$MRVL 컨퍼런스 콜의 주요 내용: 1️⃣ 매출 전망치 상향 조정은 주로 데이터센터 업무 의 성장세에 힘입은 것으로, 업무 사업 부문은 이번 회계연도에 약 50% 성장할 것으로 예상됩니다. 그중에서도 인터커넥트 업무 전년 대비 70% 이상 성장할 것으로 전망되는데, 이는 기존 예상치인 50%를 크게 웃도는 수치입니다. 2️⃣ 상호 연결 업무 성장은 클라우드 자본 지출(CapEx)을 지속적으로 앞지를 것이며, 이는 주로 스케일아웃 네트워크의 1.6T에 대한 강력한 수요와 스케일업 및 스케일오버 네트워크의 기여도 증가에 힘입은 결과입니다. 3️⃣ 엔비디아와의 협력 방향: - 광학 분야 협력: DSP, TIA 및 드라이버에서 실리콘 포토닉스 기술로 확장 - NVLink Fusion 통합: Marvell이 NVIDIA와 원활하게 상호 연결되는 맞춤형 칩을 개발할 수 있도록 지원합니다. -AI RAN: AI와 무선 인프라 통합 4가지 핵심 전략: 생산능력 확보를 위한 AI 투자 확대 (약 10억 달러 선지급) 자사주 매입을 계속하십시오 5️⃣ 업무 차세대 성장 동력입니다: 2027년까지 20% 이상 성장 예상 2028년까지 100% 이상 성장 2029 회계연도 예상 매출액은 100억 달러를 넘어설 것으로 전망됩니다. $MRVL의 재무 보고서는 네트워크 수요 증가와 광학 수요의 확실성을 더욱 확증합니다. 연결성 + 광학은 데이터 센터에서 가장 빠르게 성장하고 가장 자주 강조되는 부문입니다. 이는 어제 발표된 재무 보고서와 일치합니다. XPU의 특별한 점은 성장 잠재력입니다. 현재는 데이터 센터의 일부에 불과하지만, 경영진의 예상대로 (전년 대비 100% 이상) 성장세가 가속화되어 2029 회계연도까지 100억 달러 규모에 도달한다면 차세대 성장 동력이 될 것입니다. 연구 보고서에서 일부 데이터를 추가하세요: - 1.6T 광 모듈 시장에서 Marvell은 DSP, TIA 및 드라이버 칩 부문에서 약 60%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다. - 800G 시장에서 Marvell은 DSP, TIA 및 드라이버 칩 분야에서 약 70%의 시장 점유율을 차지하고 있습니다(주로 Broadcom이 1.6T DSP 시장에 자원을 우선적으로 투자하기 때문에 800G 시장에서는 상대적으로 보수적인 입장을 취하고 있기 때문입니다).