Trong khi crypto chính thống và chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy hành động giá thuận lợi, niềm tin vào Altcoin dường như ở mức thấp bất thường . Những kỳ vọng được thấm nhuần trong các chu kỳ trước khiến nhiều người thất vọng và không tin tưởng, trong khi lợi nhuận danh mục đầu tư của họ bị đình trệ theo xu hướng tăng .
hiện trạng
Tâm lý trong không gian crypto có xu hướng hay thay đổi, vì mọi người thường phóng đại, đặc biệt là khi tiếp xúc quá mức. Thành kiến có thể thay đổi theo ý muốn, do đó, tâm lý trên mạng xã hội không thể là chỉ báo đáng tin cậy về triển vọng thị trường chính xác. Tuy nhiên, những gì chúng ta có thể làm là vẽ một số dữ liệu liên quan lên biểu đồ và phân tích nó để xác định tình hình tồi tệ đến mức nào.
Biểu đồ chỉ số và tổng hợp theo dõi chỉ báo toàn cầu khác nhau cho chúng ta cái nhìn bao quát về thị trường nói chung, giúp xác định phần lớn giá trị nằm ở đâu và nó đang thay đổi như thế nào.
Trong một năm rưỡi qua, tổng giá trị vốn hóa thị trường crypto tăng trưởng đáng kể, nhưng mức độ biến động thấp một cách đáng ngạc nhiên. Mặc dù Bitcoin đã đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), nhưng các mức được thấy trong cơn hưng phấn năm 2021 vẫn chưa bị phá vỡ, chủ yếu là do Altcoin không thể theo kịp tốc độ tăng trưởng của Bitcoin . Dòng vốn vào nhiều tài sản đầu cơ thấp hơn dự kiến, khiến nhiều người mất cảnh giác.
Hiện tượng này có thể được minh họa rõ hơn bằng cách vẽ trực tiếp giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin so với tất cả Altcoin khác (không bao gồm Ethereum ), cho thấy chiếm tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường Bitcoin tiếp tục tăng.
Không cần phải nói, lần này, Bitcoin đã chiếm ưu thế, nổi bật khi tiếp tục giành được ngày càng nhiều thị thị phần trên con đường đi tăng của mình. Về cơ bản là bỏ rơi Altcoin. Trò chơi đuổi bắt sinh lợi một thời giữa Bitcoin và các thị trường khác giờ đây đã trở thành một giấc mơ viển vông. Việc thiếu thanh khoản sẽ cản trở mọi nỗ lực khởi động một mùa Altcoin chung thực sự.
Mặc dù Ethereum đã bị chế giễu vì hành động giá mờ nhạt nhưng nó vẫn giữ được vị địa vị . Các nhà đầu cơ định vị mình trong token của hệ sinh thái trên Chuỗi , ngoài memecoin hoặc bất kỳ thứ gì có mệnh giá bằng stablecoin , đều đang có một khoảng thời gian vui vẻ trong luyện ngục. Lời tri ân chân thành nhất của chúng tôi gửi đến những người đã yêu thích phiên bản ETH beta.
Chỉ báo được sử dụng rộng rãi để tìm kiếm điều kiện thuận lợi cho việc gia nhập hoặc rời khỏi các thị trường thay thế đã gửi đi những tín hiệu đáng lo ngại rằng quan điểm phổ biến về động thái thị trường có thể không áp dụng được cho tình hình hiện tại.
Mối tương quan giữa tài sản chính và tài sản khác đã được chứng minh là rất hữu ích trong việc xác định trạng thái hiện tại của thị trường. Bằng cách kết hợp trường hợp dao động (đường màu xanh) theo dõi sự khác biệt giữa hai trường hợp, mức độ tham gia có thể được định cấu hình và sau đó được sử dụng để hợp nhất. Các giá trị dao động thấp cùng với giá Bitcoin tăng thường được coi là lý do để mua vào, vì Altcoin được cho là bị định giá thấp và cuối cùng sẽ sửa chữa và đi theo xu hướng Bitcoin. Dữ liệu gần đây cho thấy giai đoạn kỳ vọng tăng giá Altcoin đang dần trở nên ngắn hơn và yếu hơn, kích thích đầu tư ngắn hạn thay vì các khung thời gian dài hơn không chắc chắn.
Mặc dù nhiều token có vẻ hứa hẹn có tiềm năng tăng cao nhưng chúng vẫn gặp khó khăn trong việc mang lại lợi nhuận vượt trội.
Hiệu suất đáng thất vọng của 250 token giá trị vốn hóa thị trường hàng đầu so với hai tài sản lớn nhất là Bitcoin và ETH , phản ánh rằng hai tài sản này được định giá quá cao và bị nhiều người chơi trong không gian bỏ qua. Điều này càng đè nặng lên tâm lý thị trường.
Tìm kim trong đống cỏ khô
Rõ ràng là mọi thứ đã thay đổi theo thời gian và việc xác định xu hướng cũng như câu chuyện trở nên quan trọng hơn bao giờ hết để vượt qua chỉ số. Những ngày mang lại tăng chung cho tất cả crypto dường như đã kết thúc. Thanh khoản rời rạc và khối lượng giao dịch giảm tập trung phần lớn lợi nhuận đáng kể vào một số nhóm. Mặc dù chỉ báo chung cho thấy nhóm Altcoin đang gặp khó khăn và tăng thêm ít giá trị, nhưng chúng lại che giấu tăng trưởng khác biệt của các nhóm tài sản riêng lẻ.
Tăng trưởng của các loại crypto khác nhau
Tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường của tài sản khác nhau so với các loại tiền tệ khác kể từ khi thị trường chạm đáy.
Một cái nhìn chặt chẽ về sự thay đổi giá trị vốn hóa thị trường giữa các danh mục kể từ khi cuộc biểu tình bắt đầu cho thấy hầu hết các danh mục trưởng thành đều giảm xuống dưới mức chuẩn của chúng. Mặt khác, các xu hướng mới nổi với lượng lớn cơ hội, sức hút và sự phát triển mới đang hoạt động rất tốt. Điều đáng lưu ý là các ngoại lệ có thể tồn tại trong bất kỳ ngành nào và tăng trưởng trong một nhóm được quản lý chỉ đại diện một cách mơ hồ về hiệu quả hoạt động của tài sản được bảo hiểm.
Để xem lại mọi thứ đã xảy ra cho đến nay và xác định ai đúng ai sai, hãy nêu bật một số danh mục có liên quan và đo lường lợi nhuận theo giá của tài sản có giá trị nhất của chúng.
Phương pháp tính giá hoàn lại:
Lưu ý rằng sản phẩm mới ra mắt gần đây đã được xếp hạng đầu tiên, giá khởi điểm là từ ngày 21 tháng 11 năm 2022 hoặc kể từ lần đăng nhập đầu tiên trên CoinGecko. Giá hiện tại được tham khảo tại thời điểm viết bài (18 tháng 6 năm 2024).
Giá_return_% = ((giá hiện tại - giá khởi điểm) / giá khởi điểm) * 100
Memecoin
Memecoin chắc chắn là chủ đề của chu kỳ này. Năm ngoái, Memecoin đã tạo ra nhiều kế hoạch làm giàu nhanh chóng hơn cả vé số và lấy đi quá nhiều của cải.
Tổng mức thay đổi phần trăm định giá của Memecoin không lớn như người ta mong đợi, vì các đồng tiền như Dogecoin và Shib, chiếm gần một nửa thị thị phần, hầu như không tăng . Ngoài một số token rất thành công trên Ethereum , hầu hết hoạt động meme đều diễn ra trên Solana và gần đây hơn là Base. Ba token meme có lợi nhuận cao nhất và các mục mới lọt vào top 10 là của Solana, trong đó hai trong số các token meme có lợi nhuận vượt quá năm con số.
DeFi
thu nhập. Cơ bản. Tương lai của tài chính. Khi có nhiều người tham gia vào blockchain hơn, việc sử dụng giao thức, khối lượng giao dịch và tổng chỉ báo bị khóa đều tăng. Có phải tất cả điều này có nghĩa là mở rộng mới?
Bỏ sự đổi mới và sự phù hợp của thị trường sản phẩm sang một bên, lợi nhuận về giá của token DeFi (không bao gồm 1.0) không có gì là khủng khiếp, vì mọi dự án ngoại trừ Pendle và The Graph đều thất bại thảm hại. Thị trường đặt cược thanh khoản đã chứng kiến tăng trưởng và áp dụng lớn trong vài năm qua, nhưng token quản trị đại diện cho trình bao bọc thanh khoản thì không. Token liên quan đến sàn giao dịch phi tập trung chịu sự biến động giá nghiêm trọng nhất trong số tất cả token, chỉ có Sao Mộc còn giữ được màu xanh.
Trong khi biểu đồ trên đặt ra tiền lệ đáng lo ngại cho không gian, có lẽ ông trùm của ngành, DeFi 1.0, đã vượt quá mong đợi.
Bất chấp mức định giá cao, lợi nhuận cao và mức sử dụng cao, các giao thức truyền thống đã được chứng minh là khoản đầu tư kém hiệu quả trong chu kỳ này trừ khi chiến lược lợi nhuận được sử dụng để bù đắp khấu hao. Một chủ đề lặp đi lặp lại giữa các giao thức DeFi là việc thiếu các trường hợp sử dụng cho token của chúng ngoài việc khai thác thanh khoản do hiệu suất tầm thường. Việc chuyển đổi phí có thể là một cách tiết kiệm vì nó tạo ra áp lực mua đáng kể token bằng cách cung cấp cho người dùng lợi nhuận thực tế thay vì làm loãng lượng nắm giữ của họ.
L1
Cho đến nay, danh mục phổ biến nhất và được giao dịch thường xuyên nhất trong số các nhà đầu cơ, blockchain Lớp 1 là bộ mặt của ngành và lịch sử đã cho thấy hành động giá vững chắc khi Bitcoin và Ethereum dẫn đầu. Những tiến bộ trong lĩnh vực này đã tạo ra hàng triệu lựa chọn thay thế cạnh tranh để vị trí chủ đạo thị trường. Thành công của họ gắn liền với khả năng thúc đẩy một hệ sinh thái thịnh vượng thu hút các nhà xây dựng lành nghề và cơ sở người dùng lớn thường xuyên tương tác với ứng dụng. Trong một số trường hợp, chỉ riêng thông số kỹ thuật cũng đủ để thiết lập sự hiện diện.
Nhiều token L1 trong danh sách đã cố gắng tạo ra nhiều tăng trưởng, trong đó ba mã thông báo vượt xa token khác trong danh mục để trở thành người dẫn đầu. Solana đã được ca ngợi là trò chơi Lớp 1 của chu kỳ này, và không chỉ vì lợi nhuận của nó, nó còn vươn lên từ đầu để nhanh chóng trở thành một trong Chuỗi được sử dụng nhiều nhất trên thị trường và là một trung tâm memecoin trên thực tế. Mặc dù Kaspa không được chú ý nhiều và khối lượng giao dịch tương đối thấp nhưng tỷ suất lợi nhuận của nó vẫn vượt xa Solana.
L2
Để giải quyết các vấn đề về mở rộng và phí giao dịch đắt đỏ, roll-up đã tự củng cố như một địa vị không thể thiếu của hệ sinh thái trên Chuỗi .
Không giống như lớp cơ sở mà họ tận dụng, token L2 có lợi nhuận tầm thường, trong khi token VC có giá trị cao, lượng lưu thông thấp như Starknet và Arbitrum đã rơi vào lỗ vốn nghiêm trọng. Bất kỳ tăng trưởng giá trị đều được thể hiện bằng những giá trị liên quan đến các khái niệm mới liên quan đến kiến thức bằng không và cơ sở hạ tầng Bitcoin .
Tóm lại là
Không thể trách người ta khi cho rằng Altcoin đã chết sau khi đối diện thực tế thị trường khắc nghiệt và nhận được email thanh lý. Rõ ràng là việc giành chiến thắng trên Bitcoin và Ethereum ngày càng trở nên khó khăn hơn vào thời điểm này nếu không tham gia vào một số phong trào. Trừ khi bạn thường xuyên trực tuyến hoặc là người có ảnh hưởng, bạn không thể tận dụng mọi xu hướng. Tâm lý tiêu cực xung quanh những mức giá này cho thấy cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư và xem xét rủi ro. Tương lai của thị trường Altcoin là không chắc chắn, nhưng thật khó để tưởng tượng nó sẽ trở nên tồi tệ hơn.
