Bản gốc｜ Odaily( @OdailyChina )
Tác giả｜Wenser ( @wenser 2010 )
Vào lúc 2 giờ sáng nay, có lẽ bị ảnh hưởng bởi tin Biden rút lui khỏi cuộc bầu cử, giá Bitcoin từng giảm xuống còn 65.764,5 đô la Mỹ, sau đó phục hồi nhanh chóng, trở lại khoảng 68.000 đô la Mỹ sau một tháng. hiện ở mức khoảng 67.900 đô la Mỹ; giá Ethereum từng giảm xuống còn 3.411 đô la, sau đó tăng trở lại trên 3.500 đô la và hiện đang giao dịch quanh mức 3.527 đô la. Odaily sẽ tổ chức, phân tích tình hình thị trường và quan điểm liên quan trong bài viết này để bạn đọc tham khảo.
Kỳ vọng tăng giá: Hoạt động mua trung thực hơn quan điểm thị trường
Hiện tại, quan điểm kỳ vọng tăng giá chủ yếu đến từ hoạt động giao dịch trên thị trường, tin tức chính sách chính trị và quan điểm của các nguồn thị trường.
Hoạt động giao dịch thị trường: mua mạnh, vị thế giữ tổ chức tăng
Theo dữ liệu từ Farside Investor, quỹ ETF Bitcoin spot của Hoa Kỳ đã đạt được dòng vốn ròng tích lũy là 1,196 tỷ USD trong tuần này, đây cũng là tuần thứ ba liên tiếp có dòng vốn vào ròng.
Trong đó, quỹ ETF Bitcoin spot của Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng tiền lần lượt là 300,9 triệu USD, 422,5 triệu USD và 383,6 triệu USD vào Thứ Hai, Thứ Ba và Thứ Sáu trong tuần này. Nate Geraci, chủ tịch của The ETF Store, cho biết các quỹ ETF Bitcoin giao spot được niêm yết tại Hoa Kỳ nắm giữ hơn 900.000 Bitcoin , chiếm 4,3% tổng lượng cung ứng Bitcoin . Tài sản khoảng 60 tỷ USD. Kể từ khi ra mắt vào tháng 1, dòng vốn vào ròng đã là 17 tỷ USD.
Theo HODL15 Capital, công ty tư vấn và cổ phần quỹ đầu tư tư nhân Bitcoin Group SE của Đức đã tăng gấp đôi số tiền tài trợ Bitcoin lên 165 triệu euro.
Lý do nhấn mạnh tin tức về ETF là vì theo Glassnode, số dư Bitcoin hàng tuần thợ đào dao động khoảng 500 BTC, trong khi số dư CEX và ETF có thể thay đổi khoảng 4.000 BTC mỗi tuần, cho thấy tác động của dòng vốn vật lý Bitcoin ETF đối với thị trường có thể cao hơn khoảng 4 ~ 8 lần so với thợ đào.
Tin chính sách chính trị: Trump là nhân tố tích cực, có lợi cho sự phát triển lâu dài crypto
Đại hội toàn quốc của Đảng Cộng hòa đã thông qua nền tảng mới của cựu Tổng thống Donald Trump dành cho Đảng Cộng hòa, trong đó lớn là nền tảng tiêu chuẩn của Đảng Cộng hòa với một ngoại lệ lớn: hỗ trợ các chính sách crypto đổi mới. Có thông tin cho rằng nền tảng mới của Trump hứa hẹn sẽ bảo vệ quyền khai thác Bitcoin của người Mỹ, quyền tự quản lý tài sản kỹ thuật số và giao dịch miễn phí.
Ngoài ra, quan điểm cho rằng rằng nếu Trump đắc cử tổng thống, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ không còn theo đuổi lĩnh vực tài sản kỹ thuật số một cách tích cực nữa và việc thực thi ngành công nghiệp crypto sẽ trở nên nhẹ nhàng hơn.
Các nhà phân tích tại Jefferies, một ngân hàng đầu tư ở Phố Wall Hoa Kỳ, cũng cho rằng rằng sự hỗ trợ “công khai” của Trump đối với Bitcoin sẽ mang lại lợi ích cho các cổ phiếu liên quan đến crypto của Hoa Kỳ. Theo tác động tài sản thế chấp, điều này có thể thúc đẩy thị trường crypto tăng.
QCP Capital đã ban hành một tài liệu nói rằng các quỹ tương lai đã trở lại ổn định, mức độ biến động giảm dần và BTC đã quay trở lại phạm vi biến động quen thuộc trong quý hai là từ 61.000 USD đến 71.000 USD. Người ta dự đoán rằng thị trường sẽ đặt cược vào một bước đột phá của thị trường vào đêm trước. của cuộc bầu cử Mỹ. Ngay cả khi giá spot qua đêm thấp hơn, vẫn có sự quan tâm đáng kể của tổ chức đối với quyền chọn kỳ vọng tăng giá 100.000 USD vào tháng 12. Điều đó báo hiệu niềm tin lớn hơn vào sự phục hồi cuối năm khi tỷ lệ chiến thắng của Trump tăng lên.
Nguồn thị trường: Vị thế giữ của chính phủ ổn định, vị thế ròng của hợp đồng tương lai CME phục hồi
Ari Paul, người sáng lập và giám đốc thông tin của BlockTower Capital , nói rằng tin tức về việc chính phủ Hoa Kỳ có kế hoạch nắm giữ Bitcoin làm dự trữ chiến lược có thể khiến giá của nó “kỳ vọng tăng giá”, nhưng việc đạt được mục tiêu này trong ngắn hạn là không thực tế.
Paul cho biết anh sẵn sàng đặt cược với tỷ lệ 10:1 rằng Hoa Kỳ sẽ không sử dụng Bitcoin làm dự trữ chiến lược trong 4 năm tới, nhưng anh cho rằng Trump có thể đề cập đến nó tại hội nghị, đây thực sự là một chiến lược trung hạn. tác động đến Bitcoin. Xu hướng này rất thuận lợi.
Paul giải thích thêm rằng mặc dù tổng thống tiếp theo có thể nói rằng họ “không có kế hoạch bán” bất kỳ khoản nắm giữ Bitcoin hiện tại nào của chính phủ, nhưng điều đó không có nghĩa là họ thực sự đang “xây dựng một kho dự trữ chiến lược Bitcoin”.
Anthony Scaramucci, người sáng lập Skybridge Capital, cũng bày tỏ sự lạc quan về giá Bitcoin trong một cuộc phỏng vấn hồi đầu tháng này, dự đoán rằng nó có thể đạt 100.000 USD trước cuối năm nay. Ông cho rằng rằng lần điều chỉnh hồi giá trước đó là do các yếu tố tạm thời như khoản bồi thường của Mt. Gox và việc chính phủ Đức bán Bitcoin, đồng thời việc thu hồi tiền từ chủ tài khoản FTX có thể dẫn đến việc mua Bitcoin. Ngoài ra, ông nhấn mạnh tiềm năng của Bitcoin để trở thành tài sản lâu dài đối với người Mỹ.
Giám đốc điều hành CryptoQuant Ki Young Ju cho biết vị thế ròng của hợp đồng tương lai Bitcoin CME đã trở lại mức 10 tháng trước. Ông giải thích rằng hợp đồng tương lai Bitcoin của CME, được tạo ra vào năm 2018 để đáp ứng nhu cầu short từ Quỹ phòng hộ , hiện đã tăng lãi suất mở đối với cả lệnh mua và đầu cơ giá xuống, nhưng vị thế ròng là âm. Bây giờ chúng ta có ít vị thế tiêu cực hơn, tương tự như 10 tháng trước khi Bitcoin ở mức 27.000 USD.
Vị thế ròng của hợp đồng tương lai Bitcoin CME
Bearish: Sự phục hồi chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và tăng ngắn hạn và trung hạn là yếu
JP Morgan: Sự phục hồi là không bền vững và hợp đồng tương lai Bitcoin yếu
Các nhà phân tích của JP Morgan cho biết , bất kỳ đợt tăng giá nào của crypto đều có thể mang tính chiến thuật (tạm thời và chiến lược) hơn là sự khởi đầu của một tăng lâu dài. Họ lưu ý rằng mức giá hiện tại của Bitcoin khoảng 67.500 USD là cao so với chi phí sản xuất khoảng 43.000 USD và giá vàng được điều chỉnh theo biến động (khoảng 53.000 USD), điều này “cho thấy mức đảo chiều trung bình ở gần đường 0, do đó hạn chế tiềm năng”. để tăng giá dài hạn Bitcoin .”
Các nhà phân tích nhắc lại rằng crypto dự kiến sẽ phục hồi từ tháng 8 khi thanh lý giảm sau tháng 7. Họ chỉ ra điểm yếu gần đây của hợp đồng tương lai Bitcoin do việc thanh lý các chủ nợ của Gemini và Mt. Gox cũng như việc chính phủ Đức bán Bitcoin bị tịch thu. Các nhà phân tích cho biết những đợt thanh lý này có khả năng giảm dần sau tháng 7 và kỳ vọng Bitcoin tương lai sẽ phục hồi từ tháng 8, phù hợp với tăng gần đây của giá vàng tương lai. Ngoài ra, nếu Trump tái đắc cử làm tổng thống, điều đó có thể có lợi cho các công ty và quy định crypto.
Người giao dịch cấp cao: Bitcoin đi vào kênh đi xuống
Người giao dịch cấp cao Peter Brandt gần đây đã cung cấp nhận xét quan trọng về xu hướng giá Bitcoin. Ông cho rằng rằng mô hình giá Bitcoin hiện tại “thể hiện một kênh đi xuống”, có nghĩa là thị trường gần đây có thể đang trong xu hướng giảm với các đỉnh thấp hơn và các đáy thấp hơn. đường xu hướng kết nối. Thông thường, mô hình này cho thấy áp lực bán tiếp tục diễn ra, khiến các nhà giao dịch dự đoán rằng xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Ngoài ra, Brandt nhấn mạnh rằng Bitcoin có tăng dài hạn đáng kể so với vàng và biểu đồ tỷ lệ BTC/vàng đang hình thành một kênh có thể phát triển thành vai phải của mô hình vai đầu vai đảo ngược, với tỷ lệ dự kiến là 150: 1 .
Biểu đồ phân tích đường K của Peter Brandt
Tóm tắt: Tâm lý kỳ vọng tăng giá đang ở mức cao, chờ đợi lợi ích lớn hơn
Hiện tại, chỉ số hoảng loạn và tham lam của thị trường đã tăng vọt từ mức 25 ngày 12/7 lên 70. Điều này cho thấy bất chấp những “điểm chốt” tiêu cực của tin tức ngắn hạn, tâm lý kỳ vọng tăng giá hiện tại trên thị trường là tương đối cao và đợt cắt giảm lãi suất tháng 9 , Giao dịch ETH spot ETF, Các sự kiện như JD Vance trở thành ứng cử viên phó tổng thống của Đảng Cộng hòa có thể là yếu tố tích cực chính thúc đẩy tăng thị trường.
