Chúng tôi cũng đã nói trong bài viết trước của mình (ngày 4 tháng 7): Khó có khả năng BTC sẽ giảm trực tiếp xuống dưới 57.000 USD trong một khoảng thời gian ngắn. Kết quả là BTC đã giảm xuống dưới 54.000 USD trong vòng chưa đầy một ngày. Như hình dưới đây.
Điều kiện thị trường trong hai ngày qua thực sự đã vượt quá mong đợi của chúng tôi. Trong điều kiện thị trường tương đối khắc nghiệt, chỉ báo kỹ thuật có thể tạm thời thất bại. Tuần vừa qua, BTC đã giảm trực tiếp từ khoảng 640 triệu USD xuống còn khoảng 540 triệu USD, mức giảm khoảng 16%. Kiểu giảm này cũng tương đối hiếm.
Hơn nữa, theo Chỉ số Sợ hãi & Tham lam, giá trị của Chỉ số Sợ hãi & Tham lam hiện tại là 26. Có vẻ như tình hình thị trường trong hai ngày qua quả thực đã khiến nhiều người hoảng sợ. Như hình dưới đây.
Vậy hai ngày qua đã xảy ra chuyện gì? Trước tiên chúng ta hãy điểm lại ngắn gọn một số tin xấu trong vài ngày qua:
- Bồi thường Mentougou : Mt. Gox có kế hoạch phân phối 142.000 BTC cho khách hàng của mình. Vấn đề này đã được giải quyết chi tiết trong bài viết trước của chúng tôi (ngày 4 tháng 7).
Bitcoin ETF : Dòng tiền vào/ra của các quỹ ETF cũng thể hiện tâm lý của các tổ chức đầu tư lớn ở một mức độ nhất định. Bitcoin ETF hiện nắm giữ 5% tổng lượng cung ứng Bitcoin . Vào đầu tháng này (tháng 7), các quỹ ETF lại chứng kiến dòng tiền chảy ra ngoài. Những thay đổi này cũng gây áp lực lên thị trường và gián tiếp ảnh hưởng đến tâm lý người dân. Như hình dưới đây.
-Chính phủ bán phá giá Bitcoin : Vào đầu năm nay, cảnh sát Đức đã thu giữ hơn 50.000 Bitcoin và những Bitcoin này cuối cùng đã bắt đầu được chuyển nhượng và bán vào tháng 6 năm nay. Theo dữ liệu Arkham , chính phủ Đức đã bán được gần 10.000 Bitcoin trong những ngày gần đây và hiện còn lại hơn 40.000 Bitcoin . Như hình dưới đây.
Theo dữ liệu Chuỗi , nhiều chính phủ trên thế giới hiện đang nắm giữ lượng lớn Bitcoin. Trong đó, Hoa Kỳ nắm giữ 213.246 Bitcoin, Vương quốc Anh nắm giữ 61.000 Bitcoin và Ukraine nắm giữ 46.351 Bitcoin . Không có Bitcoin nào do chính phủ vị thế giữ được mua (ngoại trừ El Salvador), nhưng đã bị bọn tội phạm tịch thu. Như hình dưới đây.
Hãy nói về một chút lịch sử ở đây. Vào năm 2017, chính phủ Bulgaria đã nắm giữ 213.519 Bitcoin, số tiền này cũng đã bị tịch thu từ bọn tội phạm. Tuy nhiên, chính phủ Bulgaria đã bán lô Bitcoin này vào năm 2018, khi có thông tin cho rằng số Bitcoin đã được bán trong một cuộc đấu giá bí mật.
-Khai thác : Theo dữ liệu của F2Pool, bốn mô hình máy khai thác của Antminer và một mô hình máy khai thác Avalon có thể mang lại lợi nhuận miễn là giá Bitcoin trên 53.100 USD. Nói cách khác, một khi Bitcoin giảm xuống dưới mức giá này, chỉ 5 mẫu máy khai thác này có thể duy trì được lợi nhuận, trong khi chi phí vận hành của các máy khai thác khác có thể cao hơn lợi nhuận mà người vận hành thu được. Điều này sẽ dẫn đến việc một số công đoàn Kuang buộc phải bán Bitcoin của họ. Như hình dưới đây.
- Khía cạnh kinh tế vĩ mô : Điều này chủ yếu phụ thuộc vào lãi suất ở Lào và Hoa Kỳ, vì lãi suất càng thấp thì các khoản đầu tư rủi ro cao (chẳng hạn như crypto ) sẽ càng hấp dẫn. Nhưng Biên bản họp cuộc họp của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ngày 4 tháng 7 cho thấy các nhà hoạch định chính sách dường như miễn cưỡng sớm hạ lãi suất trước khi có thêm dữ liệu cho thấy lạm phát đang tiến tới mục tiêu 2%. Như hình dưới đây.
Do đó, dựa trên các yếu tố tiêu cực nêu trên và tâm lý của mọi người, chúng tôi đã thấy xu hướng thị trường này trong hai ngày qua. Nhưng bất kỳ phân tích và tóm tắt nào sau khi khám nghiệm tử thi đều là nhận thức muộn màng, nhưng nhìn từ một góc độ nào đó, tin tức tiêu cực không hẳn là điều xấu, và xu hướng thị trường trong hai ngày qua chỉ vượt quá mong đợi của chúng tôi và nó sẽ không khiến chúng tôi hoảng sợ đến mức phải hoảng sợ. giao token của chúng tôi vào bên trong.
Cho dù đó là 57.000 đô la Mỹ ngày hôm kia, 54.000 đô la Mỹ ngày hôm qua, hay 56.000 đô la Mỹ ngày hôm nay, nếu bạn vẫn cho rằng vòng thị trường bò này vẫn còn đó và có kế hoạch tiếp tục xây dựng các vị thế, thì những vị trí này thực sự là mức hiện tại. Một trong những khoảng thời gian tốt nhất để xây dựng vị thế theo đợt. Đừng cố mua ngay cái gọi là mức thấp nhất (không ai biết mức thấp nhất là gì).
Nói một cách cường điệu hơn, ngay cả khi thị trường rơi vào tình trạng cực đoan ngắn hạn, chẳng hạn như giảm trực tiếp xuống khoảng 47.000 USD, vậy thì sao? Tôi vẫn tiếp tục duy trì sự lạc quan lâu dài (trong đó những lý do là chi phí vị thế giữ của tôi tương đối thấp). Chỉ khi hầu hết mọi người rơi vào tuyệt vọng, có lẽ cơ hội dành cho một số ít người mới thực sự đến.
Vì vậy, khi những người khác chú ý đến tin tức tiêu cực và giao token của họ vì sợ hãi, chúng ta có thể sắp xếp. Tất nhiên, cách bố trí cụ thể phải dựa trên kế hoạch đã thiết lập của riêng bạn ( quản lý vị thế). Hãy lấy tôi làm ví dụ, vì về cơ bản tôi không thực hiện các giao dịch ngắn hạn (BTC) bắt đầu hàng tháng. từ ngày 22 tháng 5. Việc đầu tư cố định đã hoàn thành trước ngày 24 tháng 1 nên không có hoạt động nào được thực hiện trong sáu tháng qua. Và nếu bạn vẫn còn vị thế hoặc bạn tham gia thị trường tương đối muộn và vẫn muốn tham gia vào thị trường bò lên ban đầu thì bạn có thể xem xét những gì chúng tôi đã nói ở trên (không phải lời khuyên đầu tư).
Trong một thời gian tương đối dài trước đây, chắc hẳn bạn đã nghe nhiều người nói: Bitcoin sẽ đạt 100.000 USD trong năm nay!
Điều này dường như đã trở thành “sự đồng thuận” của nhiều nhà đầu tư tỏi tây cũ trong thị trường bò này, nhưng quá trình cầm giữ không hề dễ dàng đối với nhiều nhà đầu tư bán lẻ(đặc biệt là các nhà đầu tư tỏi tây mới). Về vấn đề này, chúng tôi vẫn giữ quan điểm trước đó của mình. Bitcoin có thể đạt 80.000-100.000 USD trong năm nay.
Hãy tính toán dựa trên mục tiêu 100.000 USD. Liệu mục tiêu này có thể đạt được trong năm nay hay năm 2025, chúng ta vẫn còn thiếu 100% mục tiêu này. Vậy bây giờ, bạn sẽ chọn tiếp tục mua vào, thoát hay Chờ xem?
Trên thực tế, quyền ra quyết định cuối cùng vẫn thuộc về bạn và kế hoạch quản lý vị thế của chính bạn. Ở đây chúng tôi chỉ cung cấp cho bạn một số công cụ hỗ trợ tư duy thông qua một số khía cạnh:
Đầu tiên , từ góc độ chỉ báo kỹ thuật, mặc dù nó đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 57.000 USD trong hai ngày qua, nhưng vị trí 52.000 USD vẫn là một mức hỗ trợ tương đối mạnh trong ngắn hạn, chúng ta nên chú ý hơn đến vị trí này. Nếu bạn cho rằng tiếp theo nó sẽ giảm xuống dưới mức này hoặc thậm chí cho rằng nó sẽ giảm ngay xuống dưới 46.000 USD thì việc bạn chọn thoát ngay bây giờ là điều dễ hiểu.
Thứ hai , đánh giá từ mức độ điều chỉnh hồi trong quá khứ, nếu nhìn lại các chu kỳ trong quá khứ, chúng ta cũng có thể thấy rằng thực tế thường thấy điều chỉnh hồi 30–40%. Dựa trên một phép tính đơn giản, giá Bitcoin sẽ là mức thấp nhất có thể. là $44,400–$51,800. Như hình dưới đây.
Do đó, từ góc độ này, hiệu suất của Bitcoin ở giai đoạn này vẫn tốt hơn hai chu kỳ trước. Benjamin Cowen cũng đã đăng một dữ liệu so sánh cách đây vài ngày. Nếu so sánh chu kỳ này với hai chu kỳ trước đó, chúng ta có thể thấy rằng chúng ta vẫn còn cách một thị trường bò tăng trưởng mới một khoảng cách xa. Như hình dưới đây.
Hơn nữa, thị trường đã tăng rất nhiều kể từ tháng 9 năm ngoái (23 năm), và đôi khi điều chỉnh hồi cũng đặt nền móng cho tăng lớn hơn sau này.
Thứ ba , từ góc độ chi phí vị thế giữ , dựa trên dữ liệu Chuỗi , giá Bitcoin hiện tại đã đạt đến giá chi phí vị thế giữ của STH ( người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn, tức là các địa chỉ ví Bitcoin có thời gian nắm giữ dưới 155 ngày). Như hình dưới đây.
Nỗi đau thực sự bắt đầu khi lợi nhuận trên giấy tờ của những người mới tham gia thị trường bằng 0 hoặc thậm chí âm. Hơn nữa, quá trình này cũng sẽ đi kèm với việc thanh lý các đòn bẩy khác nhau. Đánh giá từ dữ liệu thanh lý, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 52.000, sẽ có những đợt thanh lý lớn. Như hình dưới đây.
Nhưng khi những người khác bắt đầu đau khổ và chọn từ bỏ, điều đó chỉ có nghĩa là đã đến lúc bạn cân nhắc việc tham gia thị trường. Nếu bạn vẫn tin rằng đợt thị trường bò này vẫn còn, thì phạm vi 47.000–56.000 có thể là của bạn. lần lưu trú cuối cùng trên thị trường trong chu kỳ này. Cho bạn cơ hội tham gia thị trường.
Tóm lại, xét từ tình hình chung hiện tại, thị trường đầy biến động này có thể tiếp tục kéo dài đến cuối quý 3 năm nay, và có lẽ thị trường sẽ mở ra một hướng đi mới vào tháng 9-10. Vì vậy, kiên nhẫn là chìa khóa, tiếp tục bỏ qua những biến động ngắn hạn và học cách làm bạn với chu kỳ.
Những người khác nhau có thể có quan điểm khác nhau thị trường bò. Nếu bạn cho rằng vì Bitcoin đã giảm xuống dưới đường MA200 (được nhiều người cho rằng là đường phân chia giữa phe bò và phe gấu) trong vài ngày qua, cho rằng thị trường bò đã kết thúc và thị trường gấu đang đến (có thể chỉ trong một thời gian ngắn). -term thị trường gấu), thì tôi sẽ không bác bỏ bạn, bạn chỉ cần thoát ra theo kế hoạch cá nhân của mình. Nhưng nếu bạn nghĩ dựa trên logic cơ bản của thanh khoản thì thị trường bò tăng trưởng thực sự dường như vẫn chưa đến. Đây là lý do tại sao những người khác lo ngại hơn về kỳ vọng cắt giảm lãi suất từ Hoa Kỳ.
Theo số liệu thống kê chưa đầy đủ, thanh khoản toàn cầu là nguồn vốn trị giá 170 nghìn tỷ đô la Mỹ. Một số nhà nghiên cứu đo lường thanh khoản toàn cầu thông qua một chỉ số tiêu chuẩn hóa (GLI, phạm vi chỉ số là 0–100) và nhận thấy rằng thanh khoản này ở mức tăng thường xuyên. và giảm theo chu kỳ kéo dài khoảng 65 tháng (5–6 năm). Hiện tại, chúng ta đang trong giai đoạn tăng của chu kỳ này. Đáy cuối cùng của thanh khoản toàn cầu xảy ra vào tháng 12 năm 2022 và đỉnh tiếp theo dự kiến sẽ xảy ra vào năm 2025. Như hình dưới đây.
Với tăng thanh khoản toàn cầu, các thị trường tài sản khác nhau sẽ được đẩy lên trở lại (một phần trong đó chắc chắn sẽ tràn sang thị trường crypto . Tổng giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của thị trường crypto là 2,1 nghìn tỷ USD). Tất nhiên, thị trường không bao giờ tăng hoặc giảm theo một đường thẳng mà đi kèm với nhiều biến động khác nhau, đồng thời, quá trình thay đổi này cũng sẽ kéo theo những thay đổi trong các chính sách điều tiết khác nhau, tác động của tâm lý thị trường và sự tiến bộ của thị trường. công nghệ khác nhau.
Mặc dù tôi đã nói rất nhiều nhưng tôi vẫn không thể cho bạn biết khi nào thị trường bò lớn sẽ đến, cũng như không thể cho bạn biết chính xác Bitcoin sẽ tăng cao như thế nào trong thị trường bò này. Năm nay, Quý đầu tiên của năm tới sẽ là một thời điểm quan trọng. Nó đầy thách thức và cũng chứa đựng nhiều cơ hội khác nhau. Chúng ta đang bước vào giai đoạn quan trọng của chu kỳ mới nhất, vì vậy hãy tiếp tục kiên nhẫn!
