Những thứ lớn nhất trong tháng 7 là ETH ETF và Mt. Gox. Thị trường luôn phản ứng với các sự kiện trước khi chúng xảy ra. Khi các sự kiện xảy ra, chúng sẽ ngày càng ít tác động đến thị trường. Đây là lý do tại sao người ta thường nói “mua tin đồn, bán tin tức”.
Nếu lịch sử lặp lại, ETH có thể hoạt động tương tự như BTC sau khi ETF được thông qua - tất nhiên, chúng ta cũng phải xem xét tác động của hoàn cảnh vĩ mô tổng thể đến thị trường.
Ngoài tác động của hoàn cảnh vĩ mô đến thị trường, chúng ta cũng nên chú ý đến các yếu tố kinh tế vi mô như tiền gửi ngân hàng. Ví dụ, khi đối diện lãi suất cao, các nhà đầu tư thông thường có thể chọn gửi tiền vào ngân hàng để lấy lãi, nhưng điều này cũng có thể ảnh hưởng đến thanh khoản của thị trường. Lịch sử, tăng trưởng tiền gửi đã chậm lại đáng kể sau cuộc khủng hoảng ngân hàng những năm 1980 và 1990. Sau sự cố SVB năm 2023, chúng ta cũng chứng kiến tình trạng tương tự, tiền gửi ngân hàng giảm trong khi thị trường chứng khoán và các thị trường tài sản khác bắt đầu tăng trưởng trở lại. Ngoài ra, thanh khoản quốc tế, chẳng hạn như thương mại chênh lệch giá Nhật-Mỹ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cũng mang lại nguồn thanh khoản bổ sung cho thị trường.
Trong thời kỳ lãi suất cao, người dân có xu hướng gửi tiền vào ngân hàng để kiếm lãi. Tuy nhiên, khi ngân hàng gặp rủi ro hoạt động, nhà đầu tư có thể chuyển vốn sang thị trường chứng khoán hoặc tài sản khác, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc ngắn hạn. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn gần 5%, thu hút nhiều nhà đầu tư. Đồng thời, nhà đầu tư cũng có thể lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu, phái sinh hoặc quỹ ETF để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn.
Vì vậy chúng ta cần chú ý đến khía cạnh vĩ mô.
Cổ tức của ngành đang biến mất và cộng đồng tiền điện tử đang bước vào chu kỳ tiếp theo. Chu kỳ này sẽ vượt qua giai đoạn đầu và bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nếu bạn không thể chấp nhận lợi nhuận từ 50 lần xuống 100 lần, giảm từ 5 lần đến 10 lần hoặc thậm chí 0 lợi nhuận thì ngành này không phù hợp với bạn. làm những việc phù hợp vào đúng thời điểm. Hãy chuẩn bị trước một chu kỳ của ngành và chỉ khi bạn thực hiện nhanh hơn một bước thì bạn mới có thể tiến nhanh hơn từng bước một.
Chúng tôi và bên dự án có bản chất đối lập nhau. Bên dự án muốn tôi cung cấp dữ liệu cho họ, nhưng họ không muốn đưa cho chúng tôi số tiền mà chúng tôi xứng đáng nhận được. Cách nâng cấp là điều quan trọng nhất
Cách kiếm tiền có thể được hiểu dưới ba góc độ:
Đầu tiên là kiếm tiền theo hướng chung: điều này có nghĩa là mua vào và nắm giữ spot khi xu hướng thị trường chung rõ ràng, không thực hiện giao dịch thường xuyên và kiên nhẫn.
Thứ hai là kiếm tiền từ sự biến động: việc này thường liên quan đến giao dịch định lượng, lợi dụng sự biến động của thị trường để mua bán mà không chú ý đến chiều hướng cụ thể của thị trường.
Thứ ba là kiếm tiền thanh khoản: trong thị trường bò, hãy bỏ tiền vào thị trường và kiếm lãi suất cao bằng cách vay mượn các nhà giao dịch có nhu cầu vay.
Cá nhân tôi cho rằng rằng các yếu tố vĩ mô chủ yếu ảnh hưởng đến thị trường crypto thông qua hai khía cạnh: thanh khoản và sự thâm nhập. Thanh khoản xác định số tiền có trên thị trường, trong khi mức độ thâm nhập là tỷ lệ tiền được phân bổ cho crypto như Bitcoin .
Ở cấp độ hoạt động, tôi có xu hướng spot đầy đủ trong thị trường bò , đặc biệt là bằng các loại tiền tệ chính thống như Bitcoin. Đây là loại hình đầu tiên tôi vừa nói đến: kiếm tiền theo hướng chung.
Đồng thời, tôi sẽ sử dụng một cách hợp lý một phần số tiền để long, nhưng tránh các hoạt động mua và bán thường xuyên trong thị trường bò. Tôi cho rằng điều quan trọng là xác định điểm cao và điểm thấp của thị trường, điều này đòi hỏi phải xem xét toàn diện nhiều nguồn thông tin, chẳng hạn như chi phí của thợ đào, mức độ phổ biến của thị trường, lãi suất vay mượn, tỷ lệ cấp vốn, v.v.
Hiệu suất thị trường trong nửa cuối năm 2021 cho thấy có mối quan hệ tuần tự giữa mức cao của giá Bitcoin và mức cao của chỉ số Nasdaq và thanh khoản của đồng đô la Mỹ. Điều này cho thấy rằng tài sản rủi ro có thể cần phải sẵn sàng để thoát ra khi thanh khoản đạt đỉnh. Vì vậy, tôi theo dõi chặt chẽ chỉ báo thanh khoản để xác định xem thị trường đang gần đỉnh hay đáy.
