Kể từ đầu năm nay , với chủ đề trí tuệ nhân tạo (AI), các cổ phiếu công nghệ lớn như Huida và Apple đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng. Chỉ số S&P 500, một trong bốn chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ, đã đạt lần Cao nhất mọi thời đại (ATH) liên tiếp.
Tuy nhiên, Tập đoàn Goldman Sachs đã nhắc nhở các nhà đầu tư trong một báo cáo gần đây rằng rủi ro điều chỉnh hồi của chứng khoán Mỹ đang dần tăng. Hiện tại có thể là thời điểm tốt để phanh rủi ro.
Nhà phân tích của Goldman Sachs: Ba yếu tố chính khiến chứng khoán Mỹ bearish
Các nhà phân tích chỉ ra rằng các yếu tố rủi ro hiện đang gia tăng bao gồm:
- Thâm hụt của Mỹ tiếp tục gia tăng và thâm hụt năm nay dự kiến sẽ lên tới 1,9 nghìn tỷ USD, tăng 400 tỷ USD so với dự báo 4 tháng trước;
- Các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang tiếp tục tăng cường đầu tư vào cổ phiếu;
- So với quý 1 năm nay, mức độ phổ biến của chứng khoán Mỹ trong quý 2 chủ yếu được thúc đẩy bởi một số cổ phiếu Lịch sử cho thấy khi mức độ tập trung lợi nhuận tăng lên thì rủi ro điều chỉnh hồi cũng sẽ tăng theo;
- Tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ dự kiến sẽ chậm lại từ 4,1% trong nửa cuối năm 2023 xuống ước tính 1,7% trong nửa đầu năm 2024, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng từ 3,5% lên 3,8% dựa trên mức trung bình động trong ba tháng. Goldman Sachs lưu ý rằng nền kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng yếu do tăng trưởng thu nhập thực tế giảm và tâm lý người tiêu dùng yếu đi.
Do đó, Tony Pasquariello, người đứng đầu việc kinh doanh quỹ phòng hộ toàn cầu tại Goldman Sachs Group, khuyến nghị:
Với chi phí phòng ngừa rủi ro hiện tại thấp, các nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ như quyền chọn bearish để cung cấp chiến lược phòng ngừa rủi ro cho khoản đầu tư của mình trong khi vẫn giữ được cổ phiếu chất lượng cao.
Khi chu kỳ bầu cử toàn cầu diễn ra, sự biến động của thị trường có thể sẽ tăng dần. Mức độ biến động trong 10 ngày hiện tại của Chỉ số S&P 500 chỉ là 5%, ở mức cực kỳ thấp.
Tuy nhiên, Tony Pasquariello cũng cho rằng cảnh báo của ông không có nghĩa là nhà đầu tư nên tháo chạy khỏi thị trường mà kêu gọi nhà đầu tư tiếp tục thận trọng và kỷ luật. Anh ấy đã chỉ ra:
Chừng nào nền kinh tế và lợi nhuận doanh nghiệp còn tiếp tục tăng trưởng thì hiếm khi xảy ra tình trạng bán tháo mạnh.
JP Morgan: S&P 500 sẽ giảm xuống 4.200 điểm vào cuối năm
So với quan điểm thận trọng của Goldman Sachs, nhà phân tích Marko Kolanovic của JPMorgan tỏ ra bi quan hơn. Là một trong những chuyên gia bi quan nhất về chứng khoán Mỹ, ông dự đoán chỉ số S&P 500 sẽ giảm xuống 4.200 điểm vào cuối năm nay:
S&P 500 sẽ giảm 23% so với mức hiện tại vào cuối năm nay, sụt giảm còn 4.200 điểm.
Liệu Bitcoin có bị chứng khoán Mỹ kéo xuống?
Khi mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong 18 tháng vào tháng 6, Hệ số tương quan 30 ngày của Bitcoin với Nasdaq lần đầu tiên tăng trưởng lên 0,64 kể từ năm 2022 vào đầu tháng 6.
Do đó, nếu thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trải qua một điều chỉnh hồi mạnh như các chuyên gia dự đoán, điều đó có thể dẫn đến việc tiếp tục bán Bitcoin, vì vậy các nhà đầu tư nên thận trọng.
