Tác giả gốc: Huohuo
Bitcoin spot ETF đã chính thức được phê duyệt vào đầu năm 2024, đánh dấu năm đầu tiên dòng vốn tài chính truyền thống đổ vào thế giới crypto . Tính đến tính đến 1 tháng 6, tổng số Bitcoin ETF vị thế giữ trên toàn cầu đã vượt quá 1 triệu BTC. tài sản của Bitcoin spot ETF Giá trị ròng đạt khoảng 57,2 tỷ USD .
Nguồn: https://sosovalue.xyz
Theo hồ sơ Bitcoin ETF 13F được gửi lên SEC kể từ ngày 15 tháng 5 (báo cáo 13F đề cập đến báo cáo cổ phần của các tổ chức đầu tư Tài sản đang quản lí hơn 100 triệu đô la Mỹ trong các công ty chứng khoán Hoa Kỳ) , tất cả đều được khai báo Bitcoin lần đầu tiên. quý năm 2024 Có 929 tổ chức ở vị trí ETF spot, chiếm tỷ lệ chưa đến 20% tổng thị trường. Ngoài ra còn có 80,7% người nắm giữ ETF giao spot không rõ danh tính. Thậm chí, số lượng tổ chức vị thế giữ BTC spot ETF. vượt quá quỹ ETF vàng đã được tiết lộ. Số lượng tài sản cũng đã lên tới một trăm tỷ đô la Mỹ, điều này cho thấy tầm quan trọng của tài chính truyền thống đối với tài sản crypto .
Hôm nay, dựa trên tài liệu này, Vernacular Blockchain sẽ sắp xếp vị vị thế giữ của ba quỹ Bitcoin ETF hàng đầu của Quỹ phòng hộ , công ty tư vấn đầu tư và công ty cổ phần, cũng như một số tổ chức có tiếng .
01
Quỹ đầu tư và ngân hàng của chính phủ tiểu bang (trên 100 triệu USD)
1) Quỹ Bang Wisconsin (100 triệu USD)
Quỹ chính phủ tiểu bang đầu tiên ở Hoa Kỳ mua quỹ ETF spot Bitcoin , Wisconsin đã nộp báo cáo 13F hàng quý lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), trở thành tiểu bang đầu tiên tiết lộ việc mua Bitcoin của mình. Thông tin cho thấy Wisconsin đã mua 94.562 cổ phiếu iShares Bitcoin Ủy thác tín nhiệm(IBIT) của BlackRock trong quý đầu năm nay, trị giá gần 100 triệu USD. Ủy ban đầu tư cũng đã mua cổ phiếu của Grayscale Bitcoin Ủy thác tín nhiệm(GBTC) trị giá khoảng 64 triệu USD.
Theo trang web của tổ chức này, hội đồng đầu tư, còn được gọi là SWIB, được thành lập vào năm 1951 và hiện quản lý tài sản hơn 156 tỷ USD. Nó quản lý tài sản của Hệ thống Hưu trí Wisconsin (WRS), Quỹ Đầu tư Tiểu bang (SIF) và các quỹ ủy thác tín nhiệm khác của tiểu bang.
2) Ngân hàng Hoa Kỳ (15 triệu USD)
U.S. Bank là một công ty mẹ của ngân hàng Mỹ. Đây là công ty mẹ của Hiệp hội Ngân hàng Quốc gia Hoa Kỳ và là ngân hàng lớn thứ năm ở Hoa Kỳ. Nó có hơn 3.000 chi nhánh, chủ yếu nằm ở miền Tây và Trung Tây Hoa Kỳ. Theo hồ sơ 13 F mới nhất, tổng vốn đầu tư của công ty là 71,8 tỷ USD.
Ngân hàng Hoa Kỳ nắm giữ khoản đầu tư trị giá hơn 15 triệu USD vào các quỹ ETF Bitcoin spot . Được biết, họ đã mua khoảng 87.744 cổ phiếu FBTC của Fidelity, trị giá 5,4 triệu USD, 46.011 cổ phiếu GBTC của Grayscale, trị giá 2,9 triệu USD và 178.567 cổ phiếu IBIT của BlackRock, trị giá 7,2 triệu USD.
3) Tập đoàn JP Morgan Chase (khoảng 1 triệu USD)
JP Morgan Chase Group, được thành lập năm 2000, là một tổ chức tài chính của Mỹ có trụ sở tại Thành phố New York. Bộ phận ngân hàng thương mại của nó có 5.100 chi nhánh. Vào tháng 10 năm 2011, tài sản của JPMorgan Chase vượt qua Bank of America để trở thành tổ chức dịch vụ tài chính lớn nhất Hoa Kỳ. Việc kinh doanh của JPMorgan Chase bao gồm hơn 50 quốc gia, bao gồm ngân hàng đầu tư, giao dịch và dịch vụ chứng khoán, quản lý đầu tư, dịch vụ tài chính thương mại, dịch vụ ngân hàng tư nhân, v.v.
JP Morgan hiện nắm giữ thị phần trị giá khoảng 1 triệu USD trong ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC và Bitwise BITB.
02
Quỹ phòng hộ 4,7 tỷ USD
Danh mục lớn nhất trong số các quỹ ETF spot Bitcoin là Quỹ phòng hộ, chiếm 8,0% tổng lượng nắm giữ ETF spot, tương đương khoảng 4,7 tỷ USD.
1) Quản lý thiên niên kỷ khoảng 1,9 tỷ USD
Trong số những người mua Quỹ phòng hộ lớn này, Millennium Management nổi bật. Millennium Management là một Quỹ phòng hộ có tiếng được thành lập vào năm 1989 tại Thành phố New York bởi nhà tài chính người Mỹ gốc Israel Israel Englander. Đây hiện là một trong Quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới.
Công ty nắm giữ 5 quỹ ETF Bitcoin với tổng giá trị khoảng 1,9 tỷ USD. Thị phần cổ phiếu nắm giữ như sau:
IBIT của BlackRock là 844,2 triệu USD;
FBTC của Fidelity là 806,7 triệu USD;
GBTC của Grayscale là 202 triệu USD;
Ark's ARK B 45 triệu USD;
BITB của Bitwise là 44,7 triệu USD.
Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF đã mô tả Millennium là “vua” trong số người nắm giữ Bitcoin ETF, lưu ý rằng lượng nắm giữ của công ty gấp 200 lần mức nắm giữ trung bình của 500 người nắm giữ ETF mới hàng đầu và những Bitcoin này. 3% tài sản Quỹ phòng hộ Tài sản đang quản lí.
2) Cố vấn chiến lược Schonfeld khoảng 480 triệu USD
Schonfeld Strategic Advisors, có trụ sở chính tại New York, được thành lập vào năm 1988 bởi Steven Schonfeld. Schonfeld khởi đầu là một công ty kinh doanh độc quyền và từ đó đã phát triển thành một công ty quản lý Quỹ phòng hộ đa chiến lược nổi tiếng với các chiến lược đầu tư đa dạng và phương pháp đầu tư sáng tạo, với Tài sản đang quản lí 13 tỷ USD.
Schonfeld hiện nắm giữ tổng cộng 479 triệu đô la Mỹ trong các quỹ ETF BTC, trong đó 248 triệu đô la Mỹ trong IBIT và 231,8 triệu đô la Mỹ trong FBTC.
3) Quản lý quỹ Boothbay 380 triệu USD
Boothbay Fund Management là công ty quản lý Quỹ phòng hộ có trụ sở tại New York được thành lập vào năm 2011 và được thành lập bởi Ari Glass, người giữ chức chủ tịch. Công ty tập trung vào đầu tư đa chiến lược và sử dụng phương pháp đầu tư đa dạng để đạt được lợi nhuận ổn định.
Boothbay Fund Management đã đầu tư 377 triệu USD vào các quỹ ETF Bitcoin spot , trong đó 149,8 triệu USD vào IBIT, 105,5 triệu USD vào FBTC, 69,5 triệu USD vào GBTC và 52,3 triệu USD vào BITB.
Ngoài các khoản đầu tư Bitcoin ETF, danh mục đầu tư của Boothbay còn bao gồm nhiều loại ETF khác nhau, chẳng hạn như SPDR S&P 500 ETF Trust và iShares Russell 2000 ETF.
4) Vốn Bracebridge 340 triệu USD
Bracebridge Capital là công ty quản lý Quỹ phòng hộ có trụ sở tại Boston, MA, được thành lập vào năm 1994. Danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu toàn cầu, trái phiếu, ngoại hối, tương lai và các loại tài sản khác. Công ty được biết đến với việc tập trung vào các chiến lược đầu tư vĩ mô toàn cầu, phương pháp nghiên cứu độc đáo và hiểu biết sâu sắc về thị trường. Các quyết định đầu tư của công ty thường dựa trên sự hiểu biết sâu sắc về nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu, đồng thời cam kết cung cấp dịch vụ quản lý tài sản xuất sắc. dịch vụ cho khách hàng tổ chức.
Bracebridge Capital hiện nắm giữ 262 triệu USD trong quỹ ETF Bitcoin ARK 21Shares và nắm giữ 81 triệu USD trong quỹ BlackRock ETF.
5) Aristeia Capital Llc 163,4 triệu USD
Aristeia Capital LLC là một công ty quản lý đầu tư và Quỹ phòng hộ có tiếng tiếng được thành lập vào năm 1997 và có trụ sở chính tại Hoa Kỳ. Công ty tập trung vào các chiến lược đầu tư đa dạng, bao gồm giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh và các công cụ tài chính khác. Công ty được biết đến với tăng trưởng quả hoạt động xuất sắc và kiểm soát chặt chẽ việc quản lý rủi ro . Công ty hoạt động tốt trong hoàn cảnh thị trường và cam kết cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư hiệu quả. giải pháp cho khách hàng toàn cầu.
Hiện tại, Aristeia Capital Llc thông báo rằng họ nắm giữ 163,4 triệu USD khoản đầu tư IBIT.
6) Graham Capital Management 98,8 triệu USD
Graham Capital Management là một công ty quản lý Quỹ phòng hộ có tiếng ở Hoa Kỳ . Nó được thành lập vào năm 1994 và có trụ sở chính tại Connecticut. Nó được thành lập bởi nhà quản lý đầu tư nổi tiếng Kenneth Tropin.
Là công ty quản lý Quỹ phòng hộ hàng đầu, Graham Capital Management tập trung vào việc sử dụng các chiến lược đầu tư định lượng và có hệ thống để tìm kiếm lợi nhuận tuyệt đối trong hoàn cảnh thị trường khác nhau. Công ty quản lý lượng lớn quỹ trên toàn cầu và danh mục đầu tư của mình bao gồm cổ phiếu, Trái phiếu, hàng hóa, ngoại hối. và các loại tài sản khác. Ngoài hiệu suất đầu tư xuất sắc, Graham Capital Management còn được biết đến với khả năng quản lý rủi ro nghiêm ngặt và tinh thần trách nhiệm cao đối với lợi ích của khách hàng.
Graham Capital Management nắm giữ 98,8 triệu USD đầu tư IBIT và 3,8 triệu USD đầu tư FBTC.
7) IvyRock Asset Management (Ivy Tài sản Management) 19 triệu USD
IvyRock Asset Management là công ty quản lý Quỹ phòng hộ có trụ sở tại Hồng Kông được thành lập vào năm 2009. Công ty chủ yếu tập trung vào thị trường châu Á và quản lý nhiều quỹ khác nhau thông qua việc kinh doanh quản lý tài sản của mình.
IvyRock Asset Management nắm giữ gần 19 triệu USD Bitcoin ETF IBIT spot của BlackRock.
03
Công ty tư vấn đầu tư 3,8 tỷ USD
Cộng đồng các công ty tư vấn đầu tư nắm giữ khoảng 3,8 tỷ USD Tài sản đang quản lí.
1) Horizon Kinetics LLC 946 triệu USD
Trong số các công ty tư vấn và quản lý đầu tư đã được tiết lộ, Horizon Kinetics LLC nắm giữ thị phần lớn nhất. Công ty là một công ty tư vấn đầu tư độc lập được thành lập vào năm 1994 và có trụ sở chính tại New York, Hoa Kỳ. Công ty quản lý tài sản trên nhiều chiến lược đầu tư khác nhau, bao gồm quỹ tương hỗ, tài khoản riêng biệt và các khoản đầu tư thay thế.
Điểm đặc biệt của Horizon Kinetics là tập trung vào các thị trường phi truyền thống và kém hiệu quả hơn. Công ty thường tìm kiếm các cơ hội bị thị trường đánh giá thấp hoặc hiểu lầm, chẳng hạn như cổ phiếu giá trị vốn hóa thị trường nhỏ, cổ phiếu quốc tế và các ngành thích hợp, nhằm thu lợi từ đó. xu hướng dài hạn và xu hướng thị trường.
Horizon Kinetics LLC chỉ nắm giữ GBTC của Grayscale với tổng trị giá 946 triệu USD, đứng đầu trong số các công ty tư vấn đầu tư và là công người nắm giữ GBTC lớn thứ hai (đầu tiên là Susquehanna International Group, sẽ được đề cập sau).
2) Morgan Stanley 270 triệu USD
Morgan Stanley là công ty quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư có tiếng thế giới có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ. Công ty được thành lập vào năm 1935 và có nguồn gốc từ gia đình tài chính khổng lồ Morgan của Mỹ. Là một trong những nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu thế giới, phạm vi kinh doanh của nó bao gồm nhiều lĩnh vực, bao gồm tài chính doanh nghiệp, tư vấn M&A, bảo lãnh chứng khoán, quản lý tài sản, quản lý tài sản và việc kinh doanh đầu tư. Có thể nói, Morgan Stanley có kiến thức và kinh nghiệm chuyên môn sâu rộng về ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản, giao dịch chứng khoán, quản lý tài sản và các lĩnh vực khác.
Morgan Stanley hiện nắm giữ 269,9 triệu USD tiền đầu tư Bitcoin ETF, tất cả đều đầu tư vào GBTC của Grayscale, trở thành người nắm giữ GBTC lớn thứ ba.
3) Cố vấn Pine Ridge 210 triệu USD
Được thành lập vào năm 2018 và có trụ sở chính tại New York, Pine Ridge Advisors là một công ty tư vấn tài chính nổi có tiếng với chuyên môn về quản lý tài sản, chiến lược đầu tư và lập kế hoạch tài chính . Sứ mệnh của công ty là cung cấp cho khách hàng các giải pháp tài chính toàn diện và được cá nhân hóa, đồng thời cơ sở khách hàng của công ty bao gồm nhiều lĩnh vực khác nhau từ nhà đầu tư cá nhân đến doanh nghiệp và tổ chức.
Hiện tại, Pine Ridge Advisors nắm giữ tổng cộng 205,8 triệu USD trong các quỹ ETF Bitcoin spot, bao gồm 83,2 triệu USD trong IBIT của BlackRock, 93,4 triệu USD trong FBTC của Fidelity và 29,3 triệu USD trong BITB của Bitwise.
4) Quản lý đầu tư ARK 206 triệu USD
ARK Investment Management là một công ty đầu tư được thành lập và lãnh đạo bởi Cathie Wood Wood tại New York vào năm 2014. Công ty chủ yếu thực hiện các khoản đầu tư theo chủ đề dựa trên các công nghệ đổi mới, như công nghệ máy tính, đổi mới năng lượng, công nghệ tài chính, v.v. quỹ tập trung vào các chủ đề này.
ARK Investment Management nắm giữ 206 triệu USD trong quỹ ETF Bitcoin ARK 21 Shares và trong số 11 quỹ ETF Bitcoin spot đầu tiên được ra mắt, quỹ ETF Bitcoin ARK 21 Shares cũng là một trong những công ty của Cathie Wood. Kể từ khi Bitcoin ETF được phê duyệt, ARK Investment Management đã liên tục thực hiện các hoạt động mua hàng. Có thể nói rằng đó là hoạt động tự sản xuất và tự bán. Có lẽ nó đang sử dụng lời kêu gọi "tự mua" để mở rộng quy mô. ETF để thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
5) Công ty TNHH Quản lý vốn Ovata (74 triệu USD)
Ovata Capital là một công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Hồng Kông được thành lập vào năm 2017, tập trung vào chứng khoán châu Á. Đầu tư chủ yếu tập trung vào bốn phần chiến lược cốt lõi: chênh lệch giá, giá trị tương đối, theo sự kiện và mua đầu cơ giá xuống. Người quản lý danh mục đầu tư của Ovata là Jon Lowry, người từng làm việc tại Millennium Management và Elliott Management Corp. Theo tin tức liên quan, quỹ của Ovata tăng 10% trong năm ngoái, vượt trội so với các công ty cùng ngành và tăng 5,6% trong bốn tháng đầu năm nay.
Ovata Capital hiện nắm giữ các quỹ Bitcoin ETF với tổng giá trị hơn 74 triệu USD, bao gồm FBTC, GBTC, BITB và IBIT (thị phần cụ thể chưa được tiết lộ).
6) Cố vấn Hightower 68,34 triệu USD
Hightower là công ty quản lý đầu tư có tiếng có trụ sở tại Chicago, Mỹ. Công ty cung cấp sê-ri các giải pháp đầu tư và quản lý tài sản được thiết kế để cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp cho các nhà đầu tư cá nhân, văn phòng gia đình, công ty quản lý tài sản và nhà đầu tư tổ chức. Khách hàng của họ chủ yếu là những cá nhân có thu nhập cao, tổ chức gia đình, tổ chức từ thiện và khách hàng doanh nghiệp.
Hightower nắm giữ các quỹ ETF spot Bitcoin của Hoa Kỳ trị giá hơn 68,34 triệu đô la và công ty quản lý tổng số tiền 122 tỷ đô la. Công ty hiện nắm giữ vị thế trong 6 quỹ ETF spot Bitcoin , trong đó:
44,84 triệu USD GBTC Grayscale;
FBTC trung thực 12,41 triệu USD;
IBIT BlackRock 7,62 triệu USD;
ARKB 1,7 triệu USD;
Bitwise BITB 990.000 USD;
Franklin EZBC với giá 790.000 USD.
7) Quản lý vốn theo tiêu chí đánh giá 60 triệu USD
Rubric Capital Management là một công ty quản lý đầu tư có trụ sở tại Hoa Kỳ được thành lập vào năm 2008. Nó tập trung vào đầu tư dài hạn vào thị trường chứng khoán toàn cầu và được biết đến với nghiên cứu chuyên sâu và phương pháp đầu tư chuyên môn cao. Chiến lược đầu tư của nó chủ yếu bao gồm phân tích cơ bản, phân tích định lượng và nghiên cứu thị trường. Đội ngũ của công ty chuyên xác định các công ty có triển vọng tăng trưởng dài hạn và tiềm năng cũng như đạt được các mục tiêu tài chính của khách hàng thông qua việc xây dựng và quản lý danh mục đầu tư.
Rubric Capital Management hiện sở hữu hơn 60 triệu USD trong các quỹ ETF Bitcoin Spot.
04
Công ty mẹ 1,35 tỷ
Tập đoàn quốc tế Susquehanna 1,1 tỷ USD
Trong phân loại công ty mẹ, thực sự chỉ có một nhà đầu tư quan trọng và đó là SIG Holdings, LLC, công ty mẹ của Tập đoàn quốc tế Susquehanna. Viết tắt là SIG, tạm dịch là Tập đoàn quốc tế Haina.
SIG là một công ty dịch vụ tài chính của Mỹ có trụ sở tại Bergon, Pennsylvania, được biết đến với tính chuyên nghiệp và hiệu quả kỹ thuật trên thị trường tài chính và được cho rằng một trong những công ty thương mại định lượng lớn nhất thế giới. Công ty được thành lập vào năm 1987 bởi Jeff Yass, Arthur Dantchik và Joel Greenberg. SIG việc kinh doanh trên toàn cầu, bao gồm giao dịch chứng khoán, giao dịch quyền chọn, giao dịch tương lai, giao dịch phái sinh, quản lý tài sản và đầu tư cổ phần quỹ đầu tư tư nhân tổng cộng khoảng 575,9 tỷ USD, vì vậy Bitcoin ETF chỉ là trong đó phần nhỏ trong đó.
SIG nắm giữ 9 quỹ ETF Bitcoin spot, với số tiền lên tới 1,31 tỷ USD. Người nắm giữ lớn nhất là Grayscale GBTC, với tổng số 17,27 triệu cổ phiếu mua vào, trị giá 1,09 tỷ USD. Đây là người nắm giữ lớn nhất của Grayscale GBTC.
05
Tóm tắt
Vào ngày 11 tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) lần đầu tiên đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin spot để niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch , đây được coi là một sự kiện quan trọng trong thị trường tiền kỹ thuật số. các quỹ ETF liên quan đến crypto khác chắc chắn sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư truyền thống thâm nhập vào thị trường mới nổi này.
Bởi vì các quỹ ETF được niêm yết trên sàn giao dịch sẽ được quản lý bởi SEC nên việc đầu tư vào Bitcoin thông qua các quỹ ETF có rủi ro thấp hơn so với đầu tư trực tiếp vào Bitcoin . Cùng với tình hình quốc tế hỗn loạn hiện nay và việc cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ , các quỹ ETF spot Bitcoin là phù hợp. là mục tiêu đầu tư tốt hơn cho các tổ chức tài chính truyền thống.
Nhưng nếu như thống kê từ tài liệu 13F cho thấy, thị phần hàng chục tỷ USD được tiết lộ vị thế giữ chỉ chiếm 20% thì hơn 80% tài sản còn lại ai đang mua vào? Và với lượng lớn vốn chảy vào các sản phẩm tài chính hàng đầu này, liệu nó có khiến lượng lớn vốn lẽ ra đã chảy vào thị trường thứ cấp bị hấp thụ, có thể dẫn đến thiếu sự quan tâm đến các dự án mới? Chào mừng bạn để lại quan điểm của bạn trong phần bình luận.
