투자의 신 세레니티(@aleabitoreddit)가 독일 본사를 둔 전문 파운드리 업체인 XFAB(시총 12억 8천만 달러)에 투자하기 시작했다고 밝혔습니다. XFAB는 주로 아날로그 칩, SiC 및 실리콘 업무 제품을 생산합니다. 그의 포지션 구축 논리를 분석해 봅시다 👇 핵심 주장: 시장은 NVIDIA의 잠재적인 제조 파트너를 과소평가하고 있다. X-FAB은 EU 자금 지원(4,800만 유로)을 받는 photonixFAB 컨소시엄 프로젝트를 주도하고 있으며, NVIDIA는 애플리케이션 개발 파트너로 참여하고 있습니다. 현재 X-FAB은 자사의 실리콘 포토닉스 플랫폼의 대량 생산 가능성을 평가하고 있습니다. NVIDIA는 2025년 6월 덴마크에서 컨소시엄의 다섯 번째 회의를 주최했습니다. 이러한 협력 관계는 아직 주요 증권사 애널리스트들의 기업 가치 평가 모델에 반영되지 않았습니다. 현재 주가순자산비율(P/B)은 약 1.29배, 주가매출비율(P/S)은 약 1.6배로, 사상 최저 수준입니다. 이는 성장 동력을 보유한 유사 계약 제조업체들의 평균 P/B/S 비율(3~5배)보다 훨씬 낮은 수치입니다. 이러한 저평가는 주로 자동차 부문 매출이 업무 매출의 약 61%를 점유비율 업계 경기 변동에 민감하게 반응하기 때문입니다. 나머지 두 성장선 XFAB는 현재 미국에서 유일한 대량 생산 SiC 파운드리이며, POWI는 XFAB와 웨이퍼 공급 계약을 체결하여 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록했습니다. EU CHIPS 법안은 1억 2,800만 유로를, 미국 CHIPS 법안은 5,000만 유로를 배정했습니다. EU CHIPS 법안 2.0은 광자학을 핵심 분야로 삼아 진행 중이며, XFAB는 이미 유럽 광자 칩 산업 운영 위원회의 회원입니다. 주요 리스크: NVIDIA와의 협력은 아직 평가 단계에 있으며 양산이 확정된 것은 아닙니다. XFAB의 자동차 업무 부진이 얼마나 지속될지도 불확실합니다. 핵심 질문은 단 하나입니다. 광전자 및 SiC 업무 의 성장률이 자동차 업무 으로 인한 현금 흐름 감소를 앞지를 수 있을까요?

독일에 본사를 둔 X-FAB Silicon Foundries는 프랑스, ​​독일, 말레이시아, 미국에 6개의 웨이퍼 제조 공장을 보유하고 있으며, 약 4,500명의 직원을 고용하고 연간 약 8억 1,500만 달러의 매출을 올리고 있습니다. 2017년 거래소 파리에 상장. 전문 아날로그/혼합 신호 칩 파운드리인 이 회사의 자동차 부문 매출은 약 61% 점유비율. 경기 침체가 회사 가치 하락의 주요 원인이며, Serenity는 바로 이 점을 매수 기회로 보고 있습니다.

오늘 세레니티의 포지션 및 거래 신호에 따라 $XFAB는 유럽 세션 동안 최대 80%까지 급등했다가 하락했으며, 현재는 30% 상승한 상태입니다.