Giá hiện tại của Bitcoin chủ yếu là do chênh lệch giá giữa ETF spot và hợp đồng tương lai. Một khi chênh lệch giá biến mất, Bitcoin có rủi ro lao dốc trong ngắn hạn. Sự tăng hiện tại trên thị trường Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng của ETF. Trong đợt tăng này, tổng cộng khoảng 15-18 tỷ USD đã tham gia vào thị trường.
Các nguồn mua ETF bao gồm các quỹ chênh lệch giá trị giá 6-8 tỷ USD. Người nắm giữ Bitcoin trị giá khoảng 5 tỷ USD chuyển Bitcoin sang các quỹ ETF. Phần nắm giữ dài hạn là khoảng 5-6 tỷ USD và 3 tỷ USD còn lại là hoạt động mua. . ETF được tập trung và quản lý cụ thể trong Coinbase, tương đương với việc đưa Bitcoin ra khỏi thị trường lưu thông, dẫn đến nguồn cung giảm. Hoạt động kinh doanh chênh lệch giá ETF tận dụng chênh lệch giá giữa Bitcoin và hợp đồng tương lai. Khi giá hợp đồng tương lai cao hơn giá spot , các nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ việc mua Bitcoin trên Thị trường Spot và short trên thị trường tương lai.
Tìm hiểu thêm về Weibo Tuantuan Finance tại đây .
Dữ liệu giao dịch từ CME và Binance cho thấy khối lượng mở của CME tương đối cao, phản ánh rằng lượng lớn vị thế giữ không được sử dụng để giao dịch hàng ngày mà được sử dụng để kinh doanh chênh lệch giá. Phí bảo hiểm cao kích hoạt nhiều hoạt động chênh lệch giá hơn, trong đó các nhà kinh doanh chênh lệch giá chốt lợi nhuận không rủi ro bằng cách mua ETF trong khi short hợp đồng tương lai.
Sự chênh lệch giá trên thị trường Bitcoin thúc đẩy giá tăng thông qua phí bảo hiểm trên CEX và hợp đồng tương lai. Những người kinh doanh chênh lệch giá mua các hợp đồng tương lai Bitcoin, đẩy phí bảo hiểm tương lai lên cao và sau đó mua vào Bitcoin thông qua hoạt động chênh lệch giá, tạo thành một chu kỳ. Tuy nhiên, những nhà kinh doanh chênh lệch giá này thu được nhiều lợi nhuận hơn khi giá Bitcoin giá giảm, bởi vì giá tương lai thường giảm nhiều hơn giá spot và họ có thể bán đồng thời cả giá tương lai và spot, từ đó thu được lợi nhuận. Hiện tại, phí bảo hiểm của Bitcoin ETF vẫn ở mức khoảng 10%, điều này thu hút nhiều quỹ chênh lệch giá hơn tham gia vào thị trường và duy trì giá Bitcoin. Tuy nhiên, điều này cũng mang đến rủi ro. Một khi phí bảo hiểm biến mất, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể nhanh chóng thoát khỏi thị trường, bán phá giá các quỹ ETF và hợp đồng tương lai, khiến giá giảm mạnh.
Hiện tại không có thị trường bò cho BTC Bitcoin được chia thành hai tình huống. Một là thị trường bò , trong đó giá Bitcoin tăng vọt lên 100.000 USD hoặc 150.000 USD, khiến crypto khác cũng tăng theo. Thứ hai là giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 50.000 đến 70.000 USD. Điều đầu tiên khó có thể đoán trước được, nhưng các quỹ mua ETF và kinh doanh chênh lệch giá có thể hỗ trợ Bitcoin duy trì trong phạm vi sau.
BTC có mối tương quan cao với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, đồng thời thanh khoản không đủ và lãi suất cao sẽ cản trở thị trường thị trường bò trên thị trường altcoin.
BTC có mối tương quan cao với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, đặc biệt là với trái phiếu Mỹ: chúng ta không chỉ có thể đánh giá mối tương quan bằng cách xem xét biến động giá trong ngày mà còn nên phân tích nó từ bản chất của tài sản và hành vi giao dịch. BTC có mối tương quan chặt chẽ với tài sản rủi ro , đặc biệt là tài sản rủi ro thanh khoản , bị ảnh hưởng đáng kể bởi chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và thanh khoản của đồng đô la Mỹ.
Kể từ năm 2021, cộng đồng tiền điện tử đã trải qua những thay đổi to lớn Sự ra đời của USDT đã giúp dòng tiền luân chuyển giữa cộng đồng tiền điện tử và thị trường bên ngoài dễ dàng hơn. Trước đây, các quỹ trong cộng đồng tiền điện tử được lưu hành nội bộ, nhưng giờ đây, sự phổ biến của stablecoin đô la Mỹ đã thay đổi tình trạng này và tăng trưởng của các loại tiền tệ chính thống như ETH đã thúc đẩy tăng của Altcoin .
Là một tài sản thanh khoản , Bitcoin đã được so sánh với thị trường crypto Hoa Kỳ ở Bitcoin cấp độ do tài sản can thiệp của token bằng đô la Mỹ. Nguyên nhân khiến thị trường Bitcoin thiếu hiệu ứng kiếm tiền trong năm nay là do thiếu thanh khoản và lãi suất dài hạn kém của đồng đô la Mỹ đã phá hủy mô hình lưu thông vốn trước đó. Rất khó để Altcoin hình thành thị trường bò, chủ yếu là do thanh khoản không đủ và hoàn cảnh lãi suất cao gây ức chế hoạt động thị trường. Bitcoin, với tư cách là một tài sản thanh khoản , hoạt động giống như vàng tụt hậu hoặc chứng khoán Mỹ không sinh lời.
Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất hoặc bắt đầu QE Bitcoin và tài sản khác có thể chào đón thị trường bò
Có hai lý do chính khiến thị trường chứng khoán Mỹ có thể trải qua một đợt điều chỉnh lớn: Thứ nhất, nền kinh tế Mỹ hạ cánh cứng. Nếu Trump nhậm chức và thực hiện các chính sách giảm lạm phát và thâm hụt, việc phát hành trái phiếu chính phủ sẽ giảm. Một khi việc phát hành trái phiếu chính phủ mà tăng trưởng kinh tế phụ thuộc vào giảm đi, chắc chắn sẽ dẫn đến việc hạ cánh cứng và giảm lợi nhuận doanh nghiệp. Hiện tại, các công ty AI dựa vào bốn công ty đám mây lớn để kiếm lợi nhuận và thu nhập của các công ty này chủ yếu đến từ quảng cáo. Nếu nền kinh tế gặp khó khăn và thu nhập quảng cáo giảm sút, lợi nhuận của Meta và Google sẽ giảm.
Thứ hai, kỳ vọng của thị trường được điều chỉnh. Lấy NVIDIA làm ví dụ, thị trường đặt kỳ vọng rất cao vào hiệu quả hoạt động của nó. Nếu hiệu suất không vượt quá mong đợi, giá cổ phiếu sẽ lao dốc. Tương tự, mặc dù kết quả của Microsoft phù hợp với kỳ vọng nhưng lợi nhuận lại giảm nhẹ khiến giá cổ phiếu lao dốc. Sự điều chỉnh kỳ vọng này có thể xảy ra vào cuối năm nay hoặc đầu năm sau, gây ra sự điều chỉnh đáng kể trên thị trường.
Mặc dù chứng khoán Mỹ có thể điều chỉnh từ 20% -30% nhưng chúng thường phục hồi trong ngắn hạn. Nếu thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc, tác động lên Bitcoin sẽ rất nặng nề. Sau đó, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ có thể cắt giảm lãi suất hoặc bắt đầu QE, điều này có thể thúc đẩy thị trường bò đối với tài sản như Bitcoin, Ethereum, BNB và Solana .
Các khoản tiền lớn thường chảy vào BTC, ETH, BNB và Solana
Việc định giá các dự án mới chủ yếu phụ thuộc vào việc liệu chúng có thể thu hút được vòng nhà đầu tư tiếp theo hay không. Hầu hết dữ liệu về các dự án Web 3 đều không có thật nên khi đánh giá, hãy tập trung vào hai điểm chính: liệu nó có thể thu hút các nhà đầu tư mới hay không và liệu dự án có được mở khóa sau khi niêm yết hay không. Hiện chưa có dự án nào được phát hành. Cốt lõi là liệu nó có thể được liệt kê trên Binance hay không. Miễn là nó có thể được liệt kê trên Binance thì sẽ có cơ hội giao dịch.
Các loại tiền thay thế hầu hết sẽ về 0 hoặc ít nhất là giảm 90%. Điều này chủ yếu là do vấn đề thanh khoản và thiếu hoạt động Altcoin. Một số Altcoin như Solana có thể tiếp tục trò chơi matryoshka và hoàn thành vòng tự lặp.
Mô hình định giá của toàn bộ thị trường crypto tương tự như mô hình của một sòng bạc. Các loại tiền tệ chính BTC, ETH, BNB và Solana được coi là cổ phiếu sòng bạc Niềm tin là chìa khóa hỗ trợ giá trị của chúng. Nếu bạn muốn phân bổ tài sản thì Solana là một lựa chọn tốt. Bài viết ngày hôm qua " Tại sao những kẻ bắt chước lại khó kiếm tiền trong thị trường bò lên này?" Tốt hơn là chỉ lấy BTC ETH SOL ” cũng so sánh chi tiết tình hình hiện tại của các dự án mới và các dự án cũ.
Giảm nửa Bitcoin có ít tác động hơn đến thị trường và giá bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi khối lượng giao dịch và các yếu tố vĩ mô
Chu kỳ giảm nửa 4 năm Bitcoin có ít tác động đến thị trường. Mặc dù giảm nửa sẽ dẫn đến giảm lượng cung ứng và tăng chi phí giảm phát, thợ đào, với tư cách là người chấp nhận giá, có rất ít khả năng thương lượng và có tác động hạn chế đến giá Bitcoin. Giá thị trường bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi khối lượng giao dịch, các yếu tố vĩ mô và người mua và người bán khác. Tác động của chu kỳ giảm nửa đang giảm dần và việc chu kỳ giảm nửa chắc chắn sẽ mang lại thị trường bò điều phi thực tế. Điểm mấu chốt là dòng tiền lượng lớn mới được tạo ra bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố khác nhau. Chỉ khi bạn có tiền, bạn mới có thể bơm giá. Nếu bạn không có tiền thì không có thị trường bò.
Sau đó, chúng tôi sẽ mang đến cho bạn bản phân tích về các dự án hàng đầu trên các tuyến đường khác. Nếu bạn quan tâm hãy bấm theo dõi nhé. Định kì, tôi cũng sẽ tổng hợp một số câu hỏi thông tin tiên tiến và đánh giá dự án, đồng thời chào đón những người cùng chí hướng cộng đồng tiền điện tử cùng nhau khám phá. Nếu có thắc mắc bạn có thể bình luận hoặc nhắn tin riêng tới TTZS6308. Tất cả các nền tảng thông tin đều là Tuanzi Finance .
Kế hoạch cuối cùng là chấp nhận thêm ba người nữa, nhưng tôi sẽ không chấp nhận họ nữa. Thành thật mà nói, có quá nhiều người và tôi không thể chăm sóc họ. Rốt cuộc, năng lượng có hạn
Hiện tại, về cơ bản không có cơ hội tốt cho nhà đầu tư bán lẻ ETH BTC tham gia. Trọng tâm là tạo ra các bản sao chất lượng cao trong giai đoạn sau và phấn đấu đạt được lợi nhuận tổng thể không dưới 10 lần trong năm nay.
